仲量联行酒店及旅游地产咨询部中国酒店目的地

仲量联行酒店及旅游地产投资咨询部2017年4月版中国酒店目的地中国酒店目的地2供应展望2016年北京共5家中高端定位酒店开业，新增客房1,479间。新开业酒店中，位于三里屯商业区的两家酒店-北京三里屯通盈中心洲际酒店和ChaoClubhouse更为引人关注。五环内限制商业地产开发的政策将持续影响中心片区未来新增酒店供应量。2017年，北京预计新增酒店9家，共计2,204间客房，与上海26家新增供相比，北京酒店开发速度相对缓和。不断改善的城际交通和建设中的旅游、娱乐项目将持续推动北京酒店市场的发展。2020年即将开业的环球影城和2022年举办的北京-张家口冬季奥运会推动城市基础设施进一步完善。北京到张家口的高铁正在积极建设中，与此同时，两条快速通道的兴建使北京与周边旅游目的地，如崇礼、延庆和秦皇岛的通达性进一步增加。这都将利好于未来北京酒店业的发展。旅游需求据北京旅游局发布的数据显示，北京2016年的国际游客到访人数为420万，同比下降0.8%。其中，由于经济增速放缓和经济环境等因素，韩国和日本游客数量分别减少8.8%和4.0%。同时，欧洲主要客源国中，法国和德国游客数量也分别减少12.3%和2.9%。近期欧元汇率下跌也导致北京贸易伙伴国的商业活动减少。商务、旅游和会议客源构成北京酒店市场的主要客源。其中，商务客源占据重要比例。北京是中国的政治商业中心，大量的跨国企业在北京设立总部，因而产生了许多商务需求。同时，金融、信息技术和创新科技等第三产业的迅速发展也产生可观的高净值商务需求。北京数据速览入境旅游人次（2016年）420万人次2016年新增客房数1,479间客房平均房价910元每间可出租客房平均收入556元入住率61.6%注：北京酒店聚焦五星级酒店。来源：STRGlobal（截至2017年2月）、北京市旅游局及仲量联行酒店及旅游地产投资咨询部新开业的酒店即将开业的酒店北京宝格丽酒店北京文华东方酒店北京西南华邑酒店璞瑄酒店北京无印良品酒店北京维景国际大酒店427间客房北京维景国际大酒店龙熙会议中心346间客房北京三里屯通盈中心洲际酒店300间客房北京泰富酒店226间客房ChaoClubhouse180间客房大宗酒店交易北京盛捷中关村服务公寓中国酒店目的地3供应展望2016年成都新增8家中高端国际品牌酒店，新增客房2,885间，与年初预计的近8,000客房相比，增速明显放缓。由于成都近年来业绩表现欠佳，多数业主延迟酒店开业。同时，部分业主取消物业酒店用途，或欲将未开业酒店售卖。此类资本运作反映了许多投资商对成都市场未来前景的担忧。但即便如此，成都仍将迎来大批新增供给，但新增项目主要为中端产品。由于大量供给的涌入，仲量联行预测中短期内成都酒店市场平均房价将持续下行趋势，新增供给将集中在城市副中心和近郊区域，给此片区酒店带来经营压力，部分项目或将推迟开业。成都政府致力于交通设施的完善。2017年即将开通的西成高铁和2019年计划开通的成兰高铁将使成都与西北部的通达性进一步提升。交通可达性的提升将助力于城市商务、旅游市场的发展，促进未来酒店需求增长。旅游需求据成都旅游局显示，至2016年9月，成都接待国内旅客人数1.5亿，同比增长5.8%。同期国际旅客人数增势强劲，达到210万人次，同比增幅达16.9%。成都市政府推出的72小时免签政策促进了国际旅客的积极到访。国际旅客出行预算普遍偏高，国际到访人次的提高也有助于推动酒店平均房价的提升。成都酒店市场主要由商务客源驱动。由于该市不断完善的城际交通及其作为中国中西部核心商业中心的地理优势，近年吸引了越来越多的全球500强企业在成都设立华西总部。另外，位于天府新城的世纪新城国际会展中心的开业有力地推动了成都会议会展市场的发展。目前，在成都举办的大型国际会议会展活动包括国际汽车展和医药行业会议等。数据速览入境旅游人次（2016年）210万人2016年新增客房数2,885间平均房价708元每间可出租客房平均收入319元入住率45.1%成都注：成都酒店聚焦五星级酒店。