公司审计案例-风险应对—实质性测试（PPT46页）

LOGOTY公司审计案例小组成员：何江黎冯卉胥月吴静丽赵晔陆琨报告结构现代风险导向审计概述1风险评估-确定审计重点2风险应对-具体审计程序和方法34完成审计工作一、现代风险导向审计概述定义：注册会计师以审计风险模型为基础进行的审计。称为风险导向审计方法。审计风险=重大错报风险*检查风险固有风险控制风险与传统风险导向审计关注控制风险相比，现代风险导向审计更注重从宏观层面、战略角度了解被审计企业及其环境，审计视角更广阔。一、现代风险导向审计概述——步骤接受业务委托计划审计工作风险评估风险应对完成审计工作和编制审计报告1、宏观分析2、行业分析3、公司分析识别风险第二部分风险评估—确定审计重点确定审计重点了解内控第二部分风险评估-确定审计重点——宏观分析.经济环境：2005年中国GDP比上年增长9.9%，保持经济较快增长。国民经济结构调整初现成效，一批落后的煤炭、水泥、钢铁、焦炭、电解铝生产能力得以淘汰。高能耗产业增长过快，电力需求矛盾突出。政策法规取消了原来出口退税8％的优惠政策同时加征5%出口关税，禁止年产能在10万吨以下的铝冶炼厂直接进口氧化铝。国家出于环保和能耗的考虑，逐步采取了政策限制电解铝行业发展。成本构成所占比例原材料氧化铝40%~45%电费35%~40%电解阳极碳材料（炭素）8%~10%其他（人工成本等）5%~10%第二部分风险评估-确定审计重点——行业分析数据来源：中铝网电解铝行业状况原材料氧化铝价格波动大自2004年来持续走高电费占产品成本较大比重电价持续升高2005年电解铝产能过剩（2005年年底达1030万吨，超过市场需求260万吨*）行业集中度低，价格低迷，行业亏损高达78%*国际金融报2005年12月14日文章作者傅光云第二部分风险评估-确定审计重点——行业分析第二部分风险评估-确定审计重点——行业分析*50.00%55.00%60.00%65.00%70.00%75.00%80.00%85.00%200320042005百分比资产负债率TY铝业云铝股份行业平均水平*行业数据来源：百度和讯财经=A101M3316企业数据来源：云铝股份资产负债率来自新浪财经个股数据，税前利润率根据企业年报披露数据计算得出第二部分风险评估-确定审计重点——行业分析-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%200320042005百分比税前利润率TY铝业云铝股份行业平均水平股权结构经营特点财务状况……集团母公司子公司二子公司一TY铝业生产设施等不完全独立•生产产品较为单一（铝的冶炼、铸造和合金）•下游铝制品生产加工较少•原材料和水力电力全部依赖外部供给，受国内外价格波动影响•行业集中度低，竞争激烈•经营状况、盈利能力低于行业平均水平，市场总体竞争力处于行业中间地位可持续经营高负债率盈利水平下降横向市场分析纵向产业链分析第二部分风险评估-确定审计重点——公司分析-200000-10000001000002000003000004000005000006000002003年2004年2005年短期借款长期借款税前利润2亿9000万4亿8000万亏损1亿1000万2亿7000万5500万单位：千元8800万第二部分风险评估-确定审计重点——公司分析TY公司的内部控制控制环境控制活动风险评估过程信息系统与沟通对控制的监督第二部分风险评估-确定审计重点——了解内控我们假定：其内部控制设计合理控制得到执行宏观环境&行业环境经营风险重大错报风险认定层次大股东控制及关联方交易风险短期偿债风险套期保值业务风险报表层次管理层舞弊风险公司分析审计视角第二部分风险评估-确定审计重点——识别风险舞弊动机和错报可能控股大股东在经济不景气，企业盈利能力薄弱时，存在转移企业资产，满足一己私利的动机在企业发展艰难的情况下，为避免因连续两个会计年度亏损而被迫退市