玉米种业行业情况

玉米种子行业分析Hero2012年7月目录一、我国种业基本情况二、政策推动-行业集中度提升三、我国玉米种子市场情况四、种业上市公司情况一、我国种业基本情况种业在农业中具有核心地位。农业生产效率的提高依赖于种子，化肥、农药、灌溉等多个方面，有研究表明，过去100年农业生产效率提升的60来源于种子技术；受资源约束的影响，未来农业生产效率的提升75-90%将来源于种子和生物技术。（一）国以农为本，农以种为先。种子农药灌溉化肥栽培农机（二）种子市场容量居世界第二玉米,30%水稻,21%小麦,15%蔬菜,22%油菜,3%棉花,6%其他,3%我国种子市场容量从2000年的250亿元增加到2009年的394亿元，位居世界第二。玉米和水稻种子我国种业最重要的构成部分。预计到2030年，我国人口将达16亿，在耕地逐年减少及全球粮食供给偏紧的情况下，我国农作物需在现有基础上提高50%以上才能满足粮食的安全供应。（三）我国种业2015年市场规模120亿美元中美农作物耕种面积对比（百万亩）中美种业市场容量对比（亿美元）美国农作物耕种面积与种子支出对比美国1961-2009年种植面积在21亿亩左右，但种子支出由1961年的5.45亿美元增长到2009年的155.2亿美元。因此未来种业市场的增长主要依赖于价格上涨而非种植面积的增加。根据我国的种植面积（是美国的1.15倍），四大原粮价格平均溢价50%，预测到2015年市场规模达到120亿美元，相当于2009年美国的水平。二、政策推动-行业集中度提升（一）中国种业发展三个阶段阶段一1949-1977四自一辅农业合作社自繁、自选、自留、自用，辅之以调剂阶段二1978-2000四化一共品种布局区域化、种子生产专业化、种子加工机械化和种子质量标准化，实行以县为单位统一供种阶段三2000-现在市场化推进阶段《种子法》、《植物新品种保护条例》颁布，种业公司纷纷自主研发或从科研部门购得品种开发经营权，形成品种研发渠道多元化，行业竞争激烈，格局分散的市场特征（二）行业集中度低全国现有持证种子经营企业8400多家，种子零售商近18万个，注册资本500万元以上的3000多家，注册资本3000万元以上的只有80多家，其中实现育繁推一体化，覆盖全国的企业近100家，具有进出口权的企业90多家，外商种子企业70多家。而美国种子企业只有500多家。年份前10营业额（亿元）市场份额%前50营业额（亿元）市场份额%200023.59.438.715.5200228.810.963.924.2200745.812.498.126.6200851.812.9109.427.3尽管我国种业近年集中度不断提高，但和国外企业相比，仍然很低。2004年美国孟山都公司控制了全球41%的玉米种子市场份额以及全球97%的转基因玉米种子；（二）行业集中度低2005年全球最大的10家跨国种子公司控制了全球商业种子市场的一半，2008年我国前10大企业国内市场份额仅12.9%，而国际种业前10强在2006年就已经达到36.35%的国际市场份额。2006年国际种业前18营业额及所占市场份额排名公司国家营业额(亿美元)全球市场份额市场集中度1孟山都美国40.2811.85%11.85%2杜邦-先锋美国27.288.02%19.87%3先正达瑞士17.435.13%25.00%4利马格兰法国14.754.34%29.34%5KWS德国6.151.81%31.14%6LandO’Lakes美国5.51.62%32.76%7拜尔生物德国4.651.37%34.13%8Sakate日本4.11.21%35.34%9DeltaPineLand美国3.781.11%35.45%10DLFTrifolium丹麦3.421.01%36.35%11Takii日本3.421.01%37.45%12DowMycogen美国3.020.89%38.46%13Barenbrug荷兰1.970.58%39.93%14SaatenUnion德国1.870