2018年5月移动消费金融行业观察

整顿之后，现金贷现状如何2018年5月移动消费金融行业观察极光大数据2018年5月©JIGUANGConfidential.AllRightsReserved.2关键发现2017年12月移动消费金融行业渗透率达11.2%2017年12月之后，头部app渗透率保持平稳，中尾部app渗透率出现下滑2017年以来，移动消费金融行业平均每月新增用户数为461万移动消费金融新增用户中，26~35岁用户超过半数多头信贷用户在一二线城市的分布占比高于全国移动网民移动消费金融概况CHAPTER014移动消费金融基本概念消费金融即以个人消费为目的的信贷服务•移动消费金融一般指以移动互联网为渠道，机构或企业为满足个人消费目的而提供的信贷服务；狭义的消费金融指住房和汽车之外的生活消费，如日常消费、装修、医疗、旅游、教育等细分场景•移动消费金融常见产品形式有消费现金贷款与商品消费分期两种数据来源：极光大数据根据公开资料整理©JIGUANGConfidential.AllRightsReserved.内容：信贷服务移动消费金融目的：个人消费渠道：移动互联网主要产品形式消费现金贷款商品消费分期510.413.015.419.025.131.532.925.0%18.5%23.4%32.1%25.5%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%051015202530354045502012201320142015201620172018Q1我国金融机构本外币住户消费性贷款余额消费性贷款余额同比增长率单位：万亿元国内消费性贷款发展情况2017年消费性贷款余额相比2012年翻了两倍•我国金融机构本外币住户消费性贷款余额从2012年的10.4万亿上升至2017年的31.5万亿，截止2018年Q1消费性贷款余额达32.9万亿数据来源：中国人民银行，极光大数据整理©JIGUANGConfidential.AllRightsReserved.6消费金融发展历程消费金融经历起步期、推广期，如今进入调整期•从1985年中国银行发行国内首张信用卡开始，中国消费金融拉开了序幕；2009年，银监会发布的《消费金融公司试点管理办法》启动了消费金融公司的试点审批工作；2013年，银监会修订完善了《办法》并新增10个城市参与试点，消费金融进入推广阶段，2015年，国务院决定放开市场准入，在《2016年政府工作报告》中再次提及鼓励金融机构创新消费信贷；期间，消费金融迅猛发展，在为有资金需求的消费者带来便利的同时，过度借贷、重复授信、泄露隐私和暴力催收等不规范做法也伴随出现；为了消费金融健康有序发展，监管机构开始出手整顿，行业进入调整期数据来源：极光大数据根据公开资料整理©JIGUANGConfidential.AllRightsReserved.•1985年，中国银行发行国内第一张信用卡•2008年，银监会发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》•2009年，银监会发布《消费金融公司试点管理办法》，随后国内首批四家消费金融公司应运而生起步阶段•2013年，银监会发布《消费金融公司试点管理办法（修订稿）》，并宣布扩大消费金融公司试点城市范围，新增10个城市参与试点工作•2015年6月，国务院召开常务会议决定，将试点范围扩大至全国•《2016年政府工作报告》再次提及消费金融，鼓励金融机构创新消费信贷产品推广阶段•2016年4月，央行牵头多个部委出台《互联网金融风险专项整治工作实施方案》•2017年4月，银监会出台《关于银行业风险防控工作的指导意见》，明确提出要推进网络借贷平台(P2P)风险专项整治，做好校园网贷、“现金贷”清理整顿•2017年12月，《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》调整阶段7移动消费金融主要参与者的类型传统金融机构和互联网企业纷纷入局消费金融•移动消费金融主要参与者有商业银行、持牌消费金融公司、P2P平台、互联网公司和金融风控提供商；其中，互联网公司存在有无网络小贷牌照的区别；持有网络小贷牌照的电商平台和其他互联网巨头可以直接提供信贷服务；另外，一些未具备金融牌照的互联网公司提供导流和助贷服务数据来源：极光大数据根据公开资料整理©JIGUANGConfidential.AllRightsReserved.P2P平台商业银行持牌消费金融公司宜人贷借款信而富拍拍贷借款快贷融e借微粒贷招联金融捷信金融中银消费金融本报告以独立移动消费金融app为研究对象；电商系和银行系等集成在其金融平台app下的消费金融产品未列入本次报告研究范围，如蚂蚁花呗、微粒贷等移动消费金融主要参与者的类型金融风控提供商电商平台导流/助贷平台其他互联网巨头（持有网络小贷牌照）（持有网络小贷牌照）（无金融牌照）蚂蚁花呗蚂蚁借呗京东白条京东金条网易来钱360借条8消费金融产业图谱消费金融产业链主要包括资产端、消费金融平台和资金端三部分•消费金融机构或企业根据自身企业情况从合规途径获取资金，借助自身平台或助贷平台获客；满足条件的消费者通过现金模式或代付模式（消费分期）向消费金融平台提出消费信贷需求；征信和风控数据服务平台会在贷前、贷中和贷后提供风控数据服务支持；而催收机构对贷款逾期的客户进行催收；消费金融机构和企业都受到一行两会及相关机构的监管数据来源：极光大数据根据公开资料整理©JIGUANGConfidential.AllRightsReserved.资产端征信和风控数据服务平台消费金融平台催收机构导流/助贷平台资金端公众存款股东借款自有资金金融债权P2P资金ABS其他资金消费者监管机构消费信贷需求消费贷款需求消费分期需求现金代付消费平台商品银行持牌消费金融公司网络小贷公司（网络小贷牌照）P2P到期后还本息移动消费金融产业图谱9消费金融的政策影响“穿透式”监管促进行业健康有序发展•国家法规政策从多个层面促进消费金融的发展，不断扩大消费金融的覆盖人群并深入消费场景中，帮助更多的长尾用户的信贷需求得以满足；同时，严格进行“穿透式”监管，防范金融风险；政策法规全面收紧小贷公司和P2P的资金来源和流转，行业面临洗牌，未来合规发展是消费金融平台的发展方向数据来源：极光大数据根据公开资料整理©JIGUANGConfidential.AllRightsReserved.