，企业存在“大亏一年坐吃三年”的动机，夸大企业亏损额度，同时达到冲销以后年度费用，减轻未来税收负担，从而达到润色利润的目的企业在03和04年度存在未被注册会计师发现的错报或舞弊，借助05年宏观形势的巨大变化，将以前年度的财务问题一次性叠加到05年度在外部环境巨变情况下，内部管理问题暴露，增加了错报可能性第二部分风险评估-确定审计重点——识别风险风险对应的审计重点报表项目短期偿债风险短期银行借款及财务费用、往来款项短期借款、财务费用套期保值风险套期保值业务过程及其期货保证金的核算其他应收款-期货保证金大股东控制及关联方交易风险经营租赁固定资产业务、关联交易、关联担保应收账款、应付账款、管理费用-租赁费管理层舞弊风险有可能进行利润操纵的经济活动其他应收款-预付电费、存货成本（包括原材料成本、电费成本）、存货跌价准备、财务费用第二部分风险评估-确定审计重点第三部分风险应对-具体审计程序采购与付款循环存货与仓储循环销售与收款循环筹资与投资循环审计程序•短期借款•财务费用•其他应收款-期货保证金•应收账款(9000万、老客户)•其他应收款-预付电费•存货及存货跌价准备•应付账款（1.2亿、碳供应商）•管理费用-租赁费第三部分风险应对-具体审计程序控制测试实质性程序针对每个科目的审计程序：了解内部控制实施控制测试通过对TY铝业公司相关账户内部控制的了解，我们假定：•其内部控制设计合理•控制得到执行判断内部控制运行的有效性•询问TY铝业公司的人员•观察其特定控制的运用•检查文件和报告•追踪交易在财务报告信息系统中的处理第三部分风险应对—控制测试第三部分风险应对—实质性测试——采购与付款循环第一步第二步问题分析应付账款的实质性测试：应付账款TY股份有限公司有1亿2000万元的应付账款，对象主要是碳素供应商和其他原材料供应商。第三部分风险应对—实质性测试——采购与付款循环应付账款问题分析非关联方披露证监会《上市公司信息披露管理办法》第七十一条，对于关联方关系中的关联人的认定主要是持有5%以上股份的法人或一致行动人。2005年应付账款有1.2亿，数额比较大，说明TY铝业占用供货商的资金比较多。控股0.76%的炭素供应商的货款占了应付账款的80%（0.96亿元）小股东炭素供应商属于非关联方，无需在报表附录中披露与其的交易。但遵循实质重于形式原则，其与TY铝业公司维持长期供货关系，且应付帐款的金额重大，虽然监管层不要求披露，但在风险环境下依然需要审计关注。我们实施的实质性审计程序包括：合规、合法性——特别注意现金折扣、销售折让或退货的情况积极函证——是否存在未入账的应付账款;若函证效力不佳，还应当采用替代性审计程序。询问——确认其对炭素公司的采购价格是否合理。应付账款账龄——询问TY铝业公司还款的进度。进行购进的截止性测试——检查应付账款是否计入了正确的会计期间比较以前年度的金额——是否存在明显的还款不力情况注册会计师在审计应付账款时要保持怀疑的态度，在实施具体审计中要时刻关注TY铝业公司面临的风险点，即短期的资金压力。第三部分风险应对—实质性测试——采购与付款循环第一步第二步问题分析管理费用-租赁费的实质性测试：管理费用-租赁费TY股份有限公司有8500万经营性租赁固定资产，是从大股东处租入的，每年租赁费980万元。第三部分风险应对—实质性测试——采购与付款循环TY铝业集团公司控股69%。TY铝业公司有相当数额经营性租赁的固定资产是从控股大股东租入的。存在没有实际支付租赁费和故意抬高租赁费用夸大管理费用从而调节利润的可能。在前面的风险评估中，我们认为，TY铝业公司存在大股东控制风险，并未与控股集团实现资产分离。考虑行业不景气，TY铝业公司存在着“大清洗”的可能性。