新资本协议及其实施(讲义)李明强

2020/7/71新资本协议及其实施李明强CFAFRMCIA二零零九年十一月2020/7/72内容提要1.新资本协议与银行风险管理的一致性2.新资本协议演变3.新资本协议主体框架4.新资本协议在全球实施进展5.中国银行业新资本协议实施情况6.招商银行新资本协议实施进展7.商业银行面临的挑战2020/7/73１．新资本协议与银行风险管理的一致性新资本协议是正规化、系统化的银行风险管理体系以量化风险暴露为核心2020/7/74２．新资本协议的演变2009年3月中国成为巴塞尔委员会正式成员国（中国人民银行及银监会）同时加入了金融稳定委员会（FinancialStabilityBoard--FSB)(中国人民银行，银监会及财政部）2020/7/75２．新资本协议的演变巴塞尔：瑞士第二大城市，瑞士最古老大学所在地，从中世纪开始就作为学术和文化的中心发展起来。拥有欧洲最早的美术馆、漫画博物馆、纸艺博物馆等30多个独具个性的博物馆。巴塞尔有美丽的旧街区，同时也举办很多现代建筑和现代美术展览。巴塞尔位于瑞士、德国和法国国境交界处，是一个莱茵河畔的国际性都市。2020/7/76２．新资本协议的演变巴塞尔协议：是总部设在瑞士巴塞尔的国际清算银行（BIS）所形成若干协议的统称目的：为了完善与补充单个国家对商业银行监管体制的不足，减轻银行倒闭的风险与代价，是对国际商业银行联合监管的最主要形式。20世纪70年代，全球性通货膨胀，各国纷纷采取浮动利率，利率剧烈波动，1974年连续三家国际银行（西德赫斯德特银行、美国纽约富兰克林国民银行和英国-以色列银行）相继倒闭，使许多国家客户受到巨大损失。——重新审视国际业务的银行监管问题国际银行监管十分薄弱，越来越脱离国内的银行管制，使银行监管出现很大的漏洞；金融操作与金融工具创新，使银行经营的资产超过银行资本几十倍，使风险增大；国际金融投资活动使一些银行从中获得暴利，也使一些银行受到巨大损失，严重危害各国存款人的利益。2020/7/77２．新资本协议的演变1974年•G10在瑞士巴塞尔倡导成立“巴塞尔银行监管委员会”1975年9月•《库克协议》——《银行海外分支机构监管原则》1983年•《巴塞尔协定》（BaselConcordat）——《银行国外监管机构的监管原则》——第一个协议具体化1987年12月•资本协议雏形——资产风险监管标准建议1988年7月•巴塞尔资本协议（BaselAccord）——正式形成1988年资本协议2020/7/78２．新资本协议的演变全称：《巴塞尔委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》目标：（1）规定统一资本充足率计算方法与标准，保障国际银行体系健康稳定运行；（2）通过统一标准消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争。内容：（1）资本比率最低标准：资本充足率不得低于8％，核心资本充足率不得低于4%（2）资本分类：核心资本和附属资本两大类。（3）信用风险资产风险权重计算标准：将资产风险权重分为0％、20％、50％和100％四个档次。表外业务按“信用换算系数”换算表内相应项目计算；（4）过渡期和实施安排：1987年底到1992年底为实施过渡期，1992年底必须达到8％的资本对风险加权资产比率目标。2020/7/79２．新资本协议的演变1996年1月：《资本协议关于市场风险的补充规定》（导火索：巴林银行倒闭）1997年9月：《有效银行监管核心原则》提出全面风险管理理念与三个支柱雏形（导火索：东南亚金融危机）1999年6月：巴塞尔资本协议修订第一次征求意见稿-巴塞尔新资本协议第一稿2001年1月：巴塞尔资本协议修订第二次征求意见稿-巴塞尔新资本协议第二稿。2003年5月：巴塞尔资本协议修订第三次征求意见稿-巴塞尔新资本协议第三稿2004年6月24日：巴塞尔新资本协议（BASELⅡ）正式出台2007年1月：巴塞尔新资本协议正式实施2020/7/710２．