艾瑞2019年中国企业级SaaS行业研究报告2019561页

中国企业级SaaS行业研究报告2019年2©2019.5iResearchInc浪潮兴起以来，SaaS市场一度是媒体和资本关注的焦点。美国SaaS市场孕育了Salesforce、Workday、ServiceNow、Zendesk等一批明星企业，而中国的SaaS市场却始终没有迎来从业者预期中的爆发。2017年下半年SaaS创业公司陷入裁员潮、融资遇冷的困局，SaaS模式在中国似乎遭遇了水土不服。本报告以此为出发点，探讨出现SaaS预期偏差的原因，在得出SaaS并非伪命题的基础上，给出对中国企业级SaaS的合理预期——软件SaaS化大势所趋，未来潜在市场空间巨大；但企业服务难出现爆发式增长，SaaS市场仍需要循序渐进。SaaS服务包罗万象，细分赛道众多，本报告认为通过分析SaaS市场的驱动因素和领先厂商的实践路径，在慢增长的SaaS行业中亦可以挖掘细分市场的差异化机会。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。SaaS预期偏差企业信息化水平SaaS驱动因素厂商实践路径整体市场趋势细分市场机会对标美国企业级SaaS产生的预期偏差根本原因是中国企业信息化水平的滞后软件SaaS化大势所趋，但现阶段仍需循序渐进，可挖掘细分市场中的差异化机会从宏观环境和供需维度解析SaaS市场的利好因素，总结领先厂商的商业化经验2019年中国企业级SaaS报告研究思路3©2019.5iResearchInc开篇摘要来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。中国企业信息化水平与经济总量的关系极不平衡：2018年中国GDP占全球的比例达到15.8%，IT支出占比仅为3.7%，企业信息化发展水平滞后。以云计算和移动互联网为首的新一代信息技术将推动中国企业信息化迈向新的成长周期。SaaS作为突破口拉近中国与领先国家之间的差距：2018年中国企业级SaaS市场规模为243.5亿元，同比增长47.9%。业务垂直型比行业垂直型市场规模高近40亿元，但增速相对较低。中国市场起步较晚，预计将在全球市场增长趋缓后继续保持高增长率，到2021年增长至654.2亿元，届时占全球市场的比例将达到8.4%。软件SaaS化大势所趋，但追赶差距不在一朝一夕：当前SaaS模式优势愈发凸显，市场规模占应用软件的比例由2014年的6.0%上升到2018年的13.3%。尽管潜在市场空间巨大，但企业信息化水平的提高、对软件的付费意愿和SaaS订阅模式习惯的培养均需要较长时间，企业级SaaS不会出现类似2C市场的爆发式增长。企业应用SaaS的优先级不同，细分市场机会各异：增量市场应用将先于存量市场，小微企业被率先激活，大中型企业的创新型业务将有利可图。CRM、零售电商赛道进入领先厂商突围阶段，HRM、客服与呼叫中心、通信等渗透率居中的新兴赛道竞争格局不确定性更大，暗藏机遇。领先厂商做深行业解决方案，形成SaaS生态体系：业务垂直型与行业垂直型之间的边界不绝对，存在动态竞争关系，两者均需要更加关注行业性需求以做深解决方案。SaaS厂商间的投资并购更加频繁，领先厂商积极搭建PaaS开放平台，未来有望出现多强并存的SaaS生态体系。产品功能趋同，应针对赛道特点构筑差异化壁垒：一味比拼功能覆盖的全面性并不能让SaaS厂商脱颖而出，在形成了产品、销售和客户成功的协同作用后，网络效应和增值服务往往能让SaaS厂商更有“钱景”。4©2019.5iResearchInc行业应用层云化，关注由业务数字化到数字化转型的增效、创收企业的信息化建设覆盖从底层基础设施到上层应用软件，具备即需即用、按需付费特点的云服务正在给企业信息化带来全方位的变革。根据企业自身建设预算、IT能力、业务复杂性、安全性要求等方面的差异，企业会选择不同层级的云服务。SaaS对应于应用软件的云化，从企业信息化的阶段来看，传统软件诞生于业务数字化时期，强调将传统业务模式交由IT系统来完成，而SaaS更加侧重于企业的数字化转型，强调对管理流程和商业模式的变革，提升运营管理效率、推动业务模式创新是企业数字化转型的核心目标。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。企业信息化变革：由业务数字化到数字化转型SaaSPaaSIaaS应用操作系统网络存储服务器虚拟化运行环境数据库组件业务数字化本地部署云端部署企业上云数字化转型强调将传统业务模式交由IT系统来完成强调对企业管理流程和商业模式的变革5©2019.5iResearchInc，具备多租户资源复用的特点SaaS（SoftwareasaService，软件即服务）是指厂商将应用统一部署在其服务器上，客户根据实际需要向厂商订购及支付费用，并通过互联网最终获得服务的模式。作为最上层、直接面向用户的应用层云服务，SaaS往往是建立在下层的PaaS和IaaS基础之上的，即由SaaS厂商提供相应的基础设施支撑。相比于传统软件，SaaS最大的特点在于其多租户架构，对多租户的资源复用能够有效降低开发和运维成本，实现持续快速的升级迭代。本报告聚焦于企业级市场，不涉及面向个人消费者的SaaS产品。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。SaaS（不在本报告研究范畴内）个人消费者多租户架构企业级SaaS与传统软件的对比PaaSIaaS传统软件企业自主建设服务器、数据库等基础设施单租户架构企业用户企业用户应用部署在厂商服务器中通过互联网提供最终服务6预期偏差：企业信息化水平远落后于经济体量1驱动因素：各方势力入场推动SaaS应用加速2实践路径：客户分层，商业化探索初见成效3典型案例：软件厂商、2C巨头与创业公司4未来趋势：在慢市场中挖掘赛道差异化机会57©2019.5iResearchInc©2019.5iResearchInc的预期偏差企业服务厂商市值成长空间大，客户付费意愿未完全激活美国CRMSaaS公司Salesforce一直以来被作为全球SaaS行业的标杆。