2019中国养老服务行业研究报告

2019年7月|养老服务行业报告|数据来源：鲸准洞见研报定制合作咨询：400-6265-050报告指导作者介绍[e-mail]谭莹——鲸准研究院院长报告作者[e-mail]关注领域：医疗健康胡兴[e-mail]_ryan关注领域：医疗健康江浚涛[e-mail]1349776676关注领域：医疗健康刘佳英免责声明：1.本报告作者具有专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。2.鲸准不会因为接收人接受本报告而将其视为客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。3.本报告的信息来源于已公开的资料，鲸准对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映鲸准于发布本报告当日的判断，本报告所指的公司或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，鲸准可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。鲸准不保证本报告所含信息保持在昀新状态。同时，鲸准对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。4.在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，鲸准、鲸准员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与鲸准、鲸准员工或者关联机构无关。5.在法律许可的情况下，鲸准及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司的股权，也可能为这些公司提供或者争取提供筹资或财务顾问等相关服务。在法律许可的情况下，鲸准的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。6.本报告版权仅为鲸准所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得鲸准同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“鲸准数据”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。鲸准出品，转载请标明出处；禁止商用转载，违规转载法律必究。2019年7月|养老服务行业报告|数据来源：鲸准洞见研报定制合作咨询：400-6265-050报告声明2019年7月|养老服务行业报告|数据来源：鲸准洞见研报定制合作咨询：400-6265-050研究背景中国老龄化正在加速向前推进。截至2018年末，中国65岁以上人口达1.67亿，占总人口比重11.9%。世界银行预计，中国2050年65岁以上人口比例将增长到26%，平均每五个人中至少有一位是65岁以上老年人。这给中国经济与社会带来的挑战不言而喻，但机会也往往相伴而生。研究范围本报告拟从中国老龄化的背景入手，分析养老服务行业面临的挑战和机遇。在居家养老、社区养老、机构养老三种养老模式中，报告将居家养老和机构养老作为研究重点，对其典型的商业模式、市场竞争格局等作了深入剖析，以帮助读者厘清养老服务行业未来的发展方向，以及值得关注的发展模式。此外，鉴于欧美发达国家已有应对老龄化的成熟经验，报告还将美国、日本的养老模式与中国比较分析，希望读者能从中获得启示。研究方向报告具体将围绕以下问题展开：(1)如何从经济、社会等多个维度，看待中国养老服务行业所处的发展环境？(2)中国自2000年左右迈入老龄化社会，目前养老服务业正处于什么发展阶段？(3)居家养老、社区养老、机构养老三种养老模式中，哪一种模式孕育着更多的产业发展机会和投资机会？(4)不同类型的市场主体，其进入养老服务行业的发展模式有何不同？这对市场后进者有何启示？(5)作为公益属性较强的行业，如何看待养老服务行业的投资回报周期和收益？前言2019年7月|养老服务行业报告|数据来源：鲸准洞见研报定制合作咨询：400-6265-0501.1行业定义、特点及范围1.2主要养老模式1.3行业发展规模1.养老服务行业概述1.4行业发展环境1.5行业发展历程1.6中外养老模式对比2019年7月|养老服务行业报告|数据来源：研报定制合作咨询：400-6265-050定义：养老服务指为满足老年人物质生活和精神生活的基本需求，向其提供必要的生活服务，涉及老年人衣、食、住、行等多个方面，包括日常保洁、康复护理、养老保险、文化活动等。特点：作为国民经济的支柱性产业，养老服务业兼具市场属性和公共属性。一方面，随着老龄化时代到来，“银发经济”的潜能逐渐受到更多关注，催生出诸多新兴业态和产品形式。另一方面，养老服务也是公共事业和社会福利的一部分，事关数亿老年人的基本生活保障，政府在其中起到重要作用，既包括政策支持和引导，也可直接投入资金、购买服务。兼具市场和公共属性，涉及老年人物质和精神生活多方面1.1行业定义、特点及范围鲸准洞见文化活动老年旅游老年大学诊断治疗健康管理康复护理医疗保险长期照护险养老保险日常保洁精神慰藉助餐助浴生活照料医护服务文化娱乐金融服务2019年7月|养老服务行业报告|数据来源：研报定制合作咨询：400-6265-050根据养老场所和服务形式的不同，大致可将现有养老模式分三类，包括居家养老、社区养老、机构养老。居家养老：指以家庭为核心，老人与成年子女等家庭成员共同生活，或独自居住在家养老。该模式因成本更低、老人对环境更熟悉、家人可陪伴时间较长，是大多数老年人养老的主要选择，也符合中国以孝为先的传统家庭文化。社区养老：指依托社区公共资源和服务设施，或引入专业养老机构服务，如社区老年食堂、日间照料中心、社区卫生服务中心等，让老年人在所生活的社区范围内，即可快速、便捷地获得相应生活服务。对生活自理能力相对较弱或子女不在身边的老人来说，社区养老是居家养老的有力补充。