海螺战略研究

海螺战略研究一体化战略的类型：一体化战略有两种基本类型：纵向一体化战略和横向一体化战略。纵向一体化的优点：控制稀缺资源，保证关键资源投入的数量和质量。有利于节约与上、下游企业在市场上进行购买或销售的交易成本。横向一体化的优点：能使企业增加生产经营能力，实现规模经济。扩大市场份额，减少竞争压力。提高资本利用率。海螺水泥的主要销售地域在华东、华南、中南地区，这些地区是我国目前也是未来数年内最大的经济体，已形成了我国最大的水泥销售市场，海螺水泥在这些重要区域已稳固地占据了主导地位。尤其是上海、广东、江苏等经济发达省、巿，出于环保及产业分工的安排，其水泥工业正逐渐向临近省份转移，海螺水泥连续不断地收购、兼并当地小水泥企业，并改建成粉磨站和销售基地。PEST模型随着我国经济的快速发展，人们对生活质量及环保要求日益高涨，全社会对环保水平高度重视，各级政府都对环保指标作出了严标准的、强制性的规定。基于当代社会经济已发展到新的阶段，水泥产业必将是全社会长期的严格监管与控制对象，主要体现有以下几个特点：资源和能源约束：我国水泥生产已达到了很大规模，约占世界水泥总产量的60%。水泥工业是资源型、能源型产业，水泥生产及销售过程中要消耗大量的石灰石、煤炭、电力及其他资源和能源，水泥产能进一步的增长将会给我国的资源和能源供给造成较大的压力。因此，全社会已无能力、也无法大量供应相关资源和能源了。环境约束：水泥生产过程中要排放大量二氧化碳（温室气体）和粉尘等污染物。尽管新型干法水泥生产线装备水平较高，均配备有必要的环保设施，对粉尘进行收集和利用，基本实现清洁生产；但随着全民环保意识的增强，势必会对水泥行业提出更高的要求，水泥企业的环保投入可能会进一步增加，对企业的经营业绩及行业整体效益产生不利的影响。实现可持续发展：当前，我国对水泥产业正在进行“调整结构，控制总量”整顿的攻坚战阶段。对于水泥工业的发展问题，国家有关部门提出了“由大变强，靠新出强”的发展战略，对水泥工业实施“上大改小”的政策，这一系列政策和战略的目的就是为了优化水泥产业结构，提高水泥质量，保护环境，节约能源和资源，保证水泥工业健康发展。同时也是解决总量过剩，营造良性市场竞争环境，实现可持续发展的重要举措。这些都是十分及时而又切实可行的发展方针。目前我国对水泥产业节能减排、低碳发展的要求十分迫切，具有良好的发展前景。技术环境中国的水泥产业经过近30年的发展，水泥工业生产技术水平已经达到国际先进水平。我国水泥工业进入21世纪后，在预分解窑节能煅烧工艺、大型原料均化、节能粉磨技术、自动控制技术和环境保护技术等方面，从设计到装备制造都迅速赶上了世界先进水平。在市场的拉动下，大型高效熟料篦冷机、各种节能磨机等装备研发也都赶上了世界先进水平。目前国际上，水泥工厂建设正在向大型化、集约化方向发展。单机规模越大，优势越明显。水泥运输是受区域限制的大宗建材商品，公路运输距离一般不超过250公里铁路运输受运力紧张及中转费用过高等因素制约，铁路在水泥产品运输中所占的比重仍然较少[17]，而水运则较适合长距离运输且价格低廉。基于销售与成本的综合因素驱动，水泥企业大规模的扩张应主要通过水上运输来实现。3.2企业竞争环境分析(五力结构模型)迈克尔．波特在《竞争战略》一书中，提供了行业竞争结构分析的框架近几年水泥企业全国的大致布局已经基本形成。在全国的水泥行业竞争版图上，已初步呈现多个区域龙头并存的局面，大型水泥集团企业之间一般不会在同一区域进行恶性竞争。东南地区有南方水泥，华南区域有海螺水泥、台湾水泥，华东地区有海螺水泥、南方水泥、华新水泥，华中区域有华新水泥，淮海经济区有中联水泥，京津地区有金隅水泥和冀东水泥，西北地区有中材集团、海螺水泥，东北地区有亚太集团、北方水泥。中国境内有100多家大中型水泥厂。其中，在华东、华南及中南地区与海螺直面竞争的对手有华新、浙江三狮集团、江苏双龙、江西亚东、福建水泥、嘉新京阳(台资)、苏州金猫水泥、中国建材集团（南方水泥）、江西万年青、南京三龙、江苏巨龙、浙江尖峰等。