财务分析报告1-8月

金龙电器财务管理部1深圳市金龙空调电器财务分析报告2014年8月份金龙电器财务管理部2目录一、公司总体分析-----3-6页二、空调事业部1、空调事业部盈利情况分析：7-8页2、批发业务按品牌销售情况分析：9-10页3、批发业务按部门销售情况分析：11-23页4、费用情况分析：24-25页5、售后部情况分析：26-28页6、风险提示：29页三、空调工程事业部：30-35页四、小家电事业部：36-38页五、格力事业部：39-41页金龙电器财务管理部3一.1、公司总体分析（累计）2014年1-8月份公司总销售额为30707万元，相对于去年同期增加了1442万，增长了4.9%。2014年1-8月份公司毛利为2107万元，相比于去年同期的1983万元增长了6.25%；今年1-8月利率为6.86%，去年同期为6.78%，增加了0.09%。2014年1-8月份公司净利润为109万元，相比于去年同期的291万元减少了182万元，下降了62.5%净利率今年为0.35%，去年同期为0.99%，减少了0.64%。2014年1-8月费用总额为2038万元，相对于去年同期的1943万元增长了4.9%；今年的费用率为6.64%，与去年同期一样。项目行次2014年2013年增加额增长率一、主营业务收入130,70729,2651,4424.93%减：主营业务成本228,60027,2821,3184.83%二、主营业务毛利32,1071,9831246.25%加：其他业务收入41,1731,575-402-25.52%减：其他业务支出51,1331,324-191-14.43%三、营业利润62,1472,234-87-3.89%减：费用总额72,0381,943954.89%其中：期间费用81,8061,718885.12%税金9101107-6-5.61%营业外支出净额101311181311.02%四、净利润11109291-182-62.54%毛利率126.86%6.78%0.09%净利率130.35%0.99%-0.64%费用率146.64%6.64%0.00%金龙电器财务管理部4按事业部情况来看，1-8月份累计盈利的两家，亏损的两家；1、空调事业部是四个事业中的重中之重，各项指标占比最大，其经营好坏对公司总体的盈利情况具有决定作用；2、空调工程事业部从7月份开始实现了累计盈利，其毛利率也是四个事业部中最高的；3、小家电事业部因部分产品倒挂销售且利润较低的团购销售占比达到46%，以致出现小额亏损；4、格力事业部主要是销售额太小，创造的毛利远远不够弥补费用，导致亏损65万元。2014年1-8月事业部合计项目空调占比空调工程占比小家电占比格力占比销售收入28,97094%8063%8343%970.3%30,707销售毛利1,88189%1387%824%70.3%2,108其他业务收支净额3795%25%39费用总额1,74385%1357%894%723.5%2,039净利润175162%33%-5-5%-65-60%109毛利率6.49%17.12%9.83%7.22%净利率0.60%0.37%-0.60%-67.01%费用率6.02%16.75%10.67%74.23%金龙电器财务管理部5一.2、公司总体分析（当月）2014年8月份公司总销售额为额4946万元，相对于去年同期增加了1708万元，增长了53%。2014年8月份公司毛利为390万元，相比于去年同期的224万元增长了74%；今年8月份毛利率为7.89%，去年同期为6.92%，增加了0.97%。2014年8月份公司净利润为266万元，相比于去年同期的101万元增加了165万元，增长了163%净利率今年为5.38%，去年同期为3.12%，增加了2.26%。2014年8月费用总额为281万元，相对于去年同期的202万元，增加了39%；今年8月份的费用率为5.68%，与去年同期的6.24%减少了0.56%。项目行次2014年2013年增加额增长率一、主营业务收入14,9463,2381,70852.75%减：主营业务成本24,5563,0141,54251.16%二、主营业务毛利339022416674.11%加：其他业务收入43302834716.61%减：其他业务支出5173204-31-15.20%三、营业利润654730324480.53%减：费用总额72812027939.11%其中：期间费用824123920.84%税金9117457.14%营业外支出净额1029-4473-165.91%四、净利润11266101165163.37%毛利率127.89%6.92%0.97%净利率135.38%3.12%2.26%费用率145.68%6.24%-0.56%金龙电器财务管理部62014年8月事业部合计项目空调占比空调工程占比小家电占比格力占比销售收入4,66794%962%1673%170.3%4,947销售毛利35290%144%246%20.5%392其他业务收支净额15599%11%156费用总额24186%176%166%72.5%281净利润265100%-3-1%93%-5-2%266毛利率7.54%14.58%14.37%11.76%净利率5.68%-3.13%5.39%-29.41%费用率5.16%17.71%9.58%41.18%金龙电器财务管理部7二、空调事业部1、盈利情况分析项目行次2014年8月2013年8月增加额增长率2014年累计2013年累计增加额增长率一、主营业务收入14,6663,2151,45145%28,97028,929410.1%减：主营业务成本24,3152,9931,32244%27,08926,9821070.4%二、主营业务毛利335122212958%1,8811,947-66-3%加：其他业务收入43282834516%1,1701,575-405-26%减：其他业务支出5