机构养老：主要指以养老院、康养中心、托老所、老年公寓等，专业化养老机构为主体的养老模式。该模式可将老年人集中起来，提供居住、就餐、医疗、娱乐等全方位服务，但需要的建设成本和资源投入较高，适用失能或失智程度较高，而家人无力照顾的老人群体。主要分三类养老模式，居家养老、社区养老、机构养老1.2养老模式主要分类鲸准洞见养老模式发生场所适用群体主要特点居家养老老人或子女家中具有基本生活自理能力的老人成本较低，老人无需更改住所，家人可陪伴时间较长社区养老家庭附近社区基本生活自理能力相对较弱，或子女不在身边的老人依托社区公共资源和服务设施，老人对所处环境更熟悉，更具亲切感机构养老专业化养老机构失能或失智程度较高的老人，80岁以上的高龄老人成本较高，老人需更改住所，服务内容较为全面、丰富三种养老模式对比2019年7月|养老服务行业报告|数据来源：研报定制合作咨询：400-6265-050随着养老服务行业逐步放开，政府已基本确立居家养老为基础，社区养老为依托，机构养老为支撑的养老服务体系基本框架。上海、北京等地方政府，也由此陆续提出了“9073”或“9064”模式，即90%的老年人居家养老，7%或6%的老人依托社区养老，剩余3%或4%的老人在机构养老。直到目前，因居家养老和社区养老均依托老人熟悉的生活环境，且社区养老服务机构也多开展面向居家老人的上门服务，两种养老模式逐渐呈现融合之势。在2017年国务院发布的《“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划》中，“居家社区养老服务”已被作为整体提出，成为2017年-2020年老年事业发展的重要方向。与“9073”等模式相对应，有专家提出“9802”模式，进一步强化居家社区养老在养老服务体系中的基础性位置。无论“9073”或是“9802”，前述模式的基本设计思路，都与老人群体的构成，以及三种养老模式的特点相关。全国近2.5亿60周岁以上老人中，近90%的老人年龄在80岁以下，这意味着绝大多数老人具备基本自理生活能力，可在家养老。而需要入住养老机构的半失能失能老人，其在老人群体中所占比例相对较小。三种养老模式中，居家为基础，社区为依托，机构为支撑1.2养老模式主要分类国务院，鲸准研究院在社区内获便捷服务进驻社区，开设服务站点需要时，进入养老院上门提供专业化服务居家养老社区养老机构养老上门提供专业化服务需要时，进入养老院三种养老模式关联•“9073”模式：90%居家养老，7%社区养老，3%机构养老；•“9064”模式：90%居家养老，6%社区养老，4%机构养老；•“9802”模式：98%居家社区养老，2%机构养老2019年7月|养老服务行业报告|数据来源：研报定制合作咨询：400-6265-05049005463609067897568020004000600080002015年2016年2017年2018年2019年中国养老产业规模产业规模（亿元）预计养老产业规模增速超过10%1.3行业发展规模国家社科基金，鲸准研究院1.872.052.252.472.7101232015年2016年2017年2018年2019年中国老年市场规模市场规模（万亿元）中国自2000年已迈入老龄化时代，随后老龄化进程逐渐加快，围绕老年人需求的养老产业潜力得以释放。根据国家社会科学基金“养老消费与养老产业发展研究”课题组测算，2050年中国老年市场和养老产业规模将从2015年的1.87万亿元、4900亿元增长至48.52万亿元和21.95万亿元，年增长率分别达到9.74%和11.48%。其中，养老服务是养老产业的重要组成部分。中国老龄协会2019年4月发布的《需求侧视角下老年人消费及需求意愿研究报告》预计到2020年，我国老年消费市场规模将达到3.79万亿元。2019年7月|养老服务行业报告|数据来源：研报定制合作咨询：400-6265-050新中国成立后，历史上曾出现三次人口出生高峰期。第一次“婴儿潮”出现在1962年左右，该阶段出生人口已集中进入老龄阶段，且经历改革开放具备一定经济基础和消费能力。与此同时，15-64岁年龄人口自2015年左右逐渐下降，年轻人口养老压力剧增，传统家庭养老基础日渐薄弱。“婴儿潮”集中步入老龄阶段，人口抚养比快速上升1.4行业发展环境-社会环境国家统计局，鲸准研究院-5001,0001,5002,0002,5003,000194919521955195819611964196719701973197619791982198519881991199419972000200320062009201220152018出生人口数（万人）“出生潮”逐渐进入老龄阶段“出生潮”老人子女处“出生低谷“阶段数据来源：国家统计局，鲸准研究院中国历年出生人口数（万人）-0.10.20.30.40.50.60.70246810121950195519601965197019751980198519901995200020052010201520202025203020352040204520502055206020652070207520802085209020952100亿我国各年龄段人口数量及老年抚养比0-1415-6465+老年抚养比2019年7月|养老服务行业报告|数据来源：研报定制合作咨询：400-6265-050GDP增速放缓，经济下行压力较大1.4行业发展环境-经济环境4.605.116.107.578.569.6110.4811.0611.1912.2413.610%2%4%6%8%10%12%05101520082009201020112012201320142015201620172018中国历年GDP总量及增速GDP总量（亿美元）GDP增速3,4713,8384,5605,6336,3377,0777,6838,0698,1178,8269,7320%5%10%15%-5,00010,00015,00020082009201020112012201320142015201620172018中国历年人均GDP和65岁以