计算机行业2019年最重要投资主线超高清视频产业5G应用先行者20190318中信建投1

请参阅最后一页的重要声明证券研究报告·行业动态2019年最重要投资主线：超高清视频产业，5G应用先行者超高清视频是5G最重要的应用，2019年政策引导产业进入标准形成阶段，下一步将加快完善超高清视频标准体系框架，内容、传输、终端等重点环节行业标准将日趋细化、完善。《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》发布，产业政策带动超高清视频产业链迎来腾飞。预计到2022年，我国超高清视频产业总体规模超过4万亿元，4K产业生态体系基本完善，8K关键技术产品研发和产业化取得突破，形成一批具有国际竞争力的企业。近年来，中国政府持续出台政策支持高清视频产业发展。早在2016年7月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《国家信息化发展战略纲要》。工信部网站消息，中国超高清视频产业联盟标准制定工作组完成了《超高清电视机测量方法》等4项联盟标准的制定，下一步将加快完善超高清视频标准体系框架，开展内容、传输、终端等环节重点急需的标准制定工作。作为5G最重要的应用和国家长治久安的必需手段：高清视频，我们预计后续关于高清视频、雪亮工程和视联网仍然将有相关政策出台和落地，促进产业进一步繁荣投资建议：国家政策的支持和行业标准的形成预计将给超高清视频产业带来成长机会，推荐关注产业内成长势头较好的上市公司，如：视源股份、海康威视、淳中科技、苏州科达和亿联网络。此外，我们预计2019~2020年网络安全自主可控、云计算、医疗信息化、教育信息化以及金融IT将持续保持较高景气度，提醒投资者重点关注网络安全自主可控板块的中科曙光、中新赛克；教育信息化龙头视源股份；医疗信息化龙头卫宁健康；云计算板块龙头：浪潮信息；金融IT板块恒生电子、长亮科技。风险提示：宏观层面政策对于个体公司的影响难以准确预计；政策的市场反映难以准确预计。维持买入石泽蕤[e-mail]18616092669执业证书编号：S1440517030001侯子超[e-mail]15216713023执业证书编号：S1440518110003发布日期：2019年03月18日市场表现相关研究报告-33%-23%-13%-3%7%17%2018/3/122018/4/122018/5/122018/6/122018/7/122018/8/122018/9/122018/10/122018/11/122018/12/122019/1/122019/2/12计算机沪深300计算机1计算机行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明超高清视频产业发展行动规划发布，产业政策标准将日趋完善3月1日，工信部印发《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》，按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用，2022年，我国超高清视频产业总体规模超过4万亿元，4K产业生态体系基本完善，8K关键技术产品研发和产业化取得突破，形成一批具有国际竞争力的企业。近年来，中国政府持续出台政策支持高清视频产业发展。早在2016年7月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《国家信息化发展战略纲要》。工信部网站消息，中国超高清视频产业联盟标准制定工作组完成了《超高清电视机测量方法》等4项联盟标准的制定，下一步将加快完善超高清视频标准体系框架，开展内容、传输、终端等环节重点急需的标准制定工作。中国电信青岛分公司联合中兴通讯在青岛市北中央商务区完成多站连续覆盖,率先实现山东省5GSA组网下的高清视频直播业务,实现5G视频类项目首次试商用,为5G网络的密集城区覆盖和基础业务能力的实现提供了重要参考依据。3月13日，三星电子在上海举行了新品发布会，正式向国内亮相了QLED8K电视。