管理费用-租赁费关联方问题分析第三部分风险应对—实质性测试——采购与付款循环检查租约和手续完备性、合同内容合规性租入的固定资产是否得到有效利用检查备查簿登记调查同类固定资产租金市场价格检查TY企业及其控股大股东账户以及租金收据等凭证2005年对租金有无重大调整检查其交易的披露是否恰当针对上述情况，我们实施的实质性审计程序包括第三部分风险应对—实质性测试——采购与付款循环第一步第二步存货及其跌价准备的实质性程序：存货及其跌价准备TY股份有限公司存货账面价值受生产成本（原材料和电费等）价格波动影响，会直接影响到流动资产、总资产、营业成本、毛利以及净利润等诸多方面，需要注册会计师给予特别的关注问题分析第三部分风险应对—实质性测试——存货与仓储循环氧化铝价格持续升高生产成本不断上涨存货的计价方法可能发生异常变化市场行情变化影响存货可变现净值和存货跌价准备的计提注册会计师应关注TY公司存货计价方法的合理性和一致性，防止高估或低估存货价值的情况TY公司存在着低计利润的风险，可通过资产减值损失、多提存货跌价准备的方法第三部分风险应对—实质性测试——存货与仓储循环第三部分风险应对—实质性测试——存货与仓储循环当期电费上涨了1.5分，应带来成本变动额=年产铝量10万吨×每吨铝耗电量15000度×每度电上涨1.5分=2250万元*数据来源：月进口氧化铝现货价格*单位：元/吨2004年初4000元左右最低点3700元左右管理层说的“2005年于2004年相比，国内外氧化铝价格由每吨1800元左右暴涨到5500元左右”不符实际，价格在04年初就已上涨上去了管理层说的“同期间电费每度也上涨了1分5厘，影响电费同比上升5000万左右”明显夸大了电价变动对亏损的影响程度。•生产成本中电费和氧化铝价格上涨的实际分析我们实施的实质性审计程序包括：编制存货计价审计表—明确存货计价方法是否改变及其合理性存货监盘分析差异—对存货的价格予以审核，然后针对存货样本进行独立测试，而后将测试结果与TY铝业的账面价值进行对比，分析形成差异的原因成本分析—审阅产品成本计算单，检查直接材料耗用数量的真实性，抽查材料发出及领用的原始凭证，比较同一产品前后年度的原材料成本，并分析可能存在的重大波动第三部分风险应对—实质性测试——存货与仓储循环第一步第二步应收账款的实质性程序：应收账款TY股份有限公司有9000万左右的应收账款，对象主要是一些老客户。问题分析第三部分风险应对—实质性测试——销售与收款循环可能存在的问题：•应收账款主要是老客户，需要审慎地评估企业的回款能力；•与该应收账款相对应的金额是否计入了收入，在行业低迷的情况下，有可能与老客户虚构收入或者提前确认收入，以虚增流动资产，改善流动比率；•看应收账款与主营业务收入是否配比，相关财务比率同行或历史相比是否存在异常；•应收账款的相关的坏账计提可以为企业的利润操纵提供方便，应重点关注。应收账款9000万的归属重点关注存量分析√坏账准备的检查、账龄分析增量分析√当期收入确认：虚构或提前第三部分风险应对—实质性测试——销售与收款循环我们实施的实质性审计程序包括：•取得或编制应收账款明细表——检查有关记账凭证、销售合同、销售发票、销售通知单、顾客订货单外，最好还检查外部凭证，如销售的原始发货凭证，运输凭证等，确定其真实性•直接向债务人发询证函——证明应收账款的存在和记录的可靠性，关注其截止日期•检查应收账款账龄分析表——确定应收账款的可收回程度，查明应收账款的账面价值是否真实•关注年底发生的销售——看来自这些老客户的销售收入是否有超常增加。检查资产负债表日前后的销售合同以及原始凭证等。检查资产负债表日后是否发生退货或者售后回购的事项•查明坏账准备的计提——方法、比例和范围是否符合制度规定，计提的数额是否恰当，会计处理是否正确，前后期是否一致第三部分风险应对—实质性测试——销售与收款循环第一步第二步问题分析其他应收款-预付电费的实质性程序：其他应收款-预付电费其他应收款中2000万是预付给电力公司的，公司解释是预付电费，以便通过锁定电费来降低成本。第三部分风险应对—实质性测试——销售与收款循环2000万预付电费可供使用的期限分析*：企业当年生产规模10万