民银智库一带一路建设对我国产业结构转型升级的影响及商业银行业务机会分析201943

民银智库研究“一带一路”建设对我国产业结构转型升级的影响及商业银行业务机会分析“一带一路”倡议的提出具有深刻的产业经济背景。从国际视角看，当前，新一轮科技革命和产业变革正在兴起，欧美掀起“再工业化”浪潮，以发达国家为主导的国际产业分工向多极化发展，世界主要国家实施创新战略重构国家竞争优势；从国内视角看，我国面临产业布局不尽合理、重要资源供给压力大、产业升级成本逐步上升、自主创新能力不足等诸多瓶颈。在此背景下，“一带一路”建设有利于构建新的经济循环，破解我国产业结构转型升级面临的相关问题。“一带一路”建设促进我国产业结构升级的路径主要有三个方面：一是发挥顺向投资的自我选择、“促长”以及资源“补缺”效应，有利于推动我国与“一带一路”沿线国家产业关联升级；二是加强国际产能合作，有利于提升我国产品质量和全球价值链地位；三是发挥贸易结构先导、自由化竞争以及市场规模效应，有利于推动产业结构高度化升级，促进技术创新和培育壮大新兴产业。“一带一路”建设为我国重点产业转型升级注入了新的活力：一是加大基础设施建设投入，带动基建产业链转型升级；二是推进高端装备制造业“走出去”；三是拓展我国能源供给空间；四是推动信息互联互通建设；五是推动消费品工业贸易相关行业转型升级；六是带动服务业发展增量空间，促进相关行业国际化转型。业务机会分析：从区域分布看，重点聚焦俄罗斯、哈萨克斯坦、巴基斯坦等在“一带一路”国别合作度排名前十的国家；聚焦广东、山东、上海、浙江、江苏等参与度得分排名前十的省区市；从行业发展趋势来看，重点关注基础设施建设、钢铁、建材、核电工程建设、能源、装备制造、通信、电子商务、物流、旅游等领域以及相关“走出去”重点企业。2019年第11期总第103期中国民生银行研究院2019年4月3日研究团队：黄剑辉[e-mail]李岩玉[e-mail]董运佳[e-mail]郭晓蓓[e-mail]王润[e-mail]目录一、‚一带一路‛建设的产业经济背景..............................................3（一）全球产业结构深度调整.............................................................3（二）国内产业结构转型升级面临瓶颈.............................................5二、‚一带一路‛倡议背景下我国产业结构转型升级的主要路径..9（一）顺向投资有利于促进产业结构调整与优化.............................9（二）国际产能合作提升我国产品质量和全球价值链地位...........12（三）贸易投资便利化推动产业结构向高级化迈进.......................14（四）区域产业结构优化促进我国整体产业升级...........................17三、‚一带一路‛建设对我国产业结构演变和转型升级的影响分析18（一）加大基础设施建设投入，带动基建产业链转型升级...........18（二）推进高端装备制造业‚走出去‛，持续提升国际竞争力.....20（三）积极开展能源合作，拓展我国能源供给空间.......................22（四）推动信息互联互通建设，助力通信产业开拓国际市场.......23（五）拓展消费品工业贸易空间，推动相关行业转型升级...........24（六）带动服务业发展增量空间，促进相关行业国际化转型.......25四、商业银行业务机会分析...............................................................26（一）行业机会...................................................