新三板智报2018年第三十九期世界智能网联汽车大会召开汇聚核心力量开启汽车新时代2018102

1本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。■本周投资建议：世界智能网联汽车大会于2018年10月18日至21日在北京国家会议中心举办，以“跨入汽车新时代”为主题，将打造成全球智能网联汽车领域内规模最大、级别最高、含金量最高和影响力最大的产业趋势及应用峰会，成为展现出行产业新思维、新模式、新技术、新产品、新业态的重要国际交流平台和发展风向标，以及中国与世界沟通的智能网联汽车国际平台。（中国会议）大会概览：以“跨入汽车新时代”为主题，打造顶级智能网联峰会：此次大会实现论坛会议、展览和动态活动三大板块联动，包含1场主论坛、7场专题论坛，1个国际合作圆桌会议，1个院士大讲堂，1个未来汽车开发者大会等13场活动，180余家国内外企业携120余款新能源汽车和多项智能网联领域的最新技术到场。百度提出要做开放平台，为自动驾驶改造城市道路；阿里巴巴提出未来的车要解决对城市资源的消耗；腾讯提出未来要成为汽车企业的数字化助手。龙头布局：BAT和华为纷纷布局，推动行业资源整合：百度：布局较早可追溯至2013年启动无人驾驶项目，2015年发布的CarLife是国内第一款跨平台的车联网解决方案，2017年正式推出Apollo开放平台。百度智能网联汽车布局包括四大方面：基础服务、地图数据、用户APP及OEM方案。阿里：布局始于2014年与上汽合作，此后二者一直联系紧密；合资设立10亿元互联网汽车基金，推进互联网汽车的开发和运营平台建设。尽管阿里在自动驾驶领域布局较晚，但发展迅速，率先提出了车路协同技术方案。腾讯：布局时间较晚，车联网战略包括MyCar服务、车联APP和车联ROM；2016成立自动驾驶实验室；2017年11月推出车联“AIincar”生态系统，通过与多家车企合作加速系统落地。华为：早在2013年便成立了车联网事业部并推出了车载模块ME909T，承诺每年投入上亿元用于研发；与英特尔、高通等共同发起成立5G汽车通信技术联盟；2018年发布OceanConnect车联网平台。产业结构：服务业+制造业跨界融合，云+管+端构成产业链条：产业链较长，跨越服务业与制造业两大领域，相互渗透。可分为“云”、“管”、“端”三个层面。目前，传统车联网商业模式还处于较为简单的初级阶段，新型智能网联汽车以大数据为基础向汽车后市场渗透。市场规模：2022年预计增至535亿美元，ADAS为创新活跃地带：截至2017年8月，我国联通、电信及移动车联网用户数近6000万，2017年智能网联汽车市场规模达115.1亿美元（中国信息通信研究院）。据IHS预测，2022年，全球联网汽车的市场保有量将达3.5亿台，市场占比达到24%，具有联网功能的新车销量将达9800万台，市场占比94%。ADAS与信息娱乐系统是汽车电子的创新活跃地带，2015-2020年收入复合年均增长率分别达19.3%及7.9%。在近十年全球3.2万件智能网联汽车领域的专利中，我国专利数量最多，占比高达37%。回归三板，车联网相关企业：雷腾软件（430356.OC）、福信富通（835213.OC）、赛格导航（832770.OC）、凯越电子（839952.OC）、中航讯（430109.OC）和蓝斯股份（430491.OC）。Table_Title2018年10月20日新三板-智报-2018年第三十九期：世界智能网联汽车大会召开，汇聚核心力量开启汽车新时代Table_BaseInfo新三板定期报告证券研究报告诸海滨分析师SAC执业证书编号：[e-mail]021-35082086Table_Report相关报告A股上市公司并购新三板企业专题系列（33）2018-10-19A股上市公司并购新三板企业专题系列（32）2018-10-19阿里巴巴20亿“携手”1919，酒类新零售独角兽初现2018-10-19新三板日报（“马爸爸”20亿战投1919，70亿估值酒饮新零售独角兽诞生！）2018-10-197家三板企业已终止审查——三板IPO策略（系列38）2018-10-182本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。■上周板块综述：a)量价：上周上证综指下跌2.17%，成交额环比下降16.26%；深证指数下跌2.51%，成交额环比下降7.27%；沪深300指数下跌1.13%，成交额环比下降14.49%；中小板指数下跌1.78%，成交额环比下降14.47%；创业板指数下跌1.46%，成交额环比上升9.11%；智能制造（中证）指数下跌4.08%，成交额环比下降26.36%；新三板做市指数下跌1.34%，成交额环比下降15.76%；整体而言，本周各大盘指数均呈不同程度的下跌趋势；成交额方面，各大指数成交额除创业板指数外均有不同程度的下降。■上周表现十佳：上周，物联网、云计算、人工智能、车联网、3D打印、机器人、5G产业链分别下跌-5.99%/-6.36%/-4.97%/-12.21%/-0.16%/-1.23%/-12.87%，虚拟现实上涨2.36%。个股涨幅前十名分别为九州量子、火柴互娱、智冠股份、微企信息、慧云股份、点动股份、华燕房盟、顺达智能、先临三维、云宏信息。个股跌幅前十名分别为黑马高科、五舟科技、飞田通信、博莱特、光维通信、金点物联、捷世智通、捷尚股份、广新信息、华尊科技。■上周TMT产业投融资情况回顾：1）上周增发情况：上周“智造”板块的增发预案共有9起，具体请参见第三章。2）上周IPO排队、辅导情况：上周无新三板“智造”公司进入IPO排队、辅导阶段。3）上周TMT行业发审委审核结果：上周无新三板“智造”公司通过TMT行业发审委审核。4）上周一级市场投融资追踪上周一级市场投融资追踪情况如下表所示，我们统计到20起投融资情况，其中企业服务大类下的项目最多，共14起。金额较高的联易融2.2亿美元，由GIC、创维集团、贝塔斯曼亚洲投资基金等投资。