而在工信部宣传“普及4K、推广8K”的阶段，三星却将8K技术推向了市场前沿。QLED8K电视作为划时代尖端科技产品，为消费者带来具备沉浸感的逼真视觉效果和震撼的听觉体验，开启了超高清8K时代。年初2019年“雪亮工程”再次被写入中央一号文，提出要持续推进平安乡村建设，加快建设信息化、智能化农村社会治安防控体系，继续推进农村“雪亮工程”建设。连续两年被写入中央一号文件，这充分表明了政府对“雪亮工程”建设的高度重视，也意味着平安乡村建设将进一步提速。超高清视频是5G最重要的应用，2019年政策引导产业进入标准形成阶段，下一步将加快完善超高清视频标准体系框架，内容、传输、终端等重点环节行业标准将日趋细化、完善。投资建议国家政策的支持和行业标准的形成预计将给超高清视频产业带来成长机会，推荐关注产业内成长势头较好的上市公司，如：视源股份、海康威视、大华股份、苏州科达和亿联网络。此外，我们预计2019~2020年网络安全自主可控、云计算、医疗信息化、教育信息化以及金融IT将持续保持较高景气度，提醒投资者重点关注网络安全自主可控板块的中科曙光、中新赛克；教育信息化龙头视源股份；医疗信息化龙头卫宁健康；云计算板块龙头：浪潮信息；金融IT板块恒生电子、长亮科技。一周行业要闻科技部部长王志刚：2050年要成为世界科技强国。王志刚表示，中国的现代化进程必须把科技创新摆在核心。我国计划在2020年进入创新型国家，2035年进入科技创新型国家前列，2050年要成为世界科技强国。目前，我国综合科技创新排名排在第17位，但基础研究特别是0到1的颠覆性创新仍有短板。超大规模云服务商2018年资本支出增长43%，电信业支出仍持平。根据市场研究机构SynergyResearchGroup的最新数据显示，超大规模云服务提供商的资本支出在第四季度达到320亿美元，远超2018年前三季度。全年超大规模运营商的资本支出同比增长43%至近1200亿美元。与此同时，电信运营商的资本支2计算机行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明出是超大规模云服务提供商的两倍以上，但值得注意的是，电信运营商的支出与前两年持平。2019年全球最大的前五家超大规模云服务提供商分别是谷歌、亚马逊、微软、Facebook和苹果。巧合的是，他们2018年的总资本支出几乎与中国移动、AT&T、Verizon、NTT和德国电信这五家电信运营商相同。水上通航实现智慧化管理，“黄金水道”西江驶入智能时代。水上通航智慧系统通过“AI+视频”技术，实现了对船舶的智能匹配和通行状况记录，让执法人员在指挥中心，就可以“看”到航道上船舶的详细运行情况。通过识别船舶违章违法行为，为海事执法提供证据，助力对船证过期、超载超速等违法违章现象进行智能监管。对三无和黑名单船舶系统还能智能比对并报警，使其无所遁形，有效规范了通航秩序。英特尔推出CXL总线协议：微软谷歌华为加盟，AMD未加入。3月12日消息，据VentureBeat报道，由英特尔、微软、阿里巴巴、思科、戴尔、Facebook、谷歌、惠普企业以及华为组成的科技联盟，正创建名为ComputeExpressLink（简称CXL）的新计算互联标准，以便在数据中心CPU和加速器芯片之间实现超高速互连。聚焦两会，个人信息保护成为网络安全焦点问题。今年3月，饱受社会各界关注的全国“两会”正在北京人民大会堂火热进行中。作为当下热点话题之一的“网络安全”，也再次得到了各位代表的高度关注。大会期间，来自网络&信息安全领域的政协委员和人大代表纷纷建言献策，对个人信息和网络安全发表看法。国家领导人也在发表政府工作报告时，三次提到信息技术建设和信息安全建设，涉及到信息技术发展、信息基础设施建设和个人信息保护等方面。微软：与鸿海的合作关系十分重要，正努力解决双方分歧。鸿海董事长郭台铭昨日亲上火线开记者会炮轰微软，称微软告鸿海，还停留在过去霸权的心态，想要延长PC时代帝国的美梦，进入手机时代，微软创办人比尔-盖茨的继承者不思改进，用过去老的遗产争取未来的创新，他本人相当同情微软目前的状态。IDC报告：2025年中国将成为最大数据圈，三分之一数据需要企业保护。