新资本协议的演变旧协议新协议•通过提高银行资本水平，从而提高银行抵御风险能力•通过将资本与银行的主要风险更加紧密地联系起来，提高银行风险衡量与管理的水平•只局限于资本充足率•三大支柱代替了单一资本充足率•对所有银行采用一个风险衡量方法•更灵活、更多样的高级风险计量方法•风险范围仅限信用风险•范围扩展为信用风险＋市场风险＋操作风险•应用于银行•应用于银行集团层面•资本定义未变•资本充足率为8%未变2020/7/711３．新资本协议主体框架稳健安全的金融体系最低资本要求MinimumCapitalRequirement监管检查SupervisoryReviewProcess市场纪律MarketDisciplinePillar1Pillar2Pillar32020/7/7121.市场风险管理在新资本协议框架中的位置ICAAP体系巴塞尔新资本协议实施目标内部风险治理政策体系第二支柱ICAAP范围、复杂程度定位ICAAP战略ICAAP流程ICAAP使用测试第三支柱第一支柱信用风险市场风险操作风险银行帐户利率风险流动性风险其它风险模型治理与模型验证维护数据平台支持与数据管理IT平台支持与IT治理计量•资产分类•非零售暴露•零售暴露•证券化•信用风险缓释•模型验证计量•帐户划分•VaR计量•返回测试•压力测试•特定风险计量•分类与定义•标准法•高级计量法政策与流程•IRB应用•发展战略•政策制度框架•信贷管理流程计量•重新定价风险•收益率曲线风险•基准风险•期权性风险计量•净资金需求分析和监测•压力测试计量披露内容•原则和范围•资本•风险敞口与风险评估政策与流程•交易流程管理•外汇风险管理•限额体系•政策制度•风险报告•独立审计政策与流程•自我评估•关键风险指标•损失数据•政策体系•报告体系•持续经营计划政策与流程•管理政策•限额管理•风险报告政策与流程•管理政策/应急预案•董事会/高管层监控•限额管理•风险报告政策与流程•政策•职能职责•流程2020/7/713３．新资本协议主体框架--第一支柱如何确定X?99.9%作为置信度定价与拨备覆盖监管资本2020/7/714３．新资本协议主体框架--第一支柱百年一遇洪水190019502000大坝平均水位2020/7/715３．新资本协议主体框架--第一支柱•量化信用风险、市场风险、操作风险•计算最低资本要求（K）与风险加权资产（RWA）•满足资本充足率要求目标资本充足率=8%核心资本充足率=4%资本充足率资本风险加权资产风险加权资产（RWA）信用风险加权资产市场风险资本要求×12.5操作风险资本要求×12.5＋＋2020/7/716３．新资本协议主体框架--第一支柱2020/7/717３．新资本协议主体框架-第一支柱-信用风险银行帐户风险暴露分类公司风险暴露同业风险暴露零售风险暴露主权风险暴露股权风险暴露资产证券化风险暴露合格的购入应收帐款专业贷款2020/7/718ICAAP体系巴塞尔新资本协议实施目标内部风险治理政策体系第二支柱ICAAP范围、复杂程度定位ICAAP战略ICAAP流程ICAAP使用测试第三支柱第一支柱信用风险市场风险操作风险银行帐户利率风险流动性风险其它风险模型治理与模型验证维护数据平台支持与数据管理IT平台支持与IT治理计量•资产分类•非零售暴露•零售暴露•证券化•信用风险缓释•模型验证计量•帐户划分•VaR计量•返回测试•压力测试•特定风险计量•分类与定义•标准法•高级计量法政策与流程•IRB应用•发展战略•政策制度框架•信贷管理流程计量•重新定价风险•收益率曲线风险•基准风险•期权性风险计量•净资金需求分析和监测•压力测试计量披露内容•原则和范围•资本•风险敞口与风险评估政策与流程•交易流程管理•外汇风险管理•限额体系•政策制度•风险报告•独立审计政策与流程•自我评估•关键风险指标•损失数据•政策体系•报告体系•持续经营计划政策与流程•管理政策•限额管理•风险报告政策与流程•管理政策/应急预案•董事会/高管层监控•限额管理•风险报告政策与流程•政策•职能职责•流程2020/7/719３．