（来源：创业邦）■风险提示：智能网联汽车行业发展不及预期3新三板定期报告本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。内容目录1.本周投资观点.....................................................................................................................51.1.世界智能网联汽车大会隆重登场，汇聚核心力量开启汽车新时代...............................51.1.1.大会概览：以“跨入汽车新时代”为主题，打造顶级智能网联峰会..................51.1.2.龙头布局：BAT和华为纷纷布局，推动行业资源整合.......................................61.1.3.产业结构：服务业+制造业跨界融合，云+管+端构成产业链条..........................81.1.4.市场规模：2022年预计增至535亿美元，ADAS为创新活跃地带..................102.上周市场回顾...................................................................................................................123.上周TMT产业投融资情况回顾........................................................................................163.1.增发情况：新三板最新增发情况统计.......................................................................163.2.IPO情况：最新IPO排队、辅导情况.......................................................................163.3.发审委结果：上周TMT行业发审委审核结果一览...................................................173.4.一级市场：上周TMT产业一级市场投融资追踪.......................................................174.公司重点公告...................................................................................................................195.行业新闻聚焦...................................................................................................................206.上周新挂牌“智造”公司.................................................................................................207.上周上市公司并购挂牌公司情况.......................................................................................20图表目录图1：世界智能网联汽车大会会议议程....................................................................................5图2：百度智能网联汽车布局..................................................................................................6图3：智能网联汽车产业链.....................................................................................................8图4：中国传统智能网联汽车产业链.......................................................................................9图5：中国新型智能网联汽车产业链.......................................................................................9图6：2017-2022年我国智能网联汽车市场规模及预测（亿美元）.......................................10图7：全球网联汽车保有量预测（百万台）...........................................................................10图8：全球网联汽车销售量预测（百万台）...........................................................................10图9：2015-2020年全球汽车细分领域收入复合年均增长率..................................................10图10：各国智能网联汽车领域专利数量申请占比...................................................................11