互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室印发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》2015年年底2016年3月2017年年初2017年10月2017年12月人民银行、银监会联合印发《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》发改委等24部委发布关于印发《促进消费带动转型升级行动方案》的通知国务院发布关于印发《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》的通知互联网金融协会发布《互联网金融信息披露互联网消费金融》（T/NIFA2—2017）团体标准《网络借贷资金存管业务指引》和《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》相继发布，加上2016年发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷信息中介备案登记管理指引》，网贷行业“1+3”制度框架基本搭建完成2016年4月移动消费金融行业整体发展情况CHAPTER02©JIGUANGConfidential.AllRightsReserved.112017年2018年5.7%11.2%9.5%0%2%4%6%8%10%12%14%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月移动消费金融行业渗透率变化趋势移动消费金融行业渗透率变化趋势2017年12月移动消费金融行业渗透率达11.2%•从2017年2月开始，移动消费金融行业渗透率不断攀升，在12月达到高峰，渗透率为11.2%，相比最低点2月渗透率增长近1倍；2018年开始，移动消费金融行业渗透率有所回落数据来源：极光大数据©JIGUANGConfidential.AllRightsReserved.122017年2018年3.0%6.5%6.5%4.9%10.0%0%2%4%6%8%10%12%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月头部和中尾部消费金融app渗透率变化趋势头部消费金融app中尾部消费金融app头部和中尾部消费金融app渗透率2017年12月之后头部app渗透率保持平稳，中尾部app渗透率出现下滑•2017年，消费金融app均处于上升趋势，头部消费金融app渗透率从2017年2月的3%上升至2017年11月的6.5%，中尾部app从从2017年2月的4.9%上升至2017年12月的10%；从2018年开始，受政策监管影响，中尾部app渗透率开始下滑，头部app保持平稳数据来源：极光大数据头部消费金融app指行业渗透率top10app，除top10以外的app定义为中尾部消费金融app，数据周期内，top10app月渗透率均大于0.35%©JIGUANGConfidential.AllRightsReserved.132017年2018年27356301002003004005006001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月移动消费金融行业新增用户变化趋势移动消费金融行业新增用户变化趋势2017年以来，移动消费金融平均每月新增用户数为461万•2017年2月，移动消费金融行业的新增用户为273万，此后，呈现震荡上升趋势，2017年12月新增用户达525万；2017年12月以后新增用户数有所回落数据来源：极光大数据©JIGUANGConfidential.AllRightsReserved.单位：万人新增用户平均值为461万消费金融新增用户画像CHAPTER03©JIGUANGConfidential.AllRightsReserved.1558.4%41.6%移动消费金融新增用户性别分布新增用户性别和年龄分布消费金融新增用户中，26~35岁用户超过一半•在2017年至2018年3月期间的移动消费金融新增用户中，男性用户占比58.4%，女性用户占比41.6%；•新增用户年龄层分布中，26~35岁用户占比最高，达52.4%，16~25岁用户占比第二，达35.2%；总体来看，87.6%的用户年龄低于36岁数据来源：极光大数据；数据周期：2018年4月©JIGUANGConfidential.AllRightsReserved.35.2%52.4%8.4%4.0%16-25岁26-35岁36-45岁45岁以上移动消费金融新增用户年龄分布161款,76.1%2款,11.9%3款,4.5%大于3款,7.5%新增用户移动消费金融app数量分布新增用户移动消费金融app数量分布新增用户中，超七成仅装有1款移动消费金融app•移动消费金融新增用户中，装有1款消费金融app的用户占比76.1%，装有2款移动消费金融app的用户占比11.9%，装有3款及以上该类app的用户占比12%数据来源：极光大数据，数据周期：2018年4月©JIGUANGConfidential.AllRightsReserved.平均每个新增用户装有1.7款移动消费金融app179.2%9.7%17.9%18.0%17.6%18.2%55.3%54.1%全国网民城市等级消费金融新增用户新增用户地域分布一线城市新一线城市二线城市三线及以下城市新增用户地域分布全国每十个移动消费金融新增用户中，至少有一个来自广东省•移动消费金融新增用户在一、二线城市占比高于全国移动网民城市等级分布•用户量top10城市中，北、深、上、广四个一线城市位居用户量前四名，占比分别为2.7%、2.5%、2.3%和2.2%数据来源：极光大数据；数据周期：2018年4月城市等级划分根据第一财经2017年公布的《2017年中国城市分级完整名单》©JIGUANGConfidential.AllRightsReserved.广东省11.9%河南省6.9%江苏省6.5%山东省6.5%河北省5.4%四川省5.2%浙江省4.8%福建省3.6%湖南省3.4