.55%40.48%15Desprez法国1.860.55%41.02%16RAGT法国1.490.44%41.46%17SvalofWeibull瑞典1.370.40%41.86%18InVivo法国1.160.34%42.21%（二）行业集中度低袁隆平农业高科技股份有限公司安徽荃银高科种业股份有限公司江苏中江种业股份有限公司辽宁东亚种业有限公司重庆中一种业有限公司黑龙江省龙科种业有限公司中国种子集团公司江西先农种业有限公司四川农大高科农业有限责任公司北京德农种业有限公司创世纪转基因技术有限公司山东冠丰种业科技有限公司山东登海种业股份有限公司吉林省吉东种业有限责任公司山西强盛种业有限公司合肥丰乐种业股份有限公司成都市种子总公司河南滑丰种业科技有限公司黑龙江北大荒种业集团有限公司内蒙古大民种业有限公司河间市国欣农村技术服务总会北京奥瑞金种业股份有限公司襄樊正大农业开发有限公司广东省金稻种业有限公司河南农科院种业有限公司新疆康地种业科技股份有限公司江苏明天种业科技有限公司北京金色农华种业科技有限公司承德裕丰种业有限公司安徽皖垦种业有限公司甘肃省敦煌种业股份有限公司山东天泰种业有限公司铁岭郁青种业科技有限责任公司三北种业有限公司辽宁海禾种业有限公司河南天存种业科技有限公司山西屯玉种业科技股份有限公司齐齐哈尔市富尔农艺有限公司河南黄泛区地神种业有限公司湖北省种子集团有限公司新疆塔里木河种业股份有限公司湖南洞庭高科种业股份有限公司江苏省大华种业集团有限公司吉林长融高新种业有限公司山东鑫秋种业科技有限公司海南神农大丰种业科技股份有限公司河南金博士种业股份有限公司湖北惠民农业科技有限公司四川国豪种业有限公司北京联创种业有限公司莱州市金海种业有限公司湖北荆楚种业股份有限公司浙江勿忘农种业股份有限公司广西壮族自治区种子公司2010年中国种业协会评选的我国种业54家骨干企业（三）种业扶持政策不断出台1、扶持政策出台的背景最直接背景是有着国外基因的品种在国内推广面积的大幅上升。如杂交玉米品种先玉335由杜邦先锋研发，2006年通过国审，2009年推广面积达到1692万亩，排名国内推广面积的第三位。这还不包括套牌、套购的种子。中国面临来自国外种子企业极大竞争压力。先玉335的历年推广面积（万亩）2、扶持政策相继出台时间政策内容2008.11《国家粮食安全中长期规划纲要》2008-2020加快优良品种创新和推广，鼓励种子企业逐步成为种子研发创新主体，鼓励资源整合，确保国家粮食安全2010.01中央“一号文件”推动国内种业加快企业并购和产业整合，引导种子企业与科研单位联合，抓紧培育有核心竞争力的大型种子企业2010.10《国务院关于加强培育和发展战略性新兴产业的决定》生物产业位列七大战略新兴产业，其中包含了生物育种行业2010.12《农作物种子生产经营许可证管理办法（征求意见稿）》提高企业注册资本和股定资产要求，原许可证2012年到期，国内8800多家种子企业，至少60%以上注册资本不达标2011.04《国务院关于加快推进现代农作物种业发展的意见》推动种子企业兼并重组，大幅提高市场准入门槛，培育具有核心竞争力的“育繁推一体化”种子企业2011.08《农作物种子生产经营许可证管理办法》首次明确规定了注册资本中固有资产的比例，规定了经营场所、仓库、种子加工厂房、检验室的面积和种子生产加工检验设备的种类和规格。原种子生产许可证有效期延至2012年4月1日，原种子经营许可证延至9月25日3、《农作物种子生产经营许可证管理办法》具体规定1、生产许可证：申请杂交稻、杂交玉米种子机器亲本种子生产许可证的，注册资本不少于3000万元；有仓库500平米以上，晒场1000平米以上或者相应的烘干设备。2、经营许可证：申请杂交玉米、杂交水稻种子经营许可证，注册资本不少于3000万元，其中固定资产不少于1000万元；申请主要农作物杂交种子经营许可证，注册资本500万元以上；有仓库500平方米以上，晒场1000平方米以上或者相应的烘干设备；经营场所300平方米以上。