本文重点分析华东、华南及中南地区有较大威胁的企业。第一，华东市场：华新水泥——是全国水泥品种最多的企业。其生产的优质高标号水泥市场应用范围十分广泛，公司近年来一直扩张产量，尤其是收购苏州金猫水泥企业后，扩大了其在上海及华东地区的市场份额，也使公司水泥产能规模迅速扩大。由于苏州金猫水泥企业在华东地区有着较高的知名度，也有着较为稳固的客户群，因此，华新水泥以收购金猫水泥来战略进驻华东市场，是海螺在自己的根据地区域内强劲的对手。台资水泥——台湾嘉新水泥目前已停止在岛内的生产，全部重心已转移到大陆，在大陆共计投资有8家水泥企业；另外还有台湾水泥公司和亚洲水泥公司，目标市场锁定在国内经济发达的沿海省份如江苏、浙江、上海、福建及广东等地，采用部署营业点，由点成线进而形成面状经销网。中国建材——中国建材水泥业务先是组建中联水泥公司，中联水泥公司是被列为国家重点支持的12家大型水泥集团之一。接着，中国建材又大规模组建南方水泥集团。中国建材携中联水泥公司和南方水泥集团两大水泥子公司已与海螺水泥在华东、华南市场分庭抗礼，是海螺水泥在国内最强劲的竞争对手。江苏本土企业——溧阳金峰水泥、盘古水泥、青狮水泥等江苏水泥企业均颇具实力，不可小觎。江苏本土大中型水泥企业近20家，目前已形成诸侯割据的局面。总体来看，华东区域现在及将来都是公司的主要产能与销售所在地，华东区域2012年的产能过剩比较其他区域相对较好。此外，2012年海螺水泥与中国建材两家公司近期签署了《战略合作协议》，在这种竞合理念下的合作将有利于2013年华东区域企业协同进一步加强，进而对区域价格上涨形成积极影响，这进一步加强了海螺水泥在华东区域的优势地位。长江三角洲为核心的华东地区未来仍是海螺水泥发展贡献最大的地区。第二，华南及中南市场：在海螺水泥布局华南及中南地区之时，台泥与海螺水泥直面竞争，台泥在广东英德和在广西贵港各建4条5000t/d生产线；华润也先后在贵港和南宁地区各建4条5000t/d生产线。广东本地的越秀集团在广州建有4条5000t/d生产线，已投产使用。广东本地的塔牌水泥也是当地的老牌企业，具有一定实力。上述一些华南及中南区域的企业都是海螺水泥在本地区强有力的竞争者；显然，海螺水泥在华南市场的竞争是较为激烈的。从一些企业的综合实力来看，经与其他竞争对手相比，海螺水泥在我国水泥行业是具有明显规模优势的，海螺水泥已是华东、华南及中南地区的主要水泥供应商。公司的产品在华东、华南及中南地区的市场占有率正逐年上升，在中国水泥市场尤其是高标号水泥市场的占有率稳居全国第一。在目前海螺水泥已布局完成的华东、华南及中南地区市场，尤其是江苏、浙江、上海和广东等重要的市场，海螺水泥具有很强的竞争力，不惧竞争。从企业兼并重组的角度来看，海螺水泥作为行业龙头公司，也可看着是宏观调控的间接受益者。一方面新竞争者进入的行业壁垒明显增高，令许多新投机资本望而却步；另一方面，业内小企业在成本和销售上的劣势，正面临破产和被兼并的境地。因此，也可以这么认为宏观调控也是整个行业整合的良机，使海螺水泥的规模优势和议价能力进一步增强，更有利于海螺水泥抢占市场份额。潜在竞争者的威胁另外，瑞士Hotcim公司、墨西哥Cemex公司、德国的Hteidelberg水泥集团公司、意大利Italcementi集团以及日本的Taiheigo公司都有涉及中国水泥市场的强烈意向。公司下一阶段将主要面临外资、合资大型水泥企业的竞争。潜在竞争者中要特别关注的是国内的中材集团，这也是一个很强大的潜在竞争者。目前中材集团在广东、江苏和湖南市场与海螺水泥已有重叠。在这三个区域，中材集团的产能在不断增强，将会对海螺水泥构成潜在的竞争。随着中材集团的地盘逐渐扩大，对海螺水泥全国发展战略会有很大影响。因此，中材集团的迅速扩张，未来会对海螺水泥构成很大威胁。水泥属于典型的标准化无差异产品，消费者心中对产品质量并无什么大的差别，买方的威胁主要集中于对水泥价格、付款条件、品牌、交货时间及服务的要求。