来源：STRGlobal（截至2017年2月）、成都市旅游局和仲量联行酒店及旅游地产投资咨询部新开业的酒店即将开业的酒店成都W酒店成都华尔道夫酒店成都南湖瑞士酒店成都凯世酒店成都万腾威斯汀酒店成都温江皇冠假日酒店458间客房三岔湖长岛天堂洲际酒店435间客房成都君悦酒店391间客房成都茂业JW万豪酒店金融中心345间客房成都棕榈泉费尔蒙酒店336间客房大宗酒店交易2016年下半年无酒店交易中国酒店目的地4供应展望2016年，重庆迎来7家酒店开业，共计新增客房1,381间，供给年增幅达10%。2017年，如项目全部落实，新增客房预计将达到近5,000间。但据仲量联行观察，由于近年来重庆市场承受较大的供给压力，部分项目或将推迟开业甚至改变物业酒店用途。随着城市交通系统的不断完善和商业投资的不断增加，住宿需求将进一步增长。片区市场如江北嘴金融中心的不断扩大，将持续产生优质、高净值商务需求。同时，未来规划建设中的八条途径重庆的高铁也将有效提高重庆与其他一、二线城市的连接性，促进城市旅游、商务市场的发展，利好于酒店业。旅游需求重庆统计局公布的数据显示，2016年该市共接待国内外游客4.5亿人次，同比增长15.1%。其中，国际游客接近320万人次，同比增长12.1%。重庆是中国核心商业中心之一，也是中西部的主要交通枢纽，因此大量的国际旅客为商业人士。高端商务需求主要集中在江北嘴金融中心片区，同时片区市场发展日益成熟也将推高片区商务需求。城际高铁的开通提高出行效率，促进旅游散客的到访。注：重庆酒店指五星级酒店。来源：STRGlobal（截至2017年2月）、重庆旅游局和仲量联行酒店及旅游地产投资咨询部重庆数据速览入境旅游人次（2016年）320万人次2016年新增客房数1,381间客房平均房价595元人民币每间可出租客房平均收入341元人民币入住率57.2%新开业的酒店即将开业的酒店重庆观音桥英迪格酒店重庆文华东方酒店重庆来福士城洲际酒店重庆江北嘴希尔顿酒店重庆北碚悦榕庄度假酒店重庆富丽假日酒店360间客房重庆嘉发希尔顿逸林酒店237间客房重庆丽晶酒店202间客房重庆盛捷长江服务公寓172间客房重庆锦怡豪生酒店169间客房大宗酒店交易2016年下半年无酒店交易中国酒店目的地5供应展望2016年，广州新增约1,800间客房，它们大多是市中心以外的中端酒店。其中，7所丽枫酒店的开业，为市场新增了约600间客房，占全部新增客房供应量的三分之一左右。另外，广州天河雅乐轩酒店（496间客房）和珠江新城希尔顿欢朋酒店（223间客房）也在2016年开业。广州一直是华南地区主要的商业和会议中心之一。广交会等展会每年支撑着广州酒店市场。但是，与北京和上海的酒店市场类似，由于未来三年内大量客房预计进入广州（约3,000间客房），酒店房价将会承受一定压力。旅游需求根据最新的统计数据，截至2016年6月，广州共接待游客7870万人次，同比增长6.3%。其中，过夜游客为2670万人次，增长5.4%，而当日返回游客为5210万人次，增长6.8%。随着多家国际品牌酒店进入广州市场，中国本土品牌酒店面临的竞争越来越大。截至2016年6月，广州当天返回游客占游客比例的大多数：仅有33.9%的游客是过夜游客。其中，国内游客是广州最大的客源，占过夜游客人数的85.4%（截至2016年6月）。但是，同期国际游客数量增长较为强劲，增幅达6.3%，显示出强劲的未来增长潜力。注：文中提到的广州酒店指高端酒店。来源：STRGlobal（截至2017年2月）、广州统计局和仲量联行酒店及旅游地产投资咨询部广州数据速览入境旅游人次（截至2016年6月)390万人次2016年新增客房数1,800间客房平均房价842元人民币每间可出租客房平均收入575元人民币入住率68.2%新开业的酒店即将开业的酒店广州康莱德酒店广州索利斯酒店广州瑰丽酒店广州番禺喜来登酒店广州番禺希尔顿酒店广州天河雅乐轩酒店496间客房珠江新城希尔顿欢朋酒店223间客房广州白云机场智选假日酒店223间客房丽枫酒店广州天河科技城店120间客房丽枫酒店广州番禺长隆店116间客房大宗酒店交易2016年下半年没有酒店交易中国酒店目的地62016年，杭州市国内游客人数达到1370万人次，与去年同期相比增长13.8%。