投中研究院投中统计4月基金募集态势持续低迷VC投资金额达到年度新高20180511页

总/有/梦/想/可/以/投/中投中统计：4月基金募集态势持续低迷VC投资金额达到年度新高投中研究院佟畅1Copyright©投中信息2关键发现KeyFindingsVC/PE市场行业投资均衡IT和互联网行业吸金能力依旧很强私募市场投资业绩回落创投市场投资金额年度新高4月VC/PE市场募资态势持续低迷基金募集态势再遇挑战募资VCPE行业Copyright©投中信息31VC/PE市场基金募集态势持续低迷Copyright©投中信息VC/PE市场基金募集态势持续低迷4募资现状：2018年4月，完成募集基金在募资规模和数量上都大幅下降，募资规模降幅甚至超过80%，数量同比下降69.41%。募资规模和数量环比降幅较小，分别为-0.90%和-29.73%。募资走势：随着4月底《资管新规》颁布，旧的资管格局将逐渐打破，新格局将逐步建立。私募投资基金特别是VC/PE基金受《资管新规》的影响最小，短期内会有所挑战，但长期来看利好。-69.41%完成基金数量（同比）-85.78%完成基金规模（同比）907484779268591351561085870478510010797117130528583542437262017年4月5月6月7月8月9月10月11月12月2018年1月2月3月4月2017年4月-2018年4月中国VC/PE市场募资基金数量开始募集基金数量完成募集基金数量CVSource,2018.05Copyright©投中信息基金规模较大幅度下滑完成募集类型比较单一58033605345058084163759069511,274441806516312385186124347306241150191573745442017年4月5月6月7月8月9月10月11月12月2018年1月2月3月4月2017年4月-2018年4月中国VC/PE市场募资基金规模（亿美元）开始募集基金规模完成募集基金规模CVSource,2018.052018年4月开始募集基金的数量及募资规模募集状态类型数量募资金额（US$M）开始募集Growth265797.44Venture85940.89FOF6977.78Gov.Matching538592.59Buyout2296.30总计4751605.00CVSource,2018.052018年4月募集完成基金的数量及募资规模募集状态类型数量募资金额（US$M）募集完成Growth172099.99Venture62275.83Buyout359.41总计264435.23CVSource,2018.05Copyright©投中信息62VC/PE市场投资金额规模看涨Copyright©投中信息VC/PE市场投资金额规模看涨72018年4月，VC/PE市场均表现出投资案例数量下降但投资规模看涨的状态，且本月创投市场投资金额达年度新高，私募市场投资金额也处于年度较高水平。虽然投资案例数量减少较多，且处于年度时间内较低水平，但是较高的投资规模导致了创投私募市场的单位投资金额较大，使得单位投资规模无论环比和同比都有大幅提升，表现出投资方对既投项目的信心和认可。27.6236.6641.1128.5935.8132.1936.0055.4153.3270.8641.5176.8994.362562792972703002342113063262981662922402017年4月5月6月7月8月9月10月11月12月2018年1月2月3月4月2017年4月-2018年4月中国创投市场投资规模投资金额（亿美元）案例数量CVSource,2018.0589.9520.3920.47103.6275.0037.7477.4933.21104.6429.2080.9561.5590.36112100124147174153114156202129112144762017年4月5月6月7月8月9月10月11月12月2018年1月2月3月4月2017年4月-2018年4月中国私募市场投资规模投资金额（亿美元）案例数量CVSource,2018.05Copyright©投中信息北上广依旧是投资中心区域发展依旧明显8发生在北上广地区较大金额规模的案例：2018年4月9日，北京市商汤科技开发有限公司SenseTime获得6亿美元融资。阿里巴巴集团领投，淡马锡、苏宁等投资机构和战略伙伴跟投。2018年4月11日，上海寻梦信息技术有限公司（拼多多）完成新一轮融资，金额约30亿美元，腾讯领投、红杉跟投。2018年4月2日，广东恒金堂医药连锁有限公司旗下妙手医生获得5亿元融资，由腾讯领投，鲲翎资本、红杉资本、启明创投联合追加投资。22222335822245563114060120福建重庆山东安徽河南陕西四川天津湖北浙江江苏上海广东北京案例数量2018年4月中国创投及私募市场地区投资案例数量TOP10CVSource,2018.0544.4451.0554.59312.59420.91481.631347.053014.925261.697057.27040008000重庆山东河南四川浙江天津广东江苏上海北京融资金额（US$M）2018年4月中国创投及私募市场地区投资金额TOP10CVSource,2018.05Copyright©投中信息93VC/PE市场行业投资均衡互联网和IT行业吸金能力依旧最强Copyright©投中信息行业投资均衡物流行业再现大额融资102018年4月17日，汇通达网络股份有限公司获得45亿元战略投资，投资方为阿里巴巴。2018年4月24日，满帮集团获19亿美元注资，由国新基金和软银愿景基金联合领投，包括谷歌资本(CapitalG)、FarallonCapital、BaillieGifford、WardFerry、融汇资本、金沙江创投、新世界K11投资、农银国际在内的多家境内外投资机构跟投。红杉资本中国基金、腾讯、光速中国、全明星投资、钟鼎创投、高瓴资本、元生资本、襄禾资本、纪源资本等现有投资人也参与本轮融资。代表案例互联网物流2018年4月中国创投及私募市场不同行业的投资规模行业数量融资金额（US$M）平均单笔融资金额（US$M）IT852019.4023.76互联网775421.8570.41医疗健康34646.7019.02文化娱乐21466.8122.23制造业19967.1750.90金融143272.07233.72电信及增值服务11871.6379.24教育及人力资源10158.8115.88能源及矿业10491.9749.20连锁及零售8139.2617.41交通运输73177.78453.97建筑建材619.873.31食品饮料456.1514.04农林牧渔3305.59101.86汽车行业3238.5279.51房地产1200.00200.00公用事业110.3710.37化学工业16.766.76旅游业11.481.48CVSource,2018.05Copyright©投中信息11行业投资均衡互联网和IT行业吸金力依旧很强VC/PE市场首轮和成长型投资依旧占主导2018年4月中国PE/VC市场不同融资类型的投资案例规模融资类型案例数量融资金额平均单笔融资金额（US$M）VC-Pre-A3199.413.21VC-SeriesA901439.0115.99VC-A+18143.897.99VC-SeriesB47924.1719.66VC-B+12211.7017.64VC-SeriesC335343.93161.94VC-SeriesD4305.4176.35VC-D+114.8114.81VC-SeriesE4953.70238.43PE-Growth648231.12128.61PE-Buyout453.3813.35PE-PIPE8751.6993.96CVSource,2018.050.32%0.32%0.32%0.32%0.95%0.95%1.27%1.90%2.22%2.53%3.16%3.16%3.48%4.43%6.01%6.65%10.76%24.37%26.90%1.08%0.06%0.04%0.01%1.65%1.29%0.30%0.11%17.20%0.75%0.86%2.66%4.72%17.71%5.24%2.53%3.50%29.35%10.93%房地产公用事业化学工业旅游业农林牧渔汽车行业食品饮料建筑建材交通运输连锁及零售教育及人力资源能源及矿业电信及增值服务金融制造业文化娱乐医疗健康互联网IT2018年4月中国创投及私募市场按行业案例数量金额占比数量占比金额占比CVSource,2018.05