................................26（二）区域机会...................................................................................30（三）关注企业...................................................................................313民银智库研究总第103期“一带一路”建设对我国产业结构转型升级的影响及商业银行业务机会分析‚一带一路‛建设既是经济发展新常态下我国对外经济发展的新引擎，也是开放经济条件下我国产业结构升级的重要推动力，为我国企业国际化发展提供了战略机遇。‚一带一路‛倡议提出以来取得了超预期进展，目前，100多个国家和国际组织参与这一倡议。本文立足于我国企业顺向投资、产能合作、对外贸易以及区域协调发展的现状，深入探究‚一带一路‛建设促进我国产业结构升级的形成机理。从实践层面看，本文认为，‚一带一路‛建设为我国现代化产业体系注入了新活力，集中体现在：加大基础设施建设投入，带动基建产业链转型升级；推进高端装备制造业‚走出去‛，持续提升国际竞争力；积极开展能源合作，拓展我国能源供给空间；推动信息互联互通建设，助力通信产业开拓国际市场；拓展消费品工业贸易空间，推动相关行业转型升级；带动服务业发展增量空间，促进相关行业国际化转型。随着‚一带一路‛倡议的持续推进，我国与沿线国家、地区的经济发展格局将发生重大而深刻的变化，在基础设施建设、国际产能合作、对外贸易等方面产生大量金融服务需求，根植于实体经济的商业银行将迎来一系列重要发展契机。展望未来，商业银行应响应国家政策，积极介入重点国别、区域的业务机会，重点关注基础设施建设、钢铁、建材、能源、装备制造、通信、电子商务、物流、旅游等领域，完善金融服务，助力国内企业‚走出去‛。一、“一带一路”建设的产业经济背景（一）全球产业结构深度调整1.经济全球化与信息化进程加快，新一轮产业革命兴起4民银智库研究总第103期当前，世界范围内新一轮科技革命和产业变革正在兴起。以信息技术为引领，生物技术、新材料技术、新能源技术等技术群广泛渗透、交叉融合，带动以绿色、智能、泛在为特征的群体性技术突破，重大颠覆性创新不时出现。随着新技术、新产业的发展，不同产业之间边界渐趋模糊。在未来一段时间，全球范围的颠覆性产业创新还会进一步发生，将会带来产业组织模式的根本性变化。与此同时，依托新技术、新模式、新业态，经济全球化与信息化进程的加快将在短时间内改变产业发展路径，甚至能够对全球范围内的产业格局重新洗牌。一方面，智能软件、新型材料、3D打印技术及基于网络的服务模式将推动制造业向数字化方向发展；另一方面，不同产业领域相互渗透和融合必定催生出全新的服务业态，‚互联网＋‛、大数据、云计算等领域表现得最为明显。2.欧美国家掀起‚再工业化‛浪潮自2008年国际金融危机爆发后，欧美国家纷纷反思并纠正危机前‚去工业化‛进程，为尽快走出危机，恢复经济增长，相继推行‚再工业化‛战略和制造业重振计划。采取的主要措施有：加强顶层设计与统筹规划，保障国家战略顺利推进；加大税收政策调整力度，吸引企业投资本土；采取财政补贴、优惠贷款等多种措施支持和鼓励出口；加大科技研发与创新投入，强化新兴产业优势。伴随着一系列经济刺激政策的落地实施，欧美经济整体呈现企稳回升态势，GDP增速由2010年开始由负转正，扭转了危机后的颓势。主要体现在：一是就业环境整体改善，工业就业回暖步伐加快；二是资本流入趋势显现；三是新兴产业加速发展，工业增长新动能不断积蓄。3.以发达国家为主导的国际产业分工向多极化发展纵观历史，每一次重大技术革命都将带来国际分工的重大变化，并由此促进产业结构转型升级。长期以来，国际产业分工主要发生在制造业领域，但其内涵发生着不断变化。