金橙项目计划书

金橙网络科技基于长尾流量的数字广告专家Contents数字广告——优势明显，增长迅速•在国内2014年数字广告首度超越电视广告成为第一大广告媒介，整个行业规模达到1540亿元。预计未来仍将保持25-30%左右的复合增速，2018年整体规模有望接近4000亿元。•截止2016年6月，我国网民数量稳定增长达到7.1亿，周上网时长26.5小时。相比之下，电视观众虽多，渗透了超过90%，但收视时长逐年下降，2016上半年平均周收视时长为18.4小时，其中25-34岁青年群体周收视时长仅为12.7小时。•相比传统广告方式，数字广告快速增长的源动力是生活方式的转变以及技术驱动带来的效率提升。数字广告——多种模式，流量整合数字广告——长尾流量，百亿市场•长尾理论：商品生产、销售成本足够低时，任何看似需求极低的产品，都会有人买卖。这些共同占据的市场份额，可以和主流产品的市场份额相当，甚至更大。•数字广告市场就具有这样一个规模巨大的长尾。•刨去BAT、主流视频网站、大型门户网站后，各类中小网站仍占有15%-25%的市场份额。•以2015年数字广告2000亿市场规模计算，长尾流量市场约为300亿-500亿。游戏生态——渠道、内容同等重要•手游产业链主要分为开发商、发行商和渠道商。•典型利润分配方式为研发6%-21%，发行38%-50%，渠道30%-45%。•用户下载游戏的前三大原因是题材、口碑和热度，渠道作用仍然重要，渠道为王现阶段仍然成立。•用户删除游戏的头号原因为剧情功能单一，可见内容同样重要。•头部集中，总体收益腾讯、网易占比过半。与数字营销相似，同样拥有巨量长尾。自媒体——自媒体的演进自媒体——全面进入移动新媒体时代•2015年全国用户所有媒体日均总用时6小时，数字媒体花费过半，其中移动端时间接近PC端两倍。•文章平均阅读时间不到90秒，碎片化、快餐化仍是主流。•情感、养生、时事是关注热点前三名。•社群成为新媒体时代重要的传播媒介。严肃阅读主题阅读搜索阅读轻松阅读延展阅读偶遇阅读自媒体——微信营销粗犷式发展•截止2015年三季度，微信已成为互联网超级入口，月活6.5亿，覆盖率76.9%，活跃率64.6%。•据估计，微信带动的信息消费规模达952亿，带动的生活消费规模达110亿。•微信公众号突破一千万，覆盖4亿活跃用户。•微信营销进入快速成长期，朋友圈feed、企业号、公众号号、自媒体、微商百花齐放，呈现出多元化营销态势。•但腾讯出于业务考虑，并未全面放开微信营销，缺乏品台支持，造成了报价混乱、效果评估难、刷量现象严重、公众号不可转让等一系列问题。整体行业处于“放养”状态。公司概况•邳州金橙网络科技有限公司由两位互联网资深人员吕立选、籍威威创建于2014年，借助两位股东之前的互联网业务积累，公司实现迅猛发展，复合增长率超过100%。公司主业包括：•1、数字广告业务：包括互联网广告、APP推广等•2、微信公众号推广与代运营•公司的业务伙伴达数十个之多，与百度、乐视等知名互联网企业都建立了业务联系。核心人物吕立选介绍•吕立选，金橙网络科技创始人，曾任职于百度、盛大等知名互联网公司，参与百度广告联盟、盛大网络游戏的运营推广等业务。•域名买卖专家，多年来买卖的重量级域名近百个，斩获几千万元。•长尾流量变现领域的后期之秀，利用自身多年积累的互联网业务资源，在行业中迅速崛起经营团队介绍•籍威威，联合创始人，现任金橙网络科技副总经理。•成功的草根互联网连续跨界创业者，曾参与邳州论坛等多个本地化网站的创建工作，变现后斩获近千万元。•良好的预见性，在微信起步之时就开展了微信公众号的代运营业务，目前正积极将相关资源整合进入金橙公司•刘微山，金橙网络科技运营总监，历任百度、阿里巴巴产品经理等职务，有深厚的互联网行业运营经验。•赵景亮，金橙网络科技财务总监，二十多年财务工作和审计工作经验，历任邳州市财政局会计科、邳州市正源会计师事务所项目经理等职务。经营团队介绍数字广告——长尾流量，兵家必争之地•2016年App分发长尾流量市场规模约为200亿-300亿。•上游广告主多为互联网行业巨头，以及受资本追捧、拥有大量推广预算的App。•长尾流量对于App推广影响巨大，不可忽视。