第56讲工程经济财务效益与费用估算二资金来源与融资方案2010年新版

环球网校：视频授课+名师答疑+在线模考+内部资料，考试通过无忧！考试问吧，有问必答！音频、讲义网校免费提供，如有贩卖勿上当，免费咨询：400-678-3456转6011页造价工程师|监理工程师|咨询工程师|一级建造师|二级建造师|会计证|建筑师|安全工程师|会计职称|注册会计师|注册税务师|银行从业|证券从业|期货从业|经济师|报关员|外销员|执业药师|卫生职称|助理医师|职称英语|职称日语|职称计算机|雅思|公共英语|自考英语|新概念|BEC|托福|公务员|人力资源师|高考|中考|司法考试|更多需要课件请联系QQ149420357或547343758（1）平均年限法平均年限法是最常用的固定资产折旧方法，其计算公式为%100-1折旧年限预计净残值率年折旧率年折旧额=固定资产原值×年折旧率=(固定资产原值-预计净残值)/折旧年限预计净残值率通常取3%—5%。【例9-1】某台设备原始价值为150000元，预计使用年限为10年，寿命终了时净残值为3000元，试用平均年限法计算设备年折旧额。【解】年折旧额=(150000-3000)/10=14700(元)（2）双倍余额递减法双倍余额递减法属于加速折旧的方法，其特点是在折旧年限内，计提的年折旧额先多后少。双倍余额递减法根据年初固定资产折余价值乘以年折旧率，确定年折旧额。双倍余额递减法年折旧率是平均年限折旧法折旧率的两倍，其特点是年折旧率不变，折旧基数递减。计算公式为双倍余额递减法年折旧率=平均年限法计算的年折旧率×2或年折旧率=2/折旧年限×100%年折旧额=固定资产净值×双倍余额递减法年折旧率固定资产净值=固定资产原值-上年累计折旧额需要指出的是，企业财务制度规定，实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产折余价值扣去预计净残值后的净值平均摊销。（3）年数总和法这种方法根据折旧总额乘以递减分数(折旧率)，确定年度折旧额。折旧总额为固定资产的原值减去残值后的余额。递减分数的分母，为固定资产使用年限的各年年数之和，即年数总和，如使用年限为6年，则年数总和为(6+5+4+3+2+1)=21；递减分数的分子，为固定资产尚可使用的年数，如第1年为6年，第2年为5年，以后各年依此类推。这种方法计算出来的折旧额每年递减，其折旧率也是每年变化的，只是其折旧总额是固定不变的。其环球网校：视频授课+名师答疑+在线模考+内部资料，考试通过无忧！考试问吧，有问必答！音频、讲义网校免费提供，如有贩卖勿上当，免费咨询：400-678-3456转6012页造价工程师|监理工程师|咨询工程师|一级建造师|二级建造师|会计证|建筑师|安全工程师|会计职称|注册会计师|注册税务师|银行从业|证券从业|期货从业|经济师|报关员|外销员|执业药师|卫生职称|助理医师|职称英语|职称日语|职称计算机|雅思|公共英语|自考英语|新概念|BEC|托福|公务员|人力资源师|高考|中考|司法考试|更多计算公式为固定资产年折旧率=(折旧年限-已使用年限)/折旧年限×（折旧年限＋1）/2×100％固定资产年折旧额==(固定资产原值-预计净残值)×年折旧率例9-2轻工专用设备的资产原值（包括购置等）为2500万元，折旧年限为8年，净残值率为4％。试分别用平均年限法、双倍余额递减法、年数总和法求其年折旧额：（1）平均年折旧法：年折旧率＝（1－4％）/8=12%年折旧额＝2500×12％＝300万元（8年内每年相同）（2）双倍余额递减法：年折旧率＝2*12％＝24％双倍余额递减法折旧（单位：万元）表9－1－3折旧年序项目12345678残值合计资产净值2500190014441098834634482291100年折旧额6004563462642001521911912400（3）年数总和法固定资产原值－预计净残值＝2500×（1－4％）＝2400万元年数总和法折旧（单位：万元）折旧年序项目12345678合计年折旧率8/367/366/365/364/363/362/361/36年折旧额533467400333267200133672400（4）工作量法A.