从资源密集度来看，5民银智库研究总第103期从早期的劳动密集型产业，逐步过渡到资本密集型产业，再到技术、知识密集型产业；从附加值来看，由低附加值产业（如纺织业）发展到高附加值产业（如集成电路制造业）。在经济全球化、一体化背景下，国际分工与专业协作将进入更高阶段：一是国际产业分工格局呈现出服务业与制造业并重、产业内分工和产品内分工、垂直分工扩展、多极化等新趋势；二是跨国公司全球一体化战略使国际分工速向发展中国家扩展；三是离岸外包在当代国际分工中占有越来越重要的地位，对于加速世界新产业的形成和经济快速融合，发挥各国比较优势，推动产业结构快速升级具有重要作用。4.全球主要国家实施创新战略重构国家竞争优势当前，全球经济体系正在经历重大重构，经济纽带正从全球生产网络向全球创新网络升级。为了在全球新一轮竞争中把握主导权和主动权，各国均加大力度，全球创新竞争手段更趋多样，且日趋激烈，包括人才争夺、高技术控制、隐形贸易壁垒等。一是全球各国几乎都制定了面向未来的创新性人才引进和培养计划。人才特别是高端技术人才的争夺十分激烈；二是科技全球化形成全球创新网络，国际科技合作呈现新的方式和特点，如共建大科学工程、开展全球性重大问题合作研发、基于互联网虚拟平台协作研究、从科学问题延伸到产业合作等；三是全球贸易保护更趋隐蔽，知识产权政策将逐步成为大国之间贸易平衡的重要关注点。在全球愈演愈烈的创新竞争中，我国面临着创新强度普遍偏低、追赶窗口正在收敛、创新‚后发优势‛不突出以及创新人才流失等多重风险与挑战。（二）国内产业结构转型升级面临瓶颈1.产业布局不尽合理近年来，随着国家加大区域协调发展布局的力度，各地区积极推进工业化和城镇化进程，工业在地域空间上的分布格局发生了显著变化，区际产业转移步伐加快。当前我国三次产业空间布局仍不尽合理，亟待调整优化，特别是要按照国家主体功能区规划的要6民银智库研究总第103期求，引导产业有序转移，实现不同类型区域的转型升级。一是各地普遍追求重工业化，结构调整难度较大。不仅容易造成地区间产业结构的不合理，还导致自然资源的过度开发和当地生态环境的严重破坏。此外，由于重化工多属吸纳资金多的资本密集型大项目，这也成为大量中小企业长期融资困难的一个影响因素。二是我国制造业在东部少数省份集中度高，区域布局距离‚均衡化‛目标还有较大差距。尽管当前东部产业转移在加快，但许多地区依然不愿意制造业过多地向外转移。这也是东部地区整体转型升级缓慢的重要原因之一。三是内陆粗放型增长特征显著，部分沿海沿江地区工业污染较重。从工业行业的区域分布集中测算结果可以看出，我国重工业特别是化工行业集中分布在山东、辽宁等沿海地区和江苏等沿江地区，部分地区存在较大的环境污染隐患。四是多数地区‚去产能‛动力不足，新的重复建设苗头出现。首先，产能过剩行业企业是地方GDP大户和保障就业的重要力量，地方政府在政绩考核指标的压力下主动削减产能的动力不足；其次，钢企等重化工企业是地方政府财政收入的重要来源；最后，全国市场分割使得地方政府为促进本地经济的发展，都在不同程度上采取地方保护主义，保护当地大型企业特别是许多产能过剩行业的国有企业成为许多地方政府的被动选择。五是战略性新兴产业存在发展趋同效应。从已经公布了战略性新兴产业发展重点的省、市来看，彼此之间存在明显的产业趋同现象，风电、光伏等新能源产业已出现各地争相上马、投资过热等现象。此外，部分之前花大气力建设的产业园区由于没有在投产前进行合理的布局规划，使得区域之间和产业内部之间存在竞争同构化现象，从而造成产能过剩的后果，使得大量社会资源被浪费并压缩利润空间，不利于充分发挥专业化分工协作效应，减弱了地方生产系统的竞争力和总体效率。7民银智库研究总第103期2.重要资源国内供给压力大我国能源资源国内供给压力大，对外依赖程度不断加深，有着深刻的历史背景和现实国情。首先，‚世界工厂‛的分工定位使得资源消耗量大幅增加；其次，我国是一个人均自然资源较为匮乏的国家，矿产资源品种多、总量大，已查明