强强联合打造全球PC领导企业(PDF19)(1)

强强联合打造全球PC领导企业--联想收购IBM全球PC业务,与IBM组成战略联盟ƒ此次收购将形成全球第三大PC领导企业，它是一次历史性的、强有力的战略结合，必将对全球电脑产业格局产生深远的影响！•在全球范围内更加广泛的品牌认知，更多元化的客户基础及庞大的分销网络•全球一流的国际化管理团队•世界级的领先科技•更丰富的产品组合•更高效率的运作能力合作意义合作背景确立国际化的远景更换英文品牌标识跻身奥运TOP合作伙伴专注PC等核心业务收购IBM全球PC业务ƒ本次收购是联想全面实施国际化战略的重要步骤国际化战略我们始终不移的目标是要成为一家国际化的企业，从2003联想更换了标识，2004年签约成为国际奥委会全球合作伙伴，到今天与IBM形成战略联盟，我高兴的看到了联想正在一步步走向世界顶级企业的行列。--柳传志56.56.5亿美元现金亿美元现金,,66亿美元股份亿美元股份PCPC业务业务交易概况1.2。来源:IDC3.交易结束后立即进行PCPC业务业务(收购之后)(收购之后)¾联想和IBM个人电脑业务的结合¾2003年合并出货量总额约为11901万台¾2003年合并年收入超过120亿美元¾全球第三大PC厂商，全球市场份额为8%¾加强了在中国PC市场份额第一的地位(市场份额32.1%)2,也加强了在亚太市场第一的地位(20.7%)2¾中国和亚太地区的台式机和笔记本市场领先¾IBM成为联想的战略合作伙伴，持有联想约19.0%3的股份627.0%6.9%7.1%10.7%4.7%0%5%10%15%20%25%30%联想方正同方戴尔IBM12.6%5.0%6.3%9.7%7.0%0%2%4%6%8%10%12%14%联想惠普IBM戴尔方正3.2%31.0%3.8%20.6%5.2%0%5%10%15%20%25%30%35%戴尔惠普IBMGateway苹果2.3%3.1%3.1%3.3%16.7%4.1%16.2%5.8%0%5%10%15%20%戴尔惠普IBMFuj-Siem东芝宏基NEC联想来源：IDC,2003年度数据，按出货量交易概况—双方市场地位20032003年中国市场份额年中国市场份额20032003年亚洲市场份额（除日本）年亚洲市场份额（除日本）20032003年美国市场份额年美国市场份额20032003年全球市场份额年全球市场份额7交易概况—绝佳的组合全球首屈一指的IT领导¾面向高端企业客户的全球最大PC品牌领先科技/笔记本领域实力¾凭借创新技术实现笔记本市场的持续领先和在企业客户市场的广泛渗透全球销售、客户融资和服务网络¾拥有为提供客户融资和服务支持的全球销售网络国际一流的高素质的管理团队中国市场的PC领导¾中国最大的PC品牌、对中国市场具有深刻理解在中国强大的分销网络及客户基础¾3000家代理商、4000多零售店、大客户个人客户/台式机方面的专长¾对个人客户需求的深刻理解、极具特色产品设计及组合高效的采购、生产及服务¾高效运营的驱动力„交易范围包括IBM的全球台式机和笔记本产品及相关业务，但不包括IBMx系列服务器产品和业务„IBM将持有联想约19%的股份，投资期至少三年，以保证持续性交易构成预计股权比例1预计交易结束后立刻向IBM发放股票公众公众联想联想控股控股IBMIBM联想联想PCPC业务业务43%57%6.5亿美元现金+6亿美元联想普通股与联想整合收购后，联想收购后，联想((联想联想+IBMPC+IBMPC业务业务))公众公众联想联想控股控股IBMIBM约46%约19%约35%交易概况—交易结构9交易概况--对价对价支付（亿美元）资金来源（亿美元）„收购价格为12.5亿美元„总对价包括6.5亿美元现金和6亿美元联想普通股„联想将通过公司内部现金、银行贷款等方式筹集现金„股权发行价格为每股2.675港元，以2004年12月3日最后收盘价为准现金6.5股权6合计12.5股权6内部现金1.5新贷款5合计12.5通过收购IBM全球PC业务及与IBM形成战略联盟，联想将能够整合双方优势，迅速获得全球品牌认知、全球客户及庞大的分销网络，获得更丰富的产品组合、更高效益的运作及领先的科技。