5G通信产业招商调研报告5G商用正式启动锁定价值高地打造广州5G产业优势2019

证券研究报告5G通信产业招商调研报告5G商用正式启动，锁定价值高地，打造广州5G产业优势温朝会（分析师）电话：[phone]邮箱：[e-mail]执业编号：A13105170500022019年6月6日，工信部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放了5G商用牌照，5G正式进入商用化推广阶段。同时，考虑到5G建设周期将持续5年以上、毫米波等技术仍处于快速发展当中、5G爆款应用尚未出现等多种因素，作为国家中心城市、四大一线城市之一，广州有条件、也有能力在5G产业重点发力，通过招商引资等系列手段打造5G产业链优势，占领新一轮数字经济发展高地，助力传统产业转型升级。区别于2G/3G/4G，5G不仅是移动通信技术的顺序提升，而是多种无线接入技术演进集成后解决方案的总称。考虑到5G技术的战略意义，目前美国、中国、韩国、欧洲等世界主要国家和地区均已经开始对5G技术进行全方位布局。经过多年的研发积累，5G时代我国企业对于国际标准的贡献、在5G核心设备的研发方面具备了一定的领先优势，尤其是以华为、中兴等设备厂商的崛起为标志，5G技术在世界的领先优势确立，也导致5G成为中美贸易战的焦点之一。5G产业链包括上游的芯片、模组等核心元器件，该部分是我国与海外差距较大的领域，国产化替代空间广阔；中游主要以设备厂商为主，目前世界范围内已经形成4大核心设备厂商垄断的格局，突破难度较大，但是，新一代网络架构、SDN/NFV等新技术对于现有设备格局将形成一定冲击；下游主要包括手机终端及相关行业应用，其中行业应用是未来突破重点。因此，广州招商引资建议从上游核心元器件、下游爆款应用和行业应用发力。通信行业是国民经济发展的基础性行业，作为广东省省会，广东省和广州市均出台了一系列政策促进5G产业发展。广州市科研院所比较集中，5G产业链企业具备一定市场竞争力，为下一步产业突破打下了良好的基础。为了制定科学的招商政策，我们对广州进行系统的SWOT分析。优势方面，作为全国科教中心，广州人才优势突出，光纤宽带、无线覆盖等信息行业基础设施完善，具备一定的通信行业骨干企业；劣势方面，对比深圳等地区，广州仍然面临着企业创新投入不够、科研院所成果转化不畅等问题，综合创新能力有待提升；机会方面，广州在创新型城市构建、智慧城市建设等方面大力推动，为5G及相关产业发展提供了战略契机；威胁方面，作为后发城市，广州发展5G产业受到国际、国内诸多因素制约，需要统筹应对。招商策略方面，建议广州组织建立专门的5G招商领导小组，整合全市资源，制定5G产业发展方向，加大对产业结构优化升级起关键和引领作用的重大项目的招商力度，在资金、土地、人才、研发等各方面重点保障5G产业需求。针对三大运营商、中国铁塔、中国广电5G网络建设过程中的选址、电力、维护等问题给予统筹解决，主动开放政府公共资源建设5G基站，快速形成完善的5G网2019.07.25广证恒生做中国新三板研究极客敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第2页共77页5G通信产业招商调研报告络覆盖。充分发挥政府的统筹协调作用，做好5G优先覆盖区、产业集聚区、创新应用区等重点区域建设，以点带面，推动5G建设水平提升。借鉴上海、成都等地做法，组织成立广州乃至粤港澳大湾区5G产业发展联盟，联合运营商、设备商、重点应用领域内企业、科研机构等相关方，协力推动5G网络建设，充分发挥5G深入行业的特性，打造行业标杆应用。招商目标企业方面，重点锁定5G产业链上游和下游，其中上游主要关注基站天线、射频器件、光通信芯片和模块等细分领域，下游主要关注VR/AR、云游戏等高流量的消费级业务企业、物联网和车联网相关企业，聚焦国内外相关领域龙头标的，争取尽快实现广州5G产业链突破。敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第3页共77页5G通信产业招商调研报告目录目录................................................................................31、国内外5G通信产业发展特征与趋势................................................................................................................................61.1国际发展概况及发展趋势...........................................................61.1.15G标准建设进展:5G标准进入第二阶段，R16将完成全部5G标准化工作.........61.1.2主要设备厂商研发进展........................................................71.1.3全球主要国家5G商用化进程..................................................81.1.45G爆款应用领域探索........................................................91.2国内发展概况及发展趋势..........................................................101.2.1我国主要设备厂商对世界5G标准的贡献.......................................101.2.2我国主要设备厂商产品研发进展..............................................111.2.3我国5G网络试验已完成全部三阶段...........................................131.2.4我国5G应用推广情况.......................................................141.3国家相关政策....................................................................141.3.1我国5G发展主要政策......................................................141.3.2全球主要国家5G战略布局..................................................161.4国内5G通信产业发展较好城市主要经验做法、鼓励扶持政策...........................161.4.1深圳......................................................................171.4.2北京......................................................................181.4.3上海......................................................................181.4.4成都......................................................................192、5G通信产业链分析................................................................................................................................................................202.15G产业链上游...................................................................212.1.15G设备芯片及模组.........................................................212.1.25G光通信芯片及模组.......................................................222.1.35G光纤光缆................................................................232.1.45G核心元器件.............................................................252.1.55G网络规划设计...........................................................272.25G产业链中游...................................................................282.2.15G网络架构...............................................................282.2.25G主设备.................................................................302.2.35G基站/天线...............................................................302.2.4SDN/NFV以及5G网络演进..................................................322.35G产业链下游...................................................................342.3.15G芯片及终端发展情况.....................................................342.3.2VR/AR等高流量业务探析....................................................352.3.35G物联网业务发展模式.....................................................362.3.45G车联网业务发展模式.....................................................372.3.55G行业应用情况...........................................................393、广州5G通信产业发展情况.................................................................................................................................................40敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第4页共77页5G通信产业招商调研报告3.1广州5G通信产业发展相关数据.....................................................403.1.1通信产业对于国民经济贡献情况..............................................403.1.2广州5G通信网络覆盖情况...................................................423.1.3广州5G应用试点情况..................................