3、选育、生产、经营相结合：选育、生产、经营相结合，注册资本达到1亿元以上，其中固定资本不少于5000万元。有品种的经营量占公司经营总量的比例达到50%以上；申请许可的农作物种子经营量应当连续三年占全国该作物种子市场份额的1%以上，自主知识产权品种的经营量占公司经营总量的比例达到20%以上；有专门的育种机构，固定的育种人员和工作经费，年科研经费投入不得低于年利润的10%；申请主要农作物种子经营许可证，近10年内通过国审的主要农作物品种1个以上或不同省（区、市）审定（不含引种）的主要农作物品种5个以上（须为2个以上不同作物）。三、我国玉米种子市场情况（一）玉米种植基本情况玉米每年种植面积都保持在4亿亩以上。在我国每年5亿吨左右的粮食生产中，玉米占了30%的比例。其中，杂交玉米占据大部分，2010年止，杂交玉米播种面积占玉米播种面积比已达到96.6%。近几年，我国玉米的种植面积呈现缓慢上升的态势，2010种植面积为4.71亿亩，年增长约3.08%，较水稻面积增长的快。随着我国饮食结构的变化，中国对玉米的需求量快速增长，玉米价格的上涨幅度也超过谷物。2010年玉米，我国首次成为玉米的净进口国，2011年进口玉米175吨。预计2012年进口玉米300万吨。玉米播种面积（千公顷）杂交玉米播种面积（亿公顷）（二）玉米种植区域分布根据农业部全国优势农产品区域布局规划（2008-2015年），为满足我国对玉米不断增长的需求，按照自然资源禀赋、玉米生产条件及规模和市场需求，以北方春玉米区、黄淮海夏玉米区、西南玉米区为优势区域。山东,12%黑龙江,12%吉林,11%河南,10%河北,9%其他,24%山西,4%四川,4%辽宁,6%内蒙古,8%玉米优势区域布局图2009年我国玉米各生产省生产比例（二）玉米种植区域分布（续）1、北方春玉米区：范围：黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古、宁夏、甘肃、新疆7省；河北、北京北部、山西北部与山西中北部及太行山沿线。特点：我国土壤最为肥沃，玉米高产区，近几年种植面积扩展最大。本区北部热量不稳，基本处于雨养，低温冷害及干旱威胁玉米生产；2、黄淮海夏玉米区范围：河南、山东、天津，河北、北京大部，山西、山西中南部和江苏、安徽淮河以北区域。特点：该区多为小麦——玉米两熟制。区内阶段性干旱与病虫草害对玉米生产威胁很大。3、西南玉米区范围：重庆、四川、云南、贵州、广西及湖北、湖南西部。特点：区内近90%的土地为丘陵山地，种植制度从一年一熟至一年多熟兼而有之，间作、套种、单种兼而有之。因本区是畜牧优势产区，对玉米需求量大，具备扩种增产潜力。玉米优势区生产比例（三）玉米种子市场容量-177亿元玉米以杂交种子为主，种植所需的种子市场化率很高，2011年商品化率已达到99.12%，接近100%。所以，种植面积的增加对玉米种子需求有直接的拉动作用，玉米种子市场需求量与种植面积成正比。根据农技中心信息统计，2010年亩用种平均价格为38.96元/亩，据此估算，2010年杂交玉米市场容量约为177亿元。玉米种植面积4.71杂交普及率96.60%杂交玉米种植面积（亿亩）4.55亩用种价格（元/亩）38.96商品化率100%市场容量（亿元）177.26杂交玉米种子市场容量估算过程杂交玉米种子市场规模=杂交玉米播种面积×商品化率×亩用种量×种子价格（四）玉米种子市场增长因素1、玉米种商品化率已经达到上限我国玉米种子和商品种子总容量（万吨）我国与美国玉米种子平均商品化率我国玉米种子的商品化率已经高达99%以上，基本达到上限，因此难以像杂交稻种子行业那样通过提高商品化率来实现行业的整体增长。根据美国市场情况，未来市场规模增长主要靠种子价格的上涨。农作物种植面积与种子支持的走势表面种业市场没有天花板。美国玉米种植面积与玉米种子市场规模2、玉米种子价格中长期看涨（1）玉米种子价格伴随玉米价格上涨A、1985年-2008年芝加哥玉米期货价格上涨了