--杨元庆11新联想--独特优势全球品牌认知全球品牌认知更多元化的客户基础更多元化的客户基础及庞大的分销网络及庞大的分销网络世界级的领先科技世界级的领先科技领先技术确保TCO最优化和产品的独特性及差异性坚实的坚实的战略联盟战略联盟与IBM达成战略联盟，由IBM提供品牌、销售、服务、融资等方面的长期支持全球一流管理团队全球一流管理团队由原来双方管理层共同组建新团队更丰富的产品组合更丰富的产品组合结合双方在台式机及笔记本的优势，为全球个人客户及企业客户提供更多种类的产品更高更高效效的运作的运作业务整合带来强大的协同效应„„全球第三大全球第三大PCPC领导企业领导企业„„亚洲第一大亚洲第一大PCPC企业企业新联想－迅速形成在全球的品牌认知，获得更多元化的客户基础及庞大的分销网络全球总部位于美国纽约、主要运营中心在中国北京及美国罗利（Raleigh)位于中国、美国、日本的研发中心13新联想—与IBM形成长期战略联盟：IBM的品牌及面向企业客户的全球销售、服务和客户融资能力都将为新公司提供支持zIBM是最大的企业客户之一z联想是IBM的首选PC供应商，几乎是独家供应商对对IBMIBM的销售的销售与与IBMIBM全球服务公全球服务公司（司（IGSIGS）的关系）的关系与与IBMIBM全球融资集全球融资集团（团（IGFIGF）的关系）的关系zIGS是全球最大的商业和技术服务提供商zIGS将成为联想首选保修和维修服务提供商zIGF是全球最大的IT融资公司zIGF将成为联想首选的客户租赁、渠道融资和资产处理服务提供商品牌共享品牌共享zIBM和“Think”均为全球领先技术品牌z联想将拥有“Think”品牌，同时根据合约将在5年内有权使用IBM品牌借助借助IBMIBM销售网络销售网络zIBM拥有一个由各种渠道组成的全球销售网络z联想可以利用IBM的商业伙伴、分销商和在线网络等其他渠道实现全球市场覆盖新联想－世界级的领先科技„全球研发人员近2，000人„中国、美国、日本三地的研发中心„众多的技术创新成果THINKTHINKTHINKThinkCenterThinkVisionThinkServiceandThinkAccessoriesThinkVantageTechnologyThinkVantageDesign美国罗利研发中心ThinkPad中国研发中心日本大和研发中心新联想－更丰富的产品组合ƒ联想在个人客户高品质PC领域的强大实力与IBM一流的商用PC和笔记本业务整合开天－针对商用客户电脑手机－针对高端手机客户天骄－针对时尚完美型客户锋行－针对科技先锋型客户天逸－针对消费类客户IBM台式－针对高端商用客户Thinkpad针对商用类客户新联想—更高效的运作能力•规模效益•通过产品线整合等方式进一步增加采购协同效应•充分利用中国潜力巨大的生产、运作和服务平台17新联想－全球一流的管理团队„新联想将拥有世界一流的管理团队和董事会,体现了联想对国际水准的公司治理、透明度和管理层责任制的不懈追求„新联想管理层由联想和IBMPCD管理层共同组成杨元庆先生现任联想集团总裁兼CEO新联想董事长StephenWard先生IBM现任高级副总裁兼个人系统集团总经理；新联想首席执行官我们两家公司在持续创新、客户导向、注重股东价值等方面拥有着共同的文化理念，这是一种完美的结合。未来的管理层将以IBM及联想现任高级管理人员和技术专家为基础，优势互补，形成一支国际一流的管理团队，对于新公司的未来我们充满信心！--StephenWard谢谢大家！