信贷的逻辑与常识读后感

《信贷的逻辑和常识》读后感这是一本发人省醒，深入浅出值得金融从业者反复咀嚼的书本。一千个读者有一千个哈姆雷特，从业者根据从业环境、从业技能、从业经历的不同，通过阅读这本书籍或将获取不同的从业启示，或将影响今后的从业态度从业方向。而过去这10天的工作间隙里，带着我浅薄的4年半从业经历，怀揣着敬畏之心来拜读，我亦是收获匪浅受益终生，只待闲暇时有机会再次拜读。文章开宗明义深刻介绍了银行面临的现状、困境以及提供的建议，对于非银从业者从事信贷业务时同样适用，甚至非银从业者应当持更谨慎敬畏的态度对待在经济下行期凸显的风险亟待解决的问题。文章从外部经济周期宏观政策调控方面、贷款企业本身局限性投资冲动方面分析导致银行目前面临的现状的外部原因，同时当经济高速增长的大潮开始回落后暴露出的银行自身的风险管理以及监管问题。诚然我们无法改变政策制定者调控经济的手段及具体措施，我们可以在经济上行期保持理性，在经济下行期保持敬畏。如果以股市“牛市满仓，熊市空仓”的投资思维进行信贷投放，不能及时知晓经济拐点提早“空仓”无疑是一场灾难。就好比2020年我们遇到“新冠疫情”、美股“三连跌”，经济下行，没有高瞻远瞩，没有一如既往严苛的风控体系，在经济上行期没有敬畏心，2020年或将成为部分行业企业的寒冬期。除了外部因素导致不良贷款率上升外，文章总结了银行自身的6点问题值得我们深刻反思，尤其对于我们非银业来说同样亟待完善或解决。风控意识和责任意识是每一个从业员工、领导都应当具备的要素。我们从事信贷业务，经营的是资金流向，经营的同样是风险，与风险握手言和，短期获得利益，长期终将被风险吞噬。企业应当恪守职业道德完善风险管理体制机制，业务作为第一道风险线，应当建立严格的行业、客户准入标准，守住底线。风控作为第二道防线，与业务互为两条平行线，应当多维度验证风险可控性还款来源可靠性。各层级领导作为第三到防线，以公司长远发展的视角，全局考虑，长远布局，有的放矢，明智决策，廉洁独立并相互制衡，方能日新月异前程锦绣。另外文章提到采取大数据思维创新信用风险管理方式，运用数据信息和技术，以大数据思维来改革风险管理方式，达到更为客观识别风险精准决策的目的。这已成为银行业风险控制的主流措施同时也给予非银业宝贵的借鉴经验，利用大数据风控系统打破银行从业务人员过度依赖实地调查收集资料及风控人员过度依赖经验判断决策的壁垒，同时避免让大数据风控系统沦为信息储存的载体，使用人员的鸡肋。文章在主体部分从10个方面着重笔墨介绍信用风险控制中微观层面单个客户、单个项目和单笔业务的信用风险控制事宜。信贷是顺周期的，经济繁荣时期，客户各项经营指标较好，再融资环境比较宽松，风险化解措施多样。经济下行时期，客户经营指标恶化，再融资环境恶化，信贷违约凸显。换一句话来说，金融企业如果本身内核不硬，风控管理体系机制不足以对抗经济下行的压力，而只能在经济上行繁荣期存活，企业终将消亡。“先求空大，后才控小”，即先要从整体上去理解经济、行业、市场周期的规律以及当期的趋势，再深入研究企业的生命周期、商业模式及经营业绩，在此基础上再把控单个客户、单个项目和单笔业务的信用风险，注重顶层设计，同时重视底层执行，在经济拐点出现时也能降低市场风险引发的系统性风险。在第一篇总论篇中，客户提到借款人不能还款就是最大的实质风险，在银行业中目前普遍存在把主要的思想和精力放在审核形式是否满足有关规章制度的要求，以及按部就班办理各种手续上，忽视企业借钱用途、还款来源、风险处置的问题。无可否认，按照规章办事，在一定程度上可以提高企业效率，降低企业成本，减少操作风险。但按照规章办事，不一定能够完全控制实质风险，要避免以合规操作替代实质风险管理。部分银行暴露出把主要的心思和精力放在审核形式是否满足有关规章制度的要求而忽视企业借款用途还款来源风险处置的问题，也给金融从业者包括银行业和非银行业以警示，规章制度是为了控制实质风险服务的，因需而变，随势而变，而不是削足适履，舍本逐末。