新资本协议主体框架-第一支柱-信用风险1、监管资本计算（1）非违约资产：bbMGRRRPDGNLGDK5.11))5.2(1(LGDPD)999.0(11)(（2）违约资产：K=MAX[0，（LGD-EL)]2、RWA计算RWA=K×12.5×EAD置信区间99.9%正态分布b=(0.11852-0.05478*ln(PD))^22020/7/720３．新资本协议主体框架-第一支柱-信用风险违约概率(ProbabilityofDefault,PD)借款人在未来一定时间内违约的可能性（%），要经过客户内部评级得出。违约损失率(LossGivenDefault,LGD)违约风险暴露(ExposureatDefault,EAD)有效期限（Maturity,M）债项（贷款）在未来一定时间假定违约时可能产生的损失率(经济损失=损失本金+利息+直接成本+间接成本)假定借款人在未来一定时间违约时的风险暴露预期现金流剩余期限的加权平均数。如果不能计算，可用风险暴露名义剩余期限。2020/7/721３．新资本协议主体框架-第一支柱-信用风险由计算公式可知，要得到RWA，必须估算以下风险参数PDLGDEADM债务人评级债项评级估算估算久期建立内部评级体系2020/7/722３．新资本协议主体框架-第一支柱-信用风险初级法和高级法，鼓励银行采用高级法。--IRB初级法PD参数由银行内部估算，LGD、EAD、M用监管当局给定。--IRB高级法在满足最低要求前提下自己估计PD、LGD、EAD和M2020/7/723３．新资本协议主体框架-第一支柱-信用风险风险权重100%信用风险50%20%150%0BaselII标准法BaselIBaselIIIRB高级法高BaselIIIRB初级法2020/7/724信用风险内部评级体系监管指引框架3非零售暴露内评体系设计4零售风险暴露分池设计5内部评级流程7IT系统和数据管理2内部评级体系的治理结构8内部评级体系验证1总则9内部评级的应用6风险参数量化评级与风险排序过程评级结果量化为数字(PD/LGD/EAD/M)内部评级支持体系指引意义、适用范围、银监会总要求后续维护与应用2020/7/725３．新资本协议主体框架-第一支柱-市场风险市场风险的内涵市场风险是指由于市场风险因子或金融资产价格水平发生波动或不利变化而对银行财务状况造成负面影响或者导致直接损失的风险。市场风险的起源包括但不限于利率、汇率、股价、商品价格及其他市场因素的波动。2020/7/726３．新资本协议主体框架-第一支柱-市场风险市场风险的内涵2020/7/727３．新资本协议主体框架-第一支柱-市场风险市场风险的内涵：经验教训2020/7/7281.市场风险管理在新资本协议框架中的位置ICAAP体系巴塞尔新资本协议实施目标内部风险治理政策体系第二支柱ICAAP范围、复杂程度定位ICAAP战略ICAAP流程ICAAP使用测试第三支柱第一支柱信用风险市场风险操作风险银行帐户利率风险流动性风险其它风险模型治理与模型验证维护数据平台支持与数据管理IT平台支持与IT治理计量•资产分类•非零售暴露•零售暴露•证券化•信用风险缓释•模型验证计量•帐户划分•VaR计量•返回测试•压力测试•特定风险计量•分类与定义•标准法•高级计量法政策与流程•IRB应用•发展战略•政策制度框架•信贷管理流程计量•重新定价风险•收益率曲线风险•基准风险•期权性风险计量•净资金需求分析和监测•压力测试计量披露内容•原则和范围•资本•风险敞口与风险评估政策与流程•交易流程管理•外汇风险管理•限额体系•政策制度•风险报告•独立审计政策与流程•自我评估•关键风险指标•损失数据•政策体系•报告体系•持续经营计划政策与流程•管理政策•限额管理•风险报告政策与流程•管理政策/应急预案•董事会/高管层监控•限额管理•风险报告政策与流程•政策•职能职责•流程2020/7/