瑞泰投资连结保险投资账户月度报告(PDF7)(1)

第1页共7页瑞泰投资连结保险投资账户月度报告(2006年8月)z当月要闻„2006年8月18日，中国人民银行决定上调金融机构人民币存贷款基准利率中国人民银行决定，自2006年8月19日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由现行的2.25%提高到2.52%；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的5.85%提高到6.12%；其他各档次存贷款基准利率也相应调整，长期利率上调幅度大于短期利率上调幅度。„2006年8月18日，农行、中行、浦发行原则上获准筹建基金公司，银行系基金公司扩容速度加快权威人士透露，农业银行、中国银行和上海浦东发展银行上报的试点筹建基金公司方案已原则获准，这3家银行有望年内设立由其控股的基金公司。由于农行的试点方案最为完备，其筹备工作基本就绪，该行有望成为直接设立基金公司的第四家银行。„2006年8月29日，中国证券登记结算公司《融资融券试点登记结算业务实施细则》正式发布实施，标志着融资融券正式启航。2006年8月21日沪深证券交易所发布实施《融资融券交易试点实施细则》，规定投资者融资买入证券或融券卖出时，融资或融券保证金比例均不得低于50%；融资融券期限最长不超过6个月等融资融券的交易细则。8月29日，中国证券登记结算公司发布实施《融资融券试点登记结算业务实施细则，为融资融券业务试点制定了登记结算办法，标志着融资融券业务的基本规则已然齐备，即将正式启航。z证券市场回顾上证综指深证成指中标国债指数天相企债全价指数天相转债指数2006-8-311658.644178.841271.251377.411944.50当月变化2.85%5.88%0.58%0.15%-0.13%今年以来42.86%45.93%0.99%-0.32%20.77%最近一年42.64%41.63%2.46%2.75%21.13%第2页共7页股票市场回顾8月份市场运行以探底反弹为主。8月份上旬，在宏观紧缩调控将持续，政策风险加大；市场扩容压力超出市场预期；部分限售流通股在8月解禁，引发市场对资金面的担心等因素的影响下，股指最低下探到1541点后，逐步震荡反弹。8月18日央行宣布加息，由于加息较为突然，对市场心里层面产生影响，股指再度下探。由于宏观调控措施、G股限售解禁、新股发行等负面因素已经得到了较好的消化，再加上新股发审节奏有一定的放缓、新的QFII管理办法出台，QFII资金管制放松，市场在银行、有色金属、3G、数字电视、航天军工、次新股、地产股等板块轮动下反弹。行业方面，房地产、酒店旅游、金融行业指数涨幅居前，分别是16.3%、12.68%、9.32%；日用化工、供水供气、食品和煤炭等行业指数下跌，跌幅分别是2.37%、1.31%、0.51%和0.07%。债券市场回顾由于债券到期、新股发行放缓以及加息后央行向市场投放货币导致市场流动性充裕，因资金推动国债市场、企业债市场小幅上涨，中信国债指数月涨幅0.58%，天相企债全价指数月涨幅0.15%。可转债市场下跌，天相转债指数月跌幅0.13%。注：以上分析及数据由天相投资顾问有限公司提供。瑞泰投资连结保险投资账户月度报告(2006年8月)z投资账户简介瑞泰人寿保险有限公司的投资连结保险产品连结有五个投资账户，分别为成长型投资账户、平衡型投资账户、稳定型投资账户、安益型投资账户和避险型投资账户。投资账户的管理遵循不同的投资策略和投资比例限制，构建不同的投资组合，因此五个投资账户的潜在风险级别依次降低、同时潜在收益水平也依次下降。避险稳定平衡成长潜在收益潜在风险安益z投资收益率截止日期：2006年8月31日本月以来最近三月最近六月最近一年今年以来成立至今成长型投资账户3.54%1.14%44.59%56.89%57.58%34.35%业绩比较基准2.34%-1.69%17.22%27.44%28.82%1.07%相对表现1.20%2.83%27.37%29.45%28.76%33.28%平衡型投资账户2.89%-1.19%34.76%46.59%46.96%30.67%业绩比较基准1.84%-1.25%12.29%20.30%20.87%4.01%相对表现1.05%0.06%22.47%26.29%26.09%26.66%稳定型投资账户0.74%0.85%9.30%13.36%11.64%14.23%业绩比较基准0.58%-0.14%-0.03%2.46%0.99%11.36%相对表现0.16%0.99%9.33%10.90%10.65%2.87%安益型投资账户0.16%0.40%0.80%--0.95%业绩比较基准0.16%0.46%0.91%1.81%1.21%1.09%相对表现0.00%-0.06%-0.11%---0.14%避险型投资账户0.12%0.37%0.73%1.41%0.96%3.78%业绩比较基准0.05%0.15%0.29%0.58%0.39%1.19%相对表现0.07%0.22%0.44%0.83%0.57%2.59%第3页共7页注：1.表中所列投资收益率仅代表投资账户在过去的投资表现，不代表对未来的预期，并且不作为您投保或投资账户间资产转移的建议，投资建议请咨询您的理财顾问。2.投资收益率计算表中所列投资收益率是依据所列期间的期初和期末的投资单位卖出价计算而得。计算公式为：%100×−期初投资单位卖出价期初投资单位卖出价期末投资单位卖出价3.