卖方的威胁——设备、煤炭、电力、石灰石供应商在水泥上游产业价值链中，生产设备、石灰石、煤、电是主要的上游供应品。第一，设备供应：上世纪80年代，我国从日本、丹麦等国引进了新型干法水泥成套设备，30年后，中国水泥现代设备制造业在设计和制造，技术装备和工程建设以及质量等方面取得了重大进展和突破，代表当今国际先进水平的新型干法水泥工业正在加速发展，国内设备制造业已完全能实行包括提供主机成套装备在内的工程总承包，我国自行制造的新型干法水泥成套装备已出口到欧洲。目前，我国己形成了多个大型装备企业集团，较大的供应商有中材建设有限公司，天津水泥工业设计院、中国建材公司等。第二，煤、电及石灰石供应：海螺较水泥为担忧的是来自上游一些可变成本资源品供应的逼迫，怕上游供应链产品的涨价。海螺水泥生产中的资源品支出占其总成本的61％。因此，当前在海螺水泥的所有供应商中，最怕煤、电及石灰石供应涨价，造成水泥生产成本上升，利润减少。煤、电对国计民生影响重大，它们是受国家重点保护的国家战略性资源，是国家严格控制的垄断性产业，社会资本一般很难插足其中，水泥企业要控制煤、电是力不从心的，目前也是不现实的。基于这种状况，水泥企业对其上游供应链的关键争夺只能就是石灰石矿山资源。这也是所有水泥企业竞争最激烈的场所。石灰石是生产水泥的基本原料。由于石灰石矿山不可再生，所以谁拥有储备丰富的石灰石资源，谁就拥有了竞争的主动权，而没有高品质的石灰石原料，也就不可能产生高质量的水泥产品。安徽省石灰石资源丰富，是我国已探明石灰石储量最大的省份。海螺水泥在宁国，铜陵，芜湖，荻港等均有自备矿山，并且所产石灰石品质优良，这为海螺水泥生产优质水泥提供了得天独厚的资源优势。3.2.5替代品的威胁水泥产品十分成熟，水泥是国民经济建设、工农业生产和人民生活必不可少的基础材料，日常生活应用非常广泛。并且随着社会经济的发展，其应用范围还在不断扩大。水泥产品量多面广，水泥未来至少几十年还将在社会扮演主要材料角色，水泥产品没有替代品。新产品研发和品质提升也不是主要方向。3.3我国水泥产业发展面临的主要问题我国水泥工业近年来虽然发展很快，但总体上与国外先进水平仍存在一定差距，表现为行业整体经营发展粗放，资源、能源消耗高，综合利用水平低；结构不合理，产品档次低，落后产能比重大；企业数量多、规模小、产业集中度低以及局部区域产能严重过剩、市场过度竞争、利润水平偏低等。3.3.1市场环境恶化，国家长期调控重点目前我国水泥行业产业集中度低、水泥工业的企业规模普遍偏小，形成不了规模经济。我国水泥产业中，工艺落后的小型企业仍然较多，长期以来的区域保护、恶性竞争导致了整个行业发展面临较为散、乱的局面。水泥行业竞争激烈，过低的生产集中度，使该行业处于完全竞争市场状态，使拖欠水泥款大幅度提高，现金流减少，导致整个行业营运困难。其上游产业，如原材料、能源供应加速上涨趋势，其材质的同质性，总体上是价格走低趋势。供大于求导致行业整体效益下滑。水泥行业总量过剩问题突出，任何一家企业都无法左右水泥的产量及价格，价格战导致市场环境恶化。由于前几年水泥产量增长过猛，总量增长过快，水泥生产企业的一哄而上使水泥市场的风险也在累积，大量的小水泥生产企业一定程度上伤害了水泥工业的整体发展，特别是落后的小水泥生产能力对石灰石资源，能源消耗巨大，对环境造成严重污染，水泥业将成为国家长期调控重点，这些将给水泥工业的可持续发展带来较大的不利影响。3.3.2交通、环保、保质期短等制约要求趋严交通运输将成为水泥业发展新的制约因素。铁路提速对部分路段进行改造，限制了水泥货运；治理公路运输超载，给水泥企业(包括原材料进厂和产品出厂)公路运输造成了重大影响。这些都是今后水泥企业生产经营需认真面对和研究的问题。水泥工业是一个高耗能、高污染工业，在水泥熟料煅烧过程中所产生的废气排放对大气环境是一个极大的威胁。水泥业污染严重，国家、地方都颁布了严格的控污标准，趋势愈严、标准愈高。特