投中2017年111月中国VCPE数据盘点20171223页

总/有/梦/想/可/以/投/中2017年中国VC/PE数据盘点（1-11月）投中研究院数据研究团队1Copyright © 投中信息2核心趋势Key FindingsØ完成募集基金828只，募集总规模近1.19万亿人民币。同去年相比呈下滑势态，数据显示今年募资环境相对困难。Ø前11月FOF基金募集完成41只，总规模达1240.65亿人民币。FOF基金成为今年募资亮点。Ø前11月完成募集人民币基金占绝对主导地位。Ø新成立政府引导基金数量大幅下滑，截止11月全国共有994支政府引导基金，总规模达3.22万亿元。募资Copyright © 投中信息3核心趋势Key FindingsØVC投资案例数量2947笔，投资总规模2623.19亿人民币，呈下滑趋势。PE案例数量1426笔，投资规模4232.45亿人民币。Ø投资呈现两极分化趋势：少数明星单笔融资规模不断创新高，估值居高不下。Ø汽车行业成为17年投资亮点，新能源相关投资规模较大。投资Copyright © 投中信息4核心趋势Key Findings退出1.截止至11月共有553家中企完成IPO。11月IPO募资规模创17年新高，5家中企赴美上市，掀起一股赴美上市潮。2.PE机构Pre-IPO退出项目收获颇丰。深创投表现最为耀眼，被投企业已有19家在今年实现上市。Copyright © 投中信息51VC/PE基金募集数据Copyright © 投中信息6募资现状：前11月开始募集基金数量与去年持平，目标规模几乎达到近几年峰值，但募集完成基金规模环比有大幅度回落。募资走势：政府引导基金的资金非常充裕，但是社会资本相对不足，导致今年基金募集普遍面临比较大的困难。+50.81%开始募集基金规模（月份环比）-53.00%完成募集基金规模（月份环比）305 284 341 1,052 763 763 76763483823521639828201220132014201520162017YTD2012-2017年11月中国VC/PE投资市场募资基金数量开始数量完成数量CVSource,2017.12前11月完成基金规模1.19万亿人民币Copyright © 投中信息前11月目标基金规模实现井7583 581 1,399 4,156 3,294 3,979 506 522 559 2,044 3,012 1,775 201220132014201520162017YTD2012-2017年11月中国VC/PE投资市场募资基金规模（亿美元）开始规模完成规模CVSource,2017.1245 63 41 49 58 89 70 81 76 93 66 56 84 106 119 73 45 79 74 85 98 84 94 114 40 42 11月12月17年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月2016年11月-2017年11月中国VC/PE投资市场募资基金数量开始募集数量募集完成数量CVSource,2017.12209 400 191 344 445 598 329 395 320 347 239 307 463 130 250 123 83 135 173 382 170 117 196 249 100 47 11月12月17年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月2016年11月-2017年11月中国VC/PE投资市场募资基金规模（亿美元）开始募资规模募资完成规模CVSource,2017.12前11月完成基金规模1.19万亿人民币Copyright © 投中信息开始募集的Growth基金一支独秀82017年1--11月开始募集基金类型及币种分布基金类型币种目标募集数量目标规模（US$M）Venture元8819257.66美元137.50总计8919295.16Growth元490264323.55美元2010936.58港元2154.74韩元10.00欧元152.96总计514275467.83Buyout元7130705.60美元13.75欧元152.96总计7330762.30CVSource.2017.122017年前11月的763支开始募集基金无论是从募集数量还是募资规模看，Growth基金表现出一枝独秀的局面，人民币基金为主导的模式。2017年1--11月开始募集基金的数量及募资规模募集状态类型数量募资金额（US $ M）开始募集Growth514275467.83Venture8919295.16Buyout7330762.31FOF5349115.58Gov. Matching2317337.50Real Estate41444.19Angel4119.86Mezzanine24332.57NEEQ Fund128.88总计763397903.88CVSource,2017.12Copyright © 投中信息完成募集FOF基金表现抢眼92017年1--11月募集完成基金类型及币种分布基金类型币种募集完成数量完成规模（US$M）Venture元14511935.27美元215.12总计14711950.39Growth元556102329.47美元1128917.80港元1194.39总计568131441.66Buyout元517080.48美元122.00日元164.63总计537167.11CVSource.2017.122017年1-11月募集完成基金的数量及募资规模募集状态类型数量募资金额（US $ M）募集完成Growth568131441.66Venture14711950.39Buyout537167.11FOF4118380.20Gov. Matching116238.90Real Estate42307.98NEEQ Fund212.28Mezzanine110.83Angel123.11总计828177532.46CVSource,2017.12Copyright © 投中信息100 4,000 8,000 12,000 16,000 2001200720092011201320152017YTD2001年至今国内引导基金设立情况规模（亿元）数量CVSource,2017.12随着一系列国家利好政策的出台，地方政府设立引导基金的积极性显著提高，从2015年开始呈现出全国遍地开花的井喷之势，但到了2017年，政府引导基金发展趋于饱和，并未延续前两年爆发式的增长趋势.