张涛--MBA公司理财课程的教学

MBA公司理财课程的教与学报告人：兰州大学管理学院张涛一、MBA公司理财课程的教学（一）公司理财课程团队及其建设公司理财课程项目团队介绍教授副教授4人，博士2人，讲师2人讲授：本科平台课会计本科专业课研究性硕士专业课MPACC专业课MBA会计公司理财课EMBA财会类课程一、MBA公司理财课程的教学（一）公司理财课程团队及其建设MBA公司理财课程团队建设团队文化：互融互通，共同发展团队建设：四老带四新1、以企业为载体，理论与实际结合2、以实验室为平台，提升实践能力3、因材施教，改革教学方法4、走出去请进来5、注重学生创新实践能力培养团队合作成果：获得2009年国家精品课程获得2009年甘肃省精品课程共同编撰教材三部一、MBA公司理财课程的教学（二）MBA公司理财课程建设1、学生定位2、课程定位3、课程设计4、课程导航5、学习效果6、教学素材7、参考书目一、MBA公司理财课程的教学（二）MBA公司理财课程建设1、学生定位本课程针对没有财务专业背景的MBA学员设计开发的，能够满足高级经理人在工作中对财务进行管理的需求2、课程定位课程设计目标是为职业经理人设计的，职业经理人和职业财务人员的区别在于：对于财务信息，职业经理人关注更多的是其理解和使用，而非这些财务信息的计算、加工和处理过程，是本课基本定位3.课程设计-内容凝练三个中心三个本四个观念企业管理以财务管理为中心财务管理以资金管理为中心资金管理以现金流量为中心资本人本成本货币时间价值风险与收益权衡现金流观念市场有效性假说四种管理筹资管理投资管理运营资金管理利润分配管理四个观念政府股东债权人客户供应商管理层和员工六大财务关系财务管理的方法1/财务预测2/财务决策3/财务预算4/财务控制5/财务分析财务会计提供信息企业外部用户管理会计财务管理信息信息记录价值增值企业内部用户预策决策企业价值最大化目的目的非财务信息及工具和方法非财务指标及相关工具及方法法传统财务会计主要服务于企业外部用户，它通过向管理会计和财务管理部门提供所需信息间接地起到对企业内部管理的作用。而财务管理是对企业资金运动全过程的直接管理，管理会计是会计与管理的直接结合。整个财务、会计体系以实现股东财富最大化为目标？容易混淆的问题：财务与会计体系界定功能（作用）“现金流量是企业的脉搏，是企业生存的关键信号，现金流在现代企业管理中的重要性要胜过利润，企业管理是以财务管理为中心的，而财务管理的中心是资金管理，资金管理的中心则是现金流量管理”---麦肯锡McKinsey“如果你有·三种可以依赖的度量方法，应该就是“员工满意度，顾客满意度和现金进账”.GE杰克韦尔奇“风险比利润重要，利润比规模重要，宁可降低收入，也不能破坏财务状况；宁可降低利润，也不能破坏现金流”.海信集团总裁于淑珉“我们和许多公司一样，一直把注意力放在利润表的数字上，却很少讨论现金周转问题。这就好像开着一辆车，只知道盯着仪表盘上的速度表，却没有注意到油箱已经没有油了”.戴尔新的运营顺序不再是“增长，增长，再增长”，取而代之的是“现金流量，获利性，增长”戴尔电脑管理解析优化资源配置盘活存量资产用好增量资产整合优质资产处置不良资产第一部分：企业理财基础第二部分：评价财务业绩改善财务业绩第三部分：剖析财富公式提升财务业绩1、企业经营的目的2、财务与会计的区别3、不懂财务就不知道如何经营企业4、从财务的视角企业是如何经营的5、职业经理人必须搞清楚的四个问题1、背景知识案例2、财务分析的目的与作用3、财务业绩评价模型及评价指标4、财务业绩评价应用案例1、背景知识案例2、财务分析的目的与作用3、财务业绩评价模型及评价指标4、财务业绩评价应用案例1、破解利润2、透视成本3、资产配置(轻资产战略）4、权益乘数（财务杠杆）4.