京津冀协同票据交易中心快递行业商票融资解决方案201712305页

1快递行业商业承兑汇票融资解决方案一、快递行业现状随着我国经济的高速发展，快递行业作为一个新兴的产业展现出了蓬勃的生机和朝气，不同类型的快递企业在快递领域中迅猛发展。快递企业在发展壮大过程中，还存在很多内在和外在的不稳定因素，同时影响着中国快递业的发展速度和方向。每个行业的现状与发展对策都是与时俱进的，在科技与消费市场飞速发展的同时快递行业也不例外，机遇与挑战并存。中国快递只有在认清新的市场机制条件下，加强体制改革和服务改进才能继续赢得市场，并且要树立良好的企业形象才能在市场上占有一席之地。商场如战场，快递企业正是群雄纷争的一块沃土，快递企业如果能迅速找到站稳脚跟的核心竞争力，克服自身的局限，将在我国乃至全世界的快递领域发挥重要的作用。与此同时，随着票据作用的日益重要，票据在供应链金融的应用也日益多样化。目前大量优质企业、上市公司转型供应链金融业务，随着供应链金融业务的深化，越来越多的优质企业、上市公司会将供应链金融业务的范围拓展到票据业务领域。二、票据业务概述国内企业间的贸易往来，超过六成采用票据进行支付。票据是由出票人签发的、约定自己或委托付款人在见票时或指定的日期的收款人或持票人无条件支付的额定金额的有价证劵。商业汇票是指由付款人或存款人（或承兑申请人）签发，由承兑人承兑，并于到期日向收2款人或被背书人支付款项的一种票据。商业承兑汇票是由银行以外的付款人承兑。商业承兑汇票按交易双方约定，由销货企业或购货企业签发，但由购货企业承兑。商业汇票是一种约期付款工具，不仅具有支付功能，还具有信用和融资功能，是货币市场中重要的金融产品。以下方案将以商业承兑汇票（以下简称“商票”）作为融资服务的载体展开。三、快递行业商票融资服务商票融资服务，是快递龙头企业与京津冀协同票据交易中心（以下简称“中心”）联合，通过对产业资本、商业资本和金融资本的有效结合，突破传统的金融服务模式和风险控制模式，使得快递企业的服务和业务得到创新和发展。使快递企业的经营模式拓展到商流、物流、资金流和信息流有机统一的供应链管理模式，有效地形成新的市场竞争优势。快递企业金融服务将成为未来企业的重要利润增长点。而依托中心电子票据交易平台，使商票围绕快递企业在其供应链条内闭环流通，帮助快递企业实现最大化资金利用价值，最小化资金获得成本，增强该快递企业商票在市场上的兑付公信力，直击企业融资痛点。四、快递企业商票融资服务模式3快递企业加盟商代理采购/代理劳资模式下的商票融资服务模式在快递企业加盟商代理采购/代理劳资模式下的商票融资服务模式中，以快递企业作为产业链条中的核心，其成立一家全资代理采购/代理劳资公司，快递企业下属的加盟商将需要代采或代发工资的清单及对应供应商信息进行汇总，并进行统一采购。由供应商/劳资公司给快递公司供货/人资，代理采购/代理劳资公司开具商票（3个月期限）支付给供应商/劳资公司，所开商票的承兑人须为快递公司。代理采购/代理劳资公司将货品/人资分发给各加盟商，各加盟商付对应款项（3个月期限）给公司。供应商将持有的商票到中心进行贴现交易，由快递公司购买对应商票，通过中心托管账户扣除贴现利息后将钱款下放给供应商。代理采购/代理劳资公司回款给快递公司，至此，快递企业达成与产业链条内其他企业的基于商票融资服务的自我循环运作。这一模式以中心平台的全电子化流程为技术载体，全程电子化操作，拥有传统商票业务模式不可媲美的优势：可以及时追踪商票流转轨迹，确定商票实时权属；提高交易效率和安全性；提高商票的流通4效率，帮助供应商迅速回笼资金；协助交易双方降低交易成本；增强供应链条内企业商票在市场的兑付公信力，有助于其金融竞争力的提升。五、商票融资服务对快递产业链企业的益处1、对于快递企业（1）在正常账期到达之后再开立电子商业承兑汇票，可以延长应付账款支付时间最长至12个月，有效增加快递企业对加盟商的资金占用，变相增加企业资金供给，降低自身财务成本。（2）当应付账款达到一定数额之后开具一张商业承兑汇票，省去了付款时繁琐的对账程序，节省企业的管理成本。（3）快递企业既可以作为出票方，又可以作为交易中心平台资金方，双重角色，两份收益。2、对于加盟商（1）间接获得使用票据支付的份额授权，延长应付账款支付时间，有效减缓加盟商的现金流压力。（2）通过快递企业采购公司进行统一采购，能有效降低采购成本。3、对于供应商（1）无需任何抵押担保，极大地降低了融资门槛，同时将快递企业的商业信用转换成更易流通的票据信用，增强资产流动性。（2）由于供应商已将商票全权转让给了交易中心资金方，供应商不用再安排专人进行应收账款管理和对账，节省了人力和财力。5（3）商票贴现利率大大低于社会直接融资利率，有效降低了供应商的财务成本。（4）应收账款的票据化，保证了应收账款的全额回收，降低了铺底性流动资金占用，可以保证货物的有效供给。4、多方共赢对快递企业而言，既能在金融层面树立核心品牌价值，又能提升盈利能力，实现最优资金管理，传导授信优势；经初步测算，该模式每年能为快递企业增加24%的收益，其中代加盟商采购手续费12%；做为票交中心的资金方12%的贴现息。快递企业供应链上的关联企业多为中小企业，这一模式为它们开拓了新的融资渠道、降低融资成本，也为解决企业应收账款、三角债等问题引入了新思路和新手段。对供应商来说，不论是将票据持有到期或者提前贴现，都能及时收到货款，防止资金链断裂。此种模式能起到多方共赢的局面。京津冀协同票据交易中心股份有限公司长三角事业部暨商票运营中心2018年1月