全球产业资本大势跟踪2019年16期思内观外造车新势力合众汽车完成30亿元B轮融资201904

请务必阅读正文之后的免责条款部分[Table_Title]产业研究报告思内观外：造车新势力合众汽车完成30亿元B轮融资产业研究2019年04月23日[Table_Summary]全球产业资本大势跟踪2019.04.15-2019.04.212019年16期正文摘要过去一周，2019年4月15日至2019年4月21日，中国和美国分别有91家和95家非上市公司获得各类融资，中/美同比下降62%/下降54%，中/美环比下降4%/上升22%。医疗健康领域继续领跑中国市场，占比约为13%，美国市场的投融资热点依然是企业服务和医疗健康领域，占比均约为25%。在已披露投融资金额的项目中，中国和美国获投企业分别有24家和80家，总计获得融资金额分别约为89亿元和22亿美元（约合148亿元）。其中，中国融资项目数量最多的领域为金融（3笔）、汽车交通（3笔）和医疗健康（3笔），分别获得融资金额约2亿元、31亿元和3亿元。美国融资项目数量最多的领域为医疗健康（24笔），共获得融资金额约8亿美元（约合54亿元）。中美资本流入最高的领域分别为汽车交通和医疗健康，获得融资金额分别约为31亿元和8亿美元（约合54亿元）。对比上一期已披露投融资金额的项目：美国市场方面，投融资热点为医疗健康领域，其主要集中在医药服务（8笔）、医疗技术（7笔）、医疗信息化（4笔）、康体养生（3笔）、医疗器械（1笔）和医疗机构（1笔）等细分领域；中国市场方面，资本流入最高的汽车交通领域获得了最高单笔融资。我们还挑选了5家过去一周最具代表性的获投企业，分别是：电动汽车电池研发生产商SilaNanotechnologies，销售软件系统开发商Outreach，现代家电零售连锁企业五星电器，新能源智能汽车研发商合众汽车和咖啡新零售连锁品牌商瑞幸咖啡。感谢国泰君安产业研究中心的蔡航对本报告的贡献。[Table_DocReport相关系列报告《思内观外2019年15期：Klook客路获15亿元融资，软银远景基金领投》2019.04.18《思内观外2019年14期：美国企业服务独占鳌头》2019.04.11《思内观外2019年13期：医疗健康与企业服务热度不减》2019.04.04《思内观外2019年12期：医疗健康与企业服务分别领跑中美市场》2019.03.26《思内观外2019年11期：企业服务领域持续获得市场关注》2019.03.19[Table_Author]作者作者：鲍雁辛电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880513070005作者：郑宇舟电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880118060037作者：郝亚雯电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880518010005产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分2of22目录1.中国医疗健康继续领跑，美国企服医疗平分秋色.............................31.1.中美已披露融资金额项目104个，共计规模约为237亿元.....31.2.中美尚未披露融资金额项目82个................................................52.本期重点关注企业：Outreach、合众汽车、瑞幸咖啡等.................63.附录：本期一级市场投融资全貌.........................................................7产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分3of221.中国医疗健康继续领跑，美国企服医疗平分秋色过去一周，2019年4月15日至2019年4月21日，中国和美国分别有91家和95家非上市公司获得各类融资，中/美同比下降62%/下降54%，中/美环比下降4%/上升22%。医疗健康领域继续领跑本周中国市场，占比约为13%，本周美国市场的投融资热点依然是企业服务和医疗健康领域，占比均约为25%。图1：美国企业服务和医疗健康领域融资数量最高，占比均约为25%数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究图2：中国医疗健康领域融资数量最高，占比约13%数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究1.1.中美已披露融资金额项目104个，共计规模约为237亿元过去一周，已披露融资金额的中美两国公司分别有24家和80家，总计获得融资金额分别约为89亿元和22亿美元（约合148亿元）。从融资项目所在行业领域上看，中国主要集中在金融（3笔）、汽车交通（3笔）及医疗健康（3笔）等领域；美国主要集中在医疗健康（24笔）及企业服务（19笔）等领域。在医疗健康领域，美国的投融资项目集中在医药服务（8笔）、医疗技术（7笔）、医疗信息化（4笔）、康体养生（3笔）、医疗器械（1笔）和医疗机构（1笔）等细分25.3%25.3%6.3%4.2%4.2%3.2%3.2%3.2%3.2%3.2%3.2%15.8%医疗健康企业服务金融区块链人工智能生产制造先进制造食品饮料电子商务大数据游戏其他13.2%12.1%7.7%6.6%5.5%5.5%5.5%4.4%4.4%4.4%4.4%26.4%医疗健康生产制造企业服务教育培训先进制造电子商务金融汽车交通区块链大数据物联网其他产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分4of22领域。其中医疗技术在投融资项目中融资金额较大，关注度较高，例如细胞疗法研发商TalarisTherapeutics致力于开发革命性细胞疗法，可能通过一次治疗，永久性解决器官移植患者需要接受长期免疫抑制疗法的难题。