课程导航图-章节编排：净资产收益率销售利润率资产周转率权益乘数破解利润本量利分析透视成本轻资产战略存货管理应收帐款管理现金管理资金成本资金结构杠杆原理本章知识结构图轻资产战略存货管理应收帐款管理现金管理本章知识结构图本节知识点导航图财务工具资金成本①个别资金成本②加权资金成本③边际资金成本杠杆原理①经营杠杆②财务杠杆③复合杠杆资金结构①最佳资金结构②资金结构调整第三节：资金成本和资金结构一、MBA公司理财课程的教学（二）MBA公司理财课程建设5、学习目的通过本门课程的学习，力求使MBA学员建立企业管理必须以财务管理为核心的现代企业管理理念，沿着如何提升企业的财务绩效、改善现金流为学习主线，通过学习全面的掌握财务先进理念、技能及方法，进而改进经营管理水平，达到提升企业的价值的目的本课程学习应掌握的财务能力（1）如何正确评估企业的财务业绩，进而改善和提升企业绩效（2）掌握本量利分析模型，引入作业成本法，满足定价决策以及正确了解哪些产品盈利的哪些是亏损的（3）如何实行轻资产战略，提高资产效率，降低退出壁垒（4）怎样将成本中心转化为利润中心，施内部模拟市场，引入内部银行机制（5）实施业务流程优化重组，划小核算单位，体现顾客价值，回归价值本质（6）如何将财务报表转化为绩效报表（7）如何将财务信息工具引入企业，实现信息流带动资金流带动物流。在企业内部实现信息共享消除信息孤岛，提升经营管理效益和效率（8）掌握成本产生的动因，加强员工能力培育（9）依据企业现有实力（资源拥有的能力）制定战略以及人才方案（10）运营财富公式（杜邦模型）诊断企业管理中存在的问题并加以解决1价格屠夫--格兰仕2苹果公司的轻资产战略3大宇做饼，神话破裂--不进行科学论证，大肆盲目筹资4解密联强国际—攫取1000亿的秘密5纳斯达克市场的“雅虎法则”6跨国并购--吉利收购沃尔沃7戴尔的资本运营管理--零库存8燕京啤酒公司的资本结构9一味追求扩张陷入多元化陷阱--三九集团案例10资本扩张和企业兼并重组-辉瑞一口吞下老对手11财务分析与经营决策案例-四川长虹十年变迁市值多次跃居全球第一，苹果轻资产战略解析市值多次跃居全球第一，苹果轻资产战略解析6、案例素材1、向财务要利润-74个实战案例作者-史永翔2、数字管理作者-尤登弘3、财务智慧-如何理解财务数字的真正含义作者-卡伦伯曼4、总经理的财务素养作者-高其富5、不懂财务就当不好经理-驾驭财务工具的技巧作者-吴晶市值多次跃居全球第一，苹果轻资产战略解析市值多次跃居全球第一，苹果轻资产战略解析7、参考书目一、MBA公司理财课程的教学（三）MBA公司理财课程的教学1、教学方法：问题导向+案例研讨公司理财课程教学的重心从纯理论讲授向更具应用性的以案例为主的经验与理论相融合式的教学模式，顺应世界管理教育的发展趋势变抽象谈论为具体分析。通过案例教学的目的是培养学生解决实际问题分析具体症结的能力，而不是泛泛的高谈阔论引导式教法和学生主动式学法结合，教师的“教”主要不是讲授，而是启发、激励和诱导，即主要职责在于“教”给学生如何去思考。教师应组织学生做好案例阅读，准备好讨论的发言提纲，组织好课堂讨论等工作。在讨论中，诱导学生模拟地进入案例中所提供的管理情景，使之身临其境，并充当案例中管理者的角色，置身于案例所描述的问题之中，运用所学的财务理论知识，提出解决问题的有效办法。大多数高级管理人员，大多在升迁过程中学到了财务技能，如果不知道财务人员在说什么，管理一个企业将是非常困难的。这也是一些一般管理人员难以在升迁的主要原因之一。-（美）卡伦。伯曼未来的企业家都是能看得懂财务报表的营销专家-彼得。德鲁克2、关键是如何排除学生对财务课程误区什么是管理？管理就是看报表-王永庆如何选股票？如果你想知道一只股票的价值，你你就应该了解发行这只股票企业的价值，你想了解发行这只股票企业的价值，你就别无选择，你只能看这个企业的财务报表-巴菲特你无法管理你所无法度量的东西。—威廉.