2018年，Salesforce市值首次突破千亿大关，从市值500亿美元到1000亿美元，它仅用了不到三年时间。具有打造“中国版Salesforce“野心的中国SaaS厂商不在少数，但至今尚未出现任何一家能够望其项背。事实上，不仅仅是在SaaS行业，即使是放大到整个企业服务市场，中国厂商的市值都远远落后于欧美市场，和消费级服务相比有极大的成长空间。公司的价值评估取决于资产的盈利能力，SaaS厂商以客户订阅为核心商业模式，客户的付费意愿和能力直接决定其了市值。相比Salesforce订阅收入占比超过90%、毛利率近80%，过去几年中国SaaS厂商普遍存在的痛点是，中小企业更倾向于免费产品，付费意愿有待激活，中大型企业习惯于定制化项目的服务模式，对标准化SaaS产品的积极性有限。注释：人口统计时间为2018年末，市值统计时间为2019年3月。来源：国家统计局、世界银行及公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。注释：以上所指年份为截至1月31日的财年。来源：Salesforce年报，艾瑞咨询研究院绘制。中国市场欧美市场约14亿人腾讯+阿里巴巴+百度市值约1万亿美元尚无市值超过200亿美元的公司Oracle+SAP+Salesforce市值约4500亿美元2019年中国和欧美消费级和企业级服务市场对比约12亿人Google+Amazon+Facebook市值约2万亿美元2017-2019财年Salesforce收入结构及增长情况779997661241363877486926.5%24.9%26.0%201720182019专业服务收入（百万美元）订阅收入（百万美元）总收入年增长率（%）消费级企业级消费级企业级8©2019.5iResearchInc©2019.5iResearchInc的预期偏差跨界打造移动办公平台难度高，巨头入场加速市场淘汰自2007年Salesforce推出PaaS平台以来，其应用市场平台AppExchange汇集了超4000款预集成的应用程序，与PaaS平台相关的收入占云服务收入的比重增长到2019财年的23.0%。Salesforce通过搭建PaaS开放平台扩展和完善自身功能的举措大获成功，因此为诸多国内SaaS厂商所效仿。2014年左右，CRM、OA协同等领域的领先玩家开始基于自身垂直产品跨界打造移动办公平台。背靠阿里和腾讯的钉钉和企业微信以企业级IM强势切入，在短时间内实现大规模扩张，竞争空间迅速收窄导致不少跨界玩家发展受阻。从目前的市场表现来看，国内尚未出现类似Salesforce体量的PaaS平台，平台中立性、平台与开发者的利益分配以及厂商间的数据打通等诸多问题仍有待解决。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。2015-2019年Salesforce订阅收入即云服务收入结构2019年中国SaaS厂商跨界打造移动办公平台48.7%43.5%39.4%36.7%32.5%26.3%29.3%30.0%29.5%29.2%14.9%16.7%18.4%19.6%23.0%10.1%10.5%12.1%14.2%15.3%0%20%40%60%80%100%20152016201720182019销售云服务云Salesforce平台和其他营销和商业云注释：以上所指年份为截至1月31日的财年。来源：Salesforce年报，艾瑞咨询研究院绘制。CRMOA协同客服客户规模平台中立利益分配数据打通平台化发展痛点IMHRM财务管理移动办公平台9©2019.5iResearchInc中国GDP占全球比重（%）中国企业IT支出占全球比重（%）中国企业信息化发展特征企业信息化整体水平的滞后造成SaaS市场的预期偏差站在全球视角下，中国企业信息化投入与整体经济发展水平的关系极不平衡。2018年，中国GDP占全球的比例达到15.8%，但中国企业的IT支出占比仅为3.7%，在过去以粗放式增长为主导的模式下，中国经济总量的快速增长在很大程度上没有反应到企业的信息化投入当中。企业信息化整体水平的滞后造成了SaaS市场的预期偏差，在将美国SaaS市场作为对标对象的同时，应当意识到中国企业IT应用的成熟度与个人消费者之间的差异。Salesforce在美国市场打出了“软件终结者”的口号，而在中国，SaaS厂商面临的市场环境中依然有大量企业的信息化停留在纸质资料电子化的浅层水平，ERP、SCM、CRM等软件应用并不非常广泛，即在业务数字化尚未完全普及的情况下就需要直接进入到数字化转型阶段。注释：人民币兑美元汇率按照《国民经济和社会发展统计公报》公布的全年人民币平均汇率计算。来源：综合IMF、Gartner、公开资料数据及艾瑞统计预测模型估算，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。2015-2018年中国GDP与企业IT支出占全球比重（1）服务器、存储和网络等数据中心系统支出；（2）ERP、SCM、CRM等企业软件支出；（3）咨询、实施、外包等IT服务支出。企业IT支出10©2019.5iResearchInc中国企业信息化发展阶段技术驱动信息化迈向新成长周期，中美差距将有望逐步缩小根据著名的诺兰阶段理论，企业的信息化成长遵循S形曲线，同时IT领域的每一次重大技术变革，都将推动企业进入新的循环。从微机时代进入互联网时代，企业第一次意识到了IT应用对企业发展的重要战略性作用。20世纪90年代中国进入互联网时代，比互联网起源地美国晚