在全球数据圈扩张进程中，中国数据圈增速最大。IDC报告显示，从2015年到2025年，中国数据圈将以14倍的速度扩张；2018年至2025年，中国数据圈将以30%的年平均增长速度领先全球，比全球高3%。预计到2025年，中国数据圈将增长至48.6ZB，占全球数据圈的27.8%，将成为全球最大的数据圈。谷歌和微软准备推出云游戏服务，苹果也有类似计划。谷歌在不久前透露将在GDC2019游戏开发者大会上说明旗下云端串流游戏服务ProjectStream，而微软在昨天也展示了旗下以Azure云端服务平台运作的ProjectxCloud，同样可让使用者透过连网装置游玩3A等级游戏内容，似乎显示今年云端串流游戏将会成为全新发展应用模式。教育部：与网信部门联合治理校园App乱象。通知要求，开展校园APP专项调研，摸清底数，研判形势。并明确，2019年教育部将与网信部门开展联合行动，治理校园APP乱象。通知要求，研究制定规范校园APP管理的意见，规范第三方校园APP的引入和自主校园APP的建设，探索建立规范校园APP管理的长效机制，促进移动互联网有序健康发展。推动落实《教育部办公厅关于严禁有害APP进入中小学校园的通知》，重点加强学习类APP的规范管理。美国研究机构：到2030年，中国AI研究有望领跑全球。据美国科技媒体GeekWire报道，美国西雅图艾伦人工智能研究所（AI2）的一项最新分析表明，到2030年，中国有望成为人工智能领域的全球领跑者。A12研究所对人工智能领域最具影响力的研究论文加以统计，并利用语义学者（SemanticScholar）学术搜索引擎进行测量，得出了上述分析结论。Gartner：2018年全球X86服务器出货量再创新高。日前，Gartner公司公布了2018年第四季度以及2018年度全球X86服务器市场调查报告。报告显示，2018年是全球X86服务器市场强劲复苏的一年，销售额和出货量都创下了历史新高，全年全球服务器出货量为1290.4万台，厂商销售额为705.3亿美元，分别同比增长13.2%和34.5%。工信部发布《2019年信息通信行业行风纠风工作指导意见》工信部表示，近年来，信息通信行业持续3计算机行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明加强行风建设和纠风工作（以下简称行风纠风工作），切实维护用户合法权益，取得了积极进展和成效。但同时，部分地区基础设施薄弱，部分企业为民服务意识不强、经营服务行为不规范、网络安全责任落实不到位等问题仍然存在。为进一步优化信息通信市场环境，推动网络安全责任落实，增强人民群众获得感，树立行业良好风气，现提出2019年信息通信行业行风建设暨纠风工作指导意见。微软推出游戏开发SDK：移植XboxLive到iOS和Android。据美国媒体报道称，微软正力图将XboxLive带到iOS和Android平台，现在它正式推出新的跨平台移动软件开发工具包（SDK），面向游戏开发者。有了新工具，开发者可以将XboxLive功能植入iOS和Android游戏，可移植的功能包括战绩、Gamerscore、英雄统计数据、朋友列表、俱乐部、家庭设置等，这些信息全都能在iOS和Android平台显示。锐捷RG-DDP动态防御系统问世，为网络病毒建一所“迷宫”。RG-DDP会虚拟出千万个虚拟IP，这其中只有少量真实主机IP，我们发现，正常业务终端是不会访问这些虚拟IP的，而频繁访问虚拟IP的极高概率是病毒或攻击(广播组播类或合法探测类业务可纳入白名单不告警)，病毒或网络攻击者在找到真正资产和漏洞前就被RG-DDP捕获了。一周重要公告【麦迪科技:股东减持股份结果公告】截至本公告披露日，义浩涌兴和鼎知资产股份减持计划实施完毕，其累计通过大宗交易方式减持了1,600,000股的公司股份，占公司总股本的1.9843%；通过协议转让方式减持了8,220,000股的公司股份，占公司总股本的10.1941%，合计减持了9,820,000股的公司股份，占公司总股本的12.1783%。【恒为科技:预留限制性股票授予结果的公告】2019年2月20日，公司召开第二届董事会第十次会议和