BAT视频网站、门户网站中小网站、媒体、线下预装•百度杀毒vs360杀毒•2015年公司成为“百度杀毒”与“百度卫士”核心渠道商，单款产品日有效激活安装20万。由于百度抢占市场过于迅猛，360不久便与公司达成合作，加大长尾流量分发力度。数字广告——脚踏实地，深耕渠道资源•公司核心管理人员十余年互联网行业经验，积累了大量数字营销渠道资源。•公司2014年成立后正式进入互联网App分发行业，集聚了国内大量的二三线网站、WAP下载站、APP应用等优质长尾流量。•现拥有渠道资源上千家，覆盖用户1亿，广告展示5亿次/月，App投放能力可达50万有效下载/天，跻身行业前十。数字广告——ADSmart，助力精准投放核心资源数字广告客户APP推广客户游戏推广客户新的增长点：微信公众号运营•随着微信的迅猛发展成为移动互联网时代最大的流量入口，微信公众号的商业价值迅速提高，变现能力也大幅增强。•金橙公司设立专业的内容设计创作团队和互联网技术团队，为有需求的公司提供微信公众号代运营服务，目前代运营的各种微信公众号达数十个，盈利模式有两种：1、推广服务费，按照每推广一个粉丝1元的标准进行收费；2、运营服务费，内容制作等方式激活粉丝，凭借活跃的粉丝进而获得腾讯广告通的广告收入，目前公司代运营的所有微信公众号合计粉丝量将近500万人，公司运营服务收入达180万元/月，且呈现高速增长趋势。•在代运营业务之外，公司拟收购一批粉丝活跃度更好的微信公众号，以完善在微信端的布局，为移动互联网时代的发展奠定基础。微信公众号粉丝数量四月天摄影基地46万+格调28万+食指26万+广利源商贸18万+纽士兰牛奶32万+弘业装饰11万+邳县煎饼14万+智宝健康8万+公司代运营的部分微信公众号公司积极参加互联网各类活动201420152016（1-11）总资产31917905980负债21110891200净资产1087014780销售收入397617711780净利润85921280财务数据（单位：万元）财务预测（单位：万元）2016201720182019收入13000230004000060000利润1400250045007000•目前股本3000万，拟发行1000万股，每股价格3元，融资3000万元；投后PB1.33倍，PE8.5倍。•承诺以下某一事项：（1）登陆新三板，并实现做市转让，做市商库存股价格不低于本轮增发价格的150%（2）主板或创业板IPO（3）被上市公司、非上市公众公司等收购，收购价格不低于本轮增发价格的200%。•2019年12月31日前未完成承诺事宜，投资人有权要求大股东按照年化8%的利率回购投资款。投资方案•进一步扩张流量分发业务，可能情况下收购DSP平台，实现SSP+DSP的双重平台，彻底打通产业链。•利用流量分发优势，与游戏研发公司或游戏运营平台（私服等）合作发展手游联运业务，提高收益率水平。•收购具有大量粉丝（单个公众号粉丝至少为50万）的微信公众号，战略性的从百度平台向微信平台过渡，大幅提高微信平台的收入占比，未来5年要形成合计超过5000万粉丝的公众号群体，年收入超过5亿元，净利润超过1亿元。发展规划他山之石，可以攻玉附件：同类型公司资本运作成功案例巨网科技登陆新三板，3次融资1亿元•2015年6-12月，巨网科技分三次合计完成股权融资1亿元，投后估值为5亿元，对应当年2200万元净利润，PE约为24倍。•新三板挂牌前后，巨网科技共引入了6家做市商，在不足150个交易日内完成了23%的换手率，之前进入的股东平均收益率超过了30%。•2014-2016年（1-9月），巨网科技实现了500万，2200万，4000万（预计去年6000万元）的净利润，说明本行业是一个业绩爆发性很强的行业。行业第一名万圣伟业20亿出售给上市公司明家联合（300242）并购“微赢互动”•明家联合以10.80亿元并购微赢互动，微赢互动主营业务为精准推广各种产品提供一站式落地服务。微赢互动承诺未来三年净利润分别不低于7,150万元、9,330万元和12,000万元。•并购重组对公司构成利好，明家联合市值从2014年年初的10.81亿元攀升到最高点142.65亿元，增长了13.20倍。明家联合当前市值为120.80亿元，相比2014年初增长了11.17倍。