第二部分、第四部分、第五部分分别从企业状况（包括企业经营状况、财务状况）和外部市场环境来分析客户品质。在遴选分析客户时，作者为读者提供了多条要点，而就目前我所从事的业务类型来看，更为注重的是股东背景，股东是公司的最高权力机关，决定公司的重大事项决策，影响公司的战略发展方向，适时以追加注册资本、短期拆借或者提供担保的方式为公司提供支持，减轻公司财务负担，提高公司抗风险能力。优质股东与目标客户的紧密关系同时也是一把双刃剑，我们在把目标客户能够获取股东的资金支持列入优势时，也要警惕股东本身的经营状况、财务状况，尤其是跨行业投资事项，防止出现因股东债务危机导致目标客户资金回流的风险。除股东背景外，我们还需要重视企业实际控制人素质。领导人的素质决定了企业的素质，领导人的高度决定过了企业的高度。第三是企业债务情况决定了企业还款能力，文章在五部分还款能力篇着重介绍了通过财务报表分析企业债务情况，包括收入和资产，细分科目包括存货和应收账款等。除了关注公司历史债务情况经营情况外，我们还当关注企业在银行同业、交易场所及资本市场的认可度，时刻关注银行同业对企业的放贷抽贷情况，时刻关注公司在资本市场的动向，随时做好应对策略。最后关注客户民间借贷、过度担保、抽逃资金等负面信息及媒体报道。前述中讲到作者特单独设第五部分和第九部分，以债权人的视角，透过财务报表分析、判断和推测客户的偿债能力。这是最直观、最客户的分析数据源，因此首先我们得保证这份数据源是真实有效的，其次在分析时着重关注报表中资产、收入、利润和经营活动生产的现金净流量。资产负债率越低越好，债务收入比越低越好，债务利润比越低越好，债务经营活动现金净流量比越低越好。从“三表”中我们看到，债务主要是靠资产创造的收入或资产本身变现偿还，利润作为补充还款来源同时也是扩大再生产中项目资本金的主要来源。当然在实际业务过程中，再融资也是一种重要的还款来源。其中营业收入和企业资产是偿债的主要来源。在注重报表基本大面的前提下，同样需要注意报表中其他应收其他应付科目，目前市场上融资渠道越来越畅通，各种非标准化产品、民间借贷往往存在前述科目中，我们要从报表中深入分析企业真实的债务情况、真实的可变现资产情况，真实的流动性以及偿债能力，并作出合理的判断。作者用第三部分4个章节向读者阐述了资金用途的重要性，当然按照要求使用资金是我们认可企业资信和审批贷款额度是必要条件而非充分条件。批贷时审核贷款用途的真实性，批贷后监测资金流向，防止用途欺诈，非常规使用，导致风险发生或增加风险。第五部分担保篇，担保是一种风险缓释措施，通常我们定义为第二还款来源，诚然在结构设计时我们的风控落点在担保措施的变现覆盖还款本息，那么我们会面临抵质押物难管理难处置易损耗甚至贬值的困局。特别是在经济上行期放贷，担保措施流于形式，在经济放缓行业衰退时，还款完全依托于第二还款来源，担保措施的变现直接决定贷款的回收。因此在做结构设计时，我们当持谨慎态度，充分考虑担保物折价率对抗外部环境导致的贬值，本身的损耗等因素。在我从事政府平台贷款业务的4年的从业经历中，担保措施多是授信主体同一区域综合实力更强的政府平台的连带责任保证担保，作为第二还款来源，在还款时基于政府平台之间领导、资金、信用的紧密联系，担保措施往往会是项目风险控制的落脚点。例如2017年我主办的外省某市某县平台项目，在经济平稳期投放1亿元，还款时平台出现短期流动性风险。为了缓释风险以时间换空间，我们采取接续一年，要求以某市平台提供连带责任保证担保的方案。再次到还款期后，市平台联系县政府要求县平台立即还款，以防影响市平台信誉，县平台领导基于市平台领导及县领导的行为震慑及时还款，结束了为期2年的项目风险。因此，在项目结构设计时、尽调过程中以及贷后管理，我们都应对担保措施持谨慎态度。这是一本值得从业人员反复品读的书籍，作者从微观层面全面系统的介绍了风险把控的重点，并辅以实例佐证，通俗易懂深入浅出。金融市场瞬息万变，不变的是我们的需自始至终敬畏市场、敬畏风险、敬畏常识。