休利特威廉·休利特BillHewlettHP共同创始人、前主席兼CEO出生年月1913年5月20日-2001年1月12日出生国家、地点美国密歇根州安阿伯市(AnnArbor)教育背景1936年，获麻省理工学院理科硕士学位1934年，获斯坦福大学文学士学位职业背景1978年，退休只担任董事会职务1969年，担任HP首席执行官1964年，推举为HP总裁1947年，担任HP副总裁1941年，大战期间担任美军通讯官1939年，创办惠普公司著作《惠普之道》麦肯锡认为中国企业需要-提升的五大管理能力第一、卓越的财务能力第二、强大的运营能力第三、出色的营销能力第四、杰出的战略能力第五、优秀人才吸引和培养能力若以为揭示更多的资产负债表信息，就能了解一个企业（集团）情况，那简直是幼稚无知。-彼得巴林在经济全球化的背景下的全球竞争，中国企业管理落后的根本是中缺乏有效的数字化管理。据美国商业周刊2000年抽样调查统计，世界500强的CEO，35%来自于CFO,其余的95%左右都在一定程度上接受过财务知识的系统培训，并具有一定的财务知识素养,以及利用和分析数据的能力。管理者必须具备财务综合素质：“财会知识”，“财务技能”，“价值管理”。艾华士曾任可可可乐CEO前任CFO简历：佐治亚大学阿森斯分校，会计本科；Ernst&Whinney会计师事务所，CPA，CFO（37岁）；CEO。企业危难时候CFO挺身而出通用福特HP皇朝的变迁----改朝换代HP前任CEO，卡莉·菲奥莉娜HP2005年临时CEO，原CFO罗伯特·惠曼Boeing皇朝的变迁----改朝换代波音前CEO，哈里·斯通塞弗波音2008年临时CEO，前CFO詹姆斯-贝尔不懂财务就不知道如何经营企业管理者最悲哀的事情--在错误的道路上勤奋的工作稻盛和夫1932年出生于日本鹿儿岛，鹿儿岛大学工学部毕业。27岁创办京都陶瓷株式会社（现名京瓷Kyocera），52岁创办第二电电（原名DDI，现名KDDI，目前在日本为仅次于NTT的第二大通讯公司），这两家公司又都在他的有生之年进入世界500强，两大事业皆以惊人的力道成长。稻盛和夫的成功方程式创造力=能力×热情×思维方式稻盛和夫认为：“财务与会计学，和京瓷独创的‘阿米巴’经营管理模式一起，渗透到企业内部，成为京瓷快速成长的原动力之一。”随着全球化时代的到来，现代企业面临的市场环境和内部情境复杂多变。“企业经营者必须正确把握自己企业实际的经营状况，在此基础上做出正确的经营判断。而要做到这一点，前提就是要精通会计原则以及财务管理的方法。”显然，财务与会计是“现代经营的中枢”。稻盛强调，如果将企业比作天空中飞行的飞机，那么财务与会计不仅仅是告诉飞行员已经飞了多远、多久，更重要的是告诉飞机现在面临的状况：高度、速度、姿势、方向、天气、油耗等。这一比喻，直指财务与会计数据滞后影响经营的命门。所以，对财务与会计一窍不通的稻盛和夫可以理直气壮地宣称：“不懂财务与会计怎能经营企业三、不懂财务就不知道如何经营企业据统计，有60%-70%的企业能够一年正常运作，到了五年的时候还能正常运作的企业急剧下降到20%，到了十年的时候通常就是5%的企业在继续运转，到了50年的时候这个比例就下降到了1%。为什么中国的企业大多只能各领风骚三五年？而西方国家的麦当劳、通用电器、家乐福却能独领风骚数十年，甚至上百年，而且仍然挺立潮头？企业对财务管理的重视程度是关键因素-即是否建立以财务管理为核心的企业管理体系。附件1.谁杀了这些亿万富翁-环球时报这是一个特殊的人群—已死亡的亿万富翁；这也是一次沉重的调查—他们都不算是真正意义上的寿终正寝。记者用了一周的时间，通过对2003年以来公开报道中能够找到的72位亿万富翁死亡案例进行梳理，得出的数据显示，15名死于他杀、17名死于自杀、7名死于意外、14名被执行死刑、19名富豪积疾早逝，数字足以令人深省。2003年9月7日，坐拥10亿元的河南前首富、河南黄河集团董事长乔金岭，在他位于河南长葛市的别墅内自缢身亡。2005年1月1日，山西鑫龙集团董事长赵恩龙跳楼身亡。2005年1月7日，陕西金花集团副总裁、ST金花副董事长徐凯，在西安某酒店内上吊自杀。2005年1月13日，黑龙江辰能哈工大高科技风险投资有限