2016年同期杭州接待国际游客人数为360万人次。杭州旅游局在2016年积极前往美国、韩国和欧洲主要国家开展市场宣传活动，被纽约时报评为“最值得去的52个地方”之一。2016年9月，G20峰会在杭州举行。这也是G20峰会首次在中国举行。峰会开始前，为了控制空气污染，只有一定型号和数量的机动车被允许进入杭州市。杭州的旅游客流因而受到限制，游客人数在8月减少，但峰会之后快速反弹。旅游需求注：提到的杭州酒店指高端酒店。来源：STRGlobal（截至2017年2月）、杭州旅游局和仲量联行酒店及旅游地产投资咨询部杭州数据速览入境旅游人次（2016年）360万人次2016年新增客房数1,316房间平均房价1,027元人民币每间可出租客房平均收560元人民币入住率54.5%新开业的酒店即将开业的酒店杭州凯世奢华酒店杭州雅诗阁来福士广场服务公寓杭州希尔顿花园酒店（鸬鸟镇）杭州希尔顿酒店（萧山）杭州AlilaVillas度假酒店杭州城中香格里拉大酒店417间客房杭州千岛湖皇冠假日酒店284间客房杭州凯悦酒店200间客房大宗酒店交易2016年下半年没有酒店交易与上海和北京等其他大城市相比，杭州新增客房相对有限。2016年共有大约900间客房进入市场，包括杭州凯悦（200间客房）、城中香格里拉大酒店（417间客房）和杭州千岛湖皇冠假日酒店（284间客房）。未来开业的大型酒店有杭州费尔蒙酒店（2017年年末）、杭州康莱德酒店（2018年）和豪华度假酒店安麓千岛湖店（2018年）。过去几年，杭州经济获得巨大发展，高科技和软件产业持续繁荣，杭州知名度大大提高。服务业和先进工业的发展推动了企业酒店需求。杭州同时作为是中国主要旅游城市之一，休闲旅游需求保持强劲。借助举办G20峰会的影响和杭州市旅游局的积极市场宣传举措，预计杭州的国内和国际游客人数将会持续增长。供应展望中国酒店目的地72016年，香港的游客人数较2015年下降了4.5%，这主要是由中国大陆的一日游人数大幅减少导致的。从2015年4月开始，大陆限制深圳永久居民每周只能一次入境香港，造成一日游人数同比减少8.7%。另一方面，过夜游客人数降幅放缓，由2015年的5.2%降至2016年的0.5%，我们开始看到大陆游客数量回升的迹象。中国大陆是香港最大的旅游客源市场，其游客人数在2016年占香港游客总人数的75.5%。同期，大陆到香港的游客人数为4280万人次，与上年相比减少了6.7%。其下降原因有多项，如社会政治局面紧张、港元汇率走强、对深圳居民签证政策收紧，以及日本、韩国等旅游目的地日益增长的竞争力：许多大陆游客都被吸引到日本和韩国了。旅游需求注：提到的香港酒店指高端酒店来源：STRGlobal（截至2017年2月）、香港旅游局和仲量联行酒店及旅游地产投资咨询部香港数据速览入境旅游人次（2016年)5670万人次2016年新增客房数1,022间客房平均房价1,740港元每间可出租客房平均收入1,419港元入住率81.6%新开业的酒店即将开业的酒店香格里拉嘉里大酒店迪士尼探索家度假酒店香港瑰丽酒店美利尼依罗格酒店香港荃湾丝丽酒店409间客房香港瑞生尖沙咀酒店81间客房香港君立酒店185间客房客舍69间房大宗酒店交易香港观塘丽东酒店香港铜锣湾珀丽酒店香港JPlus精品酒店去年，香港市场大约新增1,022间客房，其中大多是香港岛和九龙的中等规模的中端/经济型酒店。2017年截至目前有四家酒店开业，余下的2017年约有6,000间新增客房预计进入市场。然而，从我们的市场观察看，大约只有三分之一的新增客房将会被最终建成。香港酒店业绩的增长预计将受酒店新增客房和经济不确定性限制。英国退欧可能会造成香