行驶里程法行驶里程法是以固定资产折旧总额除以预计使用期内可以完成的总行驶里程，求得每行驶里程折旧额的方法。使用这种方法时，每行驶里程的折旧额是相同的，根据各个时期完成的行驶里程，即可计算出该时期应计提的折旧额。计算公式为单位里程折旧额=[原始价值×（1-预计净残值率)）/计总行驶里程环球网校：视频授课+名师答疑+在线模考+内部资料，考试通过无忧！考试问吧，有问必答！音频、讲义网校免费提供，如有贩卖勿上当，免费咨询：400-678-3456转6013页造价工程师|监理工程师|咨询工程师|一级建造师|二级建造师|会计证|建筑师|安全工程师|会计职称|注册会计师|注册税务师|银行从业|证券从业|期货从业|经济师|报关员|外销员|执业药师|卫生职称|助理医师|职称英语|职称日语|职称计算机|雅思|公共英语|自考英语|新概念|BEC|托福|公务员|人力资源师|高考|中考|司法考试|更多年折旧额＝单位里程折旧额×年行驶里程【例9-3】载重汽车一辆，原始价值为200000元，残余价值为10000元，预计可行驶里程200OOOkm，第一年行驶60000km，则每公里折旧额=(200000-10000)/200000=0.95(元)第一年应提折旧额=0.95×60000=57OOO(元)B.工作小时法工作小时法是以固定资产折旧总额除以预计使用期内可以完成的总工作小时，求得每工作小时折旧额的方法。根据各个时期使用的工作小时，即可计算出该时期应计提的折旧额。计算公式为每工作小时折旧额=[原始价值×（1-预计净残值率)]/总工作小时年折旧额＝每工作小时折旧额×年工作小时【例9-4】某台机器设备原始价值为78000元，残余价值为2340元，预计可以使用9800h，第一年使用的h为1200h，则每工作小时折旧额=(78000-2340)/9800=7.72(元)第一年应计提折旧额=7.72×1200=9264(元)例：1.下列总投资表达式中,正确的是(B)。(A)总投资=固定资产投资十建设期利息;(B)总投资=固定资产投资+建设期利息十投资方向调节税+流动资金;(C)总投资=固定资产投资+投资方向调节税;(D)总投资=固定资产投资+流动资金十建设期利。2.建筑安装工程费用中的税金包括营业税和（D)。（A)房产税、车船使用税;（B)土地使用税、养路费;（C)印花税、土地使用税;（D)城市维护建设税、教育费附加。环球网校：视频授课+名师答疑+在线模考+内部资料，考试通过无忧！考试问吧，有问必答！音频、讲义网校免费提供，如有贩卖勿上当，免费咨询：400-678-3456转6014页造价工程师|监理工程师|咨询工程师|一级建造师|二级建造师|会计证|建筑师|安全工程师|会计职称|注册会计师|注册税务师|银行从业|证券从业|期货从业|经济师|报关员|外销员|执业药师|卫生职称|助理医师|职称英语|职称日语|职称计算机|雅思|公共英语|自考英语|新概念|BEC|托福|公务员|人力资源师|高考|中考|司法考试|更多3．某机械原值为50000元,规定折旧年限为10年,预计净残值率4%,若按平均年限法计算折旧,其月折旧额为（B)。50000×0.96/120=400（A)200元;（B)400元;（C)600元;（D)800元。4．某固定资产原值为90000元,预计净残值为10000元,使用年限为4年,若按年数总额法计算折旧,则其第三年的折旧额为（A)。第三年折旧率＝（4－2）/[4*5/2]=2/10，因此折旧额＝80000×20％＝16000（A)16000元;（B)18000元;（C)20000元;（D)24000元。5．某建设项目投资1250万元,建设期贷款利息为150万元,折旧年限20年,预计净残值100万元,则该项目按直线折旧法的年折旧额为(C)万元。