173204-31-15%1,1331,324-191-14%三、营业利润650630120568%1,9182,198-280-13%减：费用总额72411816033%1,7431,805-62-3%其中：期间费用8204225-21-9%1,5241,591-67-4%税金9117457%94102-8-8%营业外支出净额1026-5177-151%1251121312%四、净利润11265120145121%175393-218-55%毛利率127.52%6.91%0.62%6.49%6.73%-0.24%净利率135.68%3.73%1.95%0.60%1.36%-0.75%费用率145.17%5.63%-0.46%6.02%6.24%-0.22%金龙电器财务管理部82014年1-8月份批发业务售后部事业部合计今年去年同期增长率今年去年同期增长率今年去年同期增长率一、主营业务收入28,97028,9280.1%28,97028,9280.1%减：主营业务成本27,08926,9820.4%27,08926,9820.4%二、主营业务毛利1,8811,946-3.3%-1,8811,946-3.3%加：其他业务收入1,1701,575-25.7%1,1701,575-25.7%减：其他业务支出1,1321,324-14.5%1,1321,324-14.5%三、营业利润1,8811,946-3.3%38251-84.9%1,9192,197-12.7%减：费用总额1,5231,622-6.1%22118320.8%1,7441,805-3.4%其中：期间费用1,3191,421-7.2%20617021.2%1,5251,591-4.1%税金8994-5.3%58-37.5%94102-7.8%营业外支出净额1151077.5%105100.0%12511211.6%四、净利润35832410.5%-18368-369.1%175392-55.4%金龙电器财务管理部92、批发业务按品牌分析从销售对比情况看，销售增长的有美的家用、松下家用、美的冰箱和美的洗衣机，下降的是松下商用、美的商用。品牌2014年1-8月2013年1-8月销售额对比销售收入销售占比销售收入销售占比增加额增长率美的家用13,09954%11,28344%1,81516.09%美的商用2,67711%2,93211%-255-8.68%松下家用9,53639%8,94135%5956.66%松下商用1,6837%4,16916%-2,486-59.63%冰箱8554%5182%33765.10%洗衣机1,1205%1,0874%343.12%合计28,970119%28,929113%410.14%金龙电器财务管理部10从上表各品牌毛利情况和销售占比来看，批发业务毛利率下降的主要原因在于一方面毛利最低的美的家用空调销售占比从去年的44%提高到今年的54%，拉低了总体毛利率；另一方面对毛利贡献最大的松下家用毛利率有所降低，其原因在于2000多万元地产工程机毛利只有3.5%，再加上13年有收松下特别还款奖励100万元，而今年没有，使松下家用空调毛利率下降。品牌2014年2013年销售收入销售毛利毛利率销售收入销售毛利毛利率美的家用13,0997835.98%11,2836165.46%美的商用2,6771907.10%2,9321766.00%松下家用9,5366546.86%8,9417568.45%松下商用1,6831197.07%4,1692716.49%冰箱855576.70%518387.37%洗衣机1,120776.87%1,087918.35%合计28,9701,8816.49%28,9291,9476.73%金龙电器财务管理部113、批发业务按部门分析从批发业务部门来看，6个主要的业务部门，销售增长的三个：美的部、百货部和冰洗部，其中美的部增加金额最大为1110万元，冰洗部增长率最高为23%。销售额下降的三个部门：松下家用、松下商用、美的商用，其中下降金额和下降比例最大的都是松下家用部，分别为1343万元和24%。品牌2014年2013年销售额对比销售收入销售收入增加额增长率美的家用9,8718,7611,11012.67%美的商用2,7292,965-236-7.96%松下家用4,2745,617-1,343-23.91%松下商用4,6334,895-262-5.35%百货部5,3585,0992595.08%冰洗部1,9651,59237323.43%综合部90其他50合计28,97028,929410.14%金龙电器财务管理部12金龙电器财务管理部12A美的部客户对比分析1序号客户名称2014年销售额2013年销售额增长率1深圳市美电制冷设备有限公司1383102635%2深圳市美翔电器有限公司(宝安美电）113388328%3深圳市玉松制冷设备有限公司(石岩美电）99779126%4深圳市深惠盈贸易有限公司9071084-16%5深圳市清爽星实业发展有限公司8908347%6深圳市鑫美电空调家电有限公司(公明美电）851202321%7深圳市金美创制冷设备有限公司(龙华美电）8197618%8深圳市理想机电技术有限公司7016606%9深圳市鹏云电器有限公司326356-8%10深圳市质美制冷设备有限公司24417539%11深圳市沙井美电美的（华凌）空调专卖店21063233%12深圳市凯枫空调设备有限公司（康途）190214-11%13深圳市力佰创制冷设备有限公司-南山美电18413635%14深圳市美电制冷设备有限公司坂田分公司1819983%15深圳市深怡制冷设备有限公司167016深圳市雪之源空调设备有限公司155472-67%17深圳市金龙建设工程有限公司10531239%金龙电器财务管理部13金龙电器财务管理部13A美的部客户对比分析2序号客户名称2014年销售额2013年销售额增长率1