截止2017年11月，全国共设立994支政府引导基金，总规模达32233.746亿元，平均单支基金规模约为32.43亿元。政府引导基金未延续爆发式增长Copyright © 投中信息1134.82%24.16%15.80%13.23%5.42%5.04%1.53%2001年至今国内引导基金地区分布情况（按规模）华东华北华南华中西北西南东北CVSource,2017.1246.90%12.00%11.70%10.48%9.56%5.09%4.27%2001年至今国内引导基金地区分布情况（按数量）华东华南华北华中西南东北西北CVSource,2017.12从区域分布来看，华东地区累计成立465支政府引导基金，总目标规模11143.371亿元，位居全国首位；华南地区以120支政府引导基金，首次在数量上超过华北地区，位居全国第二，但其目标规模为5077.1亿元，仍位居全国第三；华北地区的增长脚步持续放缓，在数量上以微弱差距位居第三，在目标规模上仍处在第二的位置。政府引导基金未延续爆发式增长Copyright © 投中信息122VC投资数据Copyright © 投中信息前11月VC投资数量呈现下滑13整体看近一年来创投市场的投资态势不比从前，势头不够强劲。从企业融资阶段和轮次类型分析，依旧集中在发展期和VC-Series A轮次融资，热点投资地域也依旧集中在北京、上海、广东和浙江等。10527.818572.1018997.5047707.6860881.1938862.071529160027835646493829472012 2013 2014 2015 2016 2017YTD2012--2017年11月中国创业投资市场投资规模投资金额（US$M）案例数量CVSource,2017.12361048864387299433553279369633652687302136033515496131842234519634228628128325727523720024511月12月17年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月2016年11月-2017年11月中国创投市场投资规模投资金额（US$M）案例数量CVSource,2017.12Copyright © 投中信息发展期和VC-Series A轮投资为主142017年1--11月中国创投市场不同融资类型的投资案例规模融资类型案例数量融资金额（UM $M）平均单笔融资金额（US $M）VC-Series A154711802.617.63 VC-Series B7839409.0012.02 VC-Series C3906850.9217.57 VC-Series D1575041.8432.11 VC-Series E705757.7082.25 总计294738862.07 13.19 CVSource,2017.122017年1--11月中国创投市场地域投资规模TOP10地区案例数量融资金额（UM $M）平均单笔融资金额（US $M）北京108215848.5814.65 上海5518437.3515.31 广东5015228.3510.44 浙江2723364.8212.37 江苏1431682.5411.77 四川63694.5411.02 福建55327.815.96 湖北42618.4914.73 天津36394.3710.95 山东34316.449.31 CVSource,2017.122017年1--11月中国创投市场不同企业阶段的投资规模企业阶段案例数量融资金额（UM $M）平均单笔融资金额（US $M）发展期145327868.8519.18 早期13109141.036.98 扩张期1841852.1910.07 总计294738862.0713.19 CVSource,2017.12Copyright © 投中信息互联网和IT投资为重心151%1%1%1%1%2%3%3%4%6%6%6%7%21%29%1%0%1%5%3%2%1%5%4%3%7%5%3%20%41%旅游业能源及矿业食品饮料汽车行业交通运输连锁经营教育及人力资源电信及增值金融制造业医疗健康综合文化传媒IT互联网2017年1--11月中国创投市场按行业案例数量金额占比数量占比金额占比CVSource,2017.12Copyright © 投中信息163PE投资数据Copyright © 投中信息近3年PE投资金额不相上下17整体看近3年PE投资金额不分上下，PE-Growth类型和发展期阶段投资占主流。北上广依旧是投资中心。33720.8929087.7438333.4767651.1665260.2562703.495135015081854176914262012 2013 2014 2015 2016 2017YTD2012--2017年11月中国私募投资市场投资规模投资金额（US$M）案例数量CVSource,2017.1233063718564325054756828155402799102828319373877283112120145145108143114