（1400－100）/20=65A.57.5B.62.5C.65D.70第三节资金来源与融资方案一、资金筹措的主要方式资金筹集方式指取得资金的具体形式,按照融资的性质,可分为权益融资和负债融资。1.权益融资权益融资,是指投资人以资本金形式向项目或企业投入资金,取得对项目的或企业产权的所有权、控制权、收益权。权益融资形成企业的所有者权益和项目的资本金。权益融资在我国项目资金筹措中具有强制性。环球网校：视频授课+名师答疑+在线模考+内部资料，考试通过无忧！考试问吧，有问必答！音频、讲义网校免费提供，如有贩卖勿上当，免费咨询：400-678-3456转6015页造价工程师|监理工程师|咨询工程师|一级建造师|二级建造师|会计证|建筑师|安全工程师|会计职称|注册会计师|注册税务师|银行从业|证券从业|期货从业|经济师|报关员|外销员|执业药师|卫生职称|助理医师|职称英语|职称日语|职称计算机|雅思|公共英语|自考英语|新概念|BEC|托福|公务员|人力资源师|高考|中考|司法考试|更多权益融资的特点是:(1)权益融资筹措的资金具有永久性特点,无到期日,不需归还。项目资本金是保证项目法人对资本的最低需求,是维持项目法人长期稳定发展的基本前提。(2)没有固定的按期还本付息压力。股利的支付与否和支付多少,视项目投产运营后的实际经营效果而定,因此项目法人的财务负担相对较小,融资风险较小。(3)权益融资是负债融资的基础。权益融资是项目法人最基本的资金来源。它体现着项目法人的实力,是其他融资方式的基础,尤其可为债权人提供保障,增强公司的举债能力。权益资金主要来源有:各级政府财政预算内资金、预算外资金及各种专项建设基金国家授权投资机构提供的资金社会个人入股的资金国内外企业、事业单位入股的资金项目法人通过发行股票从证券市场筹集的资金2.负债融资负债融资,是指通过负债方式筹集各种债务资金的融资形式。负债融资是工程项目资金筹措的重要形式。负债融资的特点主要体现在:(1)筹集的资金在使用上具有时间限制,必须按期偿还;(2)无论项目法人今后经营效果好坏,均需要固定支付债务利息,从而形成项目法人今后固定的财务负担;(3)资金成本一般比权益融资低,且不会分散对项目未来权益的控制权。根据工程项目负债融资所依托的信用基础的不同,可分为国家主权信用融资、企业信用融资和项目融资三种。目前国内负债资金筹集方式主要有(1)商业性银行贷款1)国内商业银行贷款我国制度规定,申请商业性贷款,应当具备产品有市场、生产经营有效益、不挤占挪用信贷资金和恪守信用等基本条件。2)国际商业银行贷款国际商业银行贷款的提供方式有两种:一种是小额贷款,由一家商业银行独自贷款;另一种是金额较大由几家甚至几十家商业银行组成银团贷放,又称辛迪加贷款。为了分散贷款风险,对数额较大的贷款,大多采用后一种做法。3)国际出口信贷出口信贷以出口国政府为后盾,通过银行对出口贸易提供的信贷。环球网校：视频授课+名师答疑+在线模考+内部资料，考试通过无忧！考试问吧，有问必答！音频、讲义网校免费提供，如有贩卖勿上当，免费咨询：400-678-3456转6016页造价工程师|监理工程师|咨询工程师|一级建造师|二级建造师|会计证|建筑师|安全工程师|会计职称|注册会计师|注册税务师|银行从业|证券从业|期货从业|经济师|报关员|外销员|执业药师|卫生职称|助理医师|职称英语|职称日语|职称计算机|雅思|公共英语|自考英语|新概念|BEC|托福|公务员|人力资源师|高考|中考|司法考试|更多(2)政策性贷款1)国家政策性银行贷款国家政策性银行贷款指我国政策性银行国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行提供的贷款。2)外国政府贷款外国政府贷款系指外国政府向发展中国家提供的长期优惠性贷款。3)国际金融组织贷款国际金融组织贷款主要指国际货币基金组织、世界银行、国际开发协会、国际金融公司、亚洲开发银行等组织提供的贷款。(3)债券债券是一种在发行公司全部偿付之前,必须逐期向持有者支付定额利息的证券。债券有许多种类型