它开发出名为FCR001的细胞疗法，使得研究人员从提供移植器官的供体血液中获取干细胞和促进细胞，在接受器官移植后一天，就可以将这些细胞输入到患者体内，促进供体免疫细胞和血细胞的生成，同时提高宿主的免疫耐受能力。其他获投项目细节，请见附录。图3：过去一周获投项目集中在医疗健康和企业服务领域数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究从融资金额量上看，中美资本流入最高的领域分别为汽车交通和医疗健康，获得融资金额分别约为31亿元和8亿美元（约合54亿元）。其中,美国资本流量主要集中在医疗健康（8.44亿美元）、企业服务（4.38亿美元）和生产制造（3.70亿美元）领域；中国主要集中在汽车交通（31.17亿元）、区块链（13.41亿元）和批发零售（12.70亿元）领域。从融资轮数上看，过去一周中国获投公司中以天使轮为首，战略融资较多，美国的获投公司A轮最多，B轮和种子轮数量较多。241913124214221101032511313101112100111121030026026医疗健康企业服务汽车交通生产制造能源电力游戏区块链食品饮料电子商务人工智能教育培训物流运输消费升级生活服务环保批发零售体育健身大数据旅游户外金融文娱传媒科研及技术服务美国（笔）8.444.380.253.700.200.500.720.240.030.520.140.240.040.200.000.030.000.230.831.580.030.133.1510.0031.171.340.000.1013.4110.051.000.450.000.000.072.010.6012.700.250.600.002.040.000.0040334医疗健康企业服务汽车交通生产制造能源电力游戏区块链食品饮料电子商务人工智能教育培训物流运输消费升级生活服务环保批发零售体育健身大数据旅游户外金融文娱传媒科研及技术服务美国（亿美元）产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分5of22图4：过去一周国内投融资集中在天使轮和战略融资数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究1.2.中美尚未披露融资金额项目82个过去一周，尚未披露融资金额的中国和美国初创公司分别有67家和15家。公司尚未披露融资金额有可能是刚完成投资，也有可能是信息不准确，因此我们单独拿出来讨论，并会持续跟踪进展。从融资项目所在行业领域上看，美国分布在企业服务（5笔）、先进制造（3笔）、电子商务（2笔）、食品饮料（1笔）、游戏（1笔）、文娱传媒（1笔）、金融（1笔）和社交社区（1笔）等领域；中国主要集中在生产制造（10笔）、医疗健康（9笔）、企业服务（6笔）和教育培训（6笔）等领域。我们将在未来持续追踪这些初创公司并更新其融资相关信息。图5：国内外尚未披露融资金额项目的领域分布数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究1510210016171311130633111121005023023种子轮天使轮Pre-A轮A轮A+轮Pre-B轮B轮B+轮C轮D轮E轮G轮战略融资债权融资美国（家）国内（家）0500030120000000100111096110253031612111134231112012医疗健康企业服务汽车交通生产制造餐饮业先进制造区块链食品饮料电子商务人工智能教育培训物流运输消费升级VR/AR环保批发零售社交社区大数据物联网金融文娱传媒游戏体育健身美国（笔）国内（笔）产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分6of222.本期重点关注企业：Outreach、合众汽车、瑞幸咖啡等我们从发展潜力,影响力筛选了五个过去一周需要重点关注的投融资项目。SilaNanotechnologies获得1.7亿美元E轮融资由DaimlerAG领投，8VC,BessemerVenturePartners,ChengweiCapital,MatrixPartners和SiemensNext47等跟投。SilaNanotechnologies成立于2011年，总部位于Alameda,CA，目前拥有约上百名员工，是一家电动汽车电池研发生产商。公司开发研制便携式电子产品以及电动汽车的更高能量密度的电池，为宝马提供锂硅电池。除了与宝马合作之外，SilaNano还与为苹果的iPhone和三星旗舰产品Galaxy智能手机生产电池的新能源科技有限公司（AmperexTechnology）等电池制造商合作。Outreach获得1.14亿美元E轮融资由LonePineCapital领投，DFJGrowth,FourRiversGroup,Mayfield,MicrosoftVentures,SapphireVentures,SparkCapital,和TrinityVentures等跟投。Outreach成立于2013年，员工规模数百人，总部位于Seattle,WA，是一家销售软件系统开发商。Outreach的技术使销售人员和客户间的交流变得自动化，其目标是降低沟通成本和提高销售效率。Outreach的服务可以作为插件插入到公司现有的客户关系软件中，跟踪销售人员和客户之间的关系，并及时提醒销售人员跟进客户，可使销售人员同时跟进50个以上的客户。五星电器获得12.7亿元战略融资由京东投资。五星电器成立于1998年，拥有两万多名员工，总部位于江苏，是一家现代家电零售连锁企业。超600家实体店遍布江苏、浙江、安徽、河南、四川、云南、福建等省市，线上业务覆盖全国，年销售额超180亿元。名列中国家电连锁第三强。目前，五星电器正逐步构建以实体店为核心的全渠道数字化零售服务体系。推出全渠道乡镇零售平台“万镇通”、室内舒适智能系统集成解决方案品牌“五星舒适家”、家居软装零售品牌“星格玛”及专注于家电售后服务的品牌“五星到家”。五星电器正在从“家电零售商”转型为