业绩比较基准1)“业绩比较基准”仅作为瑞泰人寿各投资账户力求达到乃至超越的长期投资回报目标，并不作为各投资账户必须达到或将要达到的投资回报承诺。同时，投资账户与“业绩比较基准”的收益之差是波动的，而非一个定值，也可能出现负值。2)“业绩比较基准”的表述并不代表投资账户的投资组合要求或是实际的投资组合。3)“业绩比较基准”中的指数权重并不代表各投资账户实际的资产配置比例。实际的资产配置遵从各投资账户的投资策略和组合规定。4)“业绩比较基准”是根据瑞泰的产品特点及各投资账户的投资策略和组合规定而确定的。如果各投资账户的投资策略和组合规定或相关法律法规发生变化，“业绩比较基准”可能相应进行调整。4.本报告以下所提及的投资账户表现（投资收益率）和业绩比较基准，其解释与上文相同。第4页共7页瑞泰投资连结保险投资账户月度报告(2006年8月)z投资账户表现成长型投资账户成立时间：2004年2月24日账户特征：积极进取，成长增值组合规定：股票主导型和混合型基金的投资比例为90-100%，银行存款及现金比例为0-10%。通过投资证券投资基金，本账户的资产配置目标为股票50-80%，债券及其他票据投资20-50%，银行存款及现金0-10%。业绩比较基准：上证180指数收益率×70%+中标国债指数收益率×30%成长型投资账户(2004年2月24日-2006年8月31日)708090100110120130140150040224040418040611040804040927041120050113050308050501050624050817051010051203060126060321060514060707060830成长型投资账户业绩比较基准平衡型投资账户成立时间：2004年2月24日账户特征：股债平衡，进退自如组合规定：混合型和债券主导型基金的投资比例为90-100%，银行存款及现金比例为0-10%。通过投资证券投资基金，本账户的资产配置目标为股票30-60%，债券及其他票据投资40-70%，银行存款及现金0-10%。业绩比较基准：上证180指数收益率×50%+中标国债指数收益率×50%平衡型投资账户(2004年2月24日-2006年8月31日)8090100110120130140040224040418040611040804040927041120050113050308050501050624050817051010051203060126060321060514060707060830平衡型投资账户业绩比较基准第5页共7页瑞泰投资连结保险投资账户月度报告(2006年8月)稳定型投资账户成立时间：2004年2月24日账户特征：降低风险，平稳增值组合规定：混合型和债券型证券投资基金以及货币市场基金的投资比例为90-100%，银行存款及现金比例为0-10%。通过投资证券投资基金，本账户的资产配置目标为股票0-30%，债券及其他票据投资70-100%，银行存款及现金0-10%。业绩比较基准：中标国债指数收益率×100%稳定型投资账户(2004年2月24日-2006年8月31日)9095100105110115040224040418040611040804040927041120050113050308050501050624050817051010051203060126060321060514060707060830稳定型投资账户业绩比较基准安益型投资账户成立时间：2006年1月23日账户特征：保值增值，安享财富组合规定：债券型证券投资基金投资比例为40-100%；货币市场基金（主要投资于央行票据、短期债券及债券回购等）投资比例为0-60%，银行存款及现金比例为0-10%。业绩比较基准：人民币一年期定期存款利率（税后）安益型投资账户(2006年1月23日-2006年8月31日)100.00100.20100.40100.60100.80101.00101.20060123060214060308060330060421060513060604060626060718060809060831安益型投资账户业绩比较基准第6页共7页瑞泰投资连结保险投资账户月度报告(2006年8月)避险型投资账户成立时间：2004年8月10日账户特征：回避风险，安心无忧组合规定：货币市场基金（主要投资于央行票据、短期债券及债券回购等）投资比例为40-100%,银行协定存款及其他存款投资比例为0-60%，央行票据及短期债券投资比例为0-40%。业绩比较基准：人民币活期存款利率（税后）避险型投资账户(2004年8月10日-2006年8月31日)100101102103104040810040929041118050107050226050417050606050726050914051103051223060211060402060522060711060830避险型投资账户业绩比较基准z附：主要市场指数走势图主要市场指数走势图（2004年2月24日-2006年8月31日）9001000110012001300140015001600170018002004年2月2004年5月2004年8月2004年11月2005年2月2005年5月2005年8月2005年11月2006年2月2006年5月2006年8月上证综指1000105011001150120012501300中标国债指数上证综指中标国债指数数据来源：天相投资分析系统第7页共7页