中国网络视频市场年度盘点分析2018

中国网络视频市场年度盘点分析2018ConfidentialandProtectedbyCopyrightLaws本产品保密并受到版权法保护细分市场快速进化突破，平台盈利指日可俟2018/4/272数据分析驱动业务升级INSTRUCTIONS分析说明数据来源分析范畴本分析主要针对网络视频市场自2017年以来的发展热点进行盘点分析，包括行业背景、内容生产、平台渠道、用户变现等多个层面，涉及厂商包括平台厂商、技术厂商等；本分析涉及的关键字：网络视频、平台发展、内容营销、用户付费；本报告所分析的国家和区域：主要包括中国大陆，不包括港澳台地区。数据来源：易观根据市场厂商访谈、易观自有监测数据和易观研究模型估算获得；易观千帆：只对独立APP中的用户数据进行检测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2018年第1季度易观千帆基于对22.9亿累计装机覆盖及5.8亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。易观千帆“A3”算法升级说明：易观千帆“A3”算法引入了机器学习的方法，使易观千帆的数据更加准确地还原用户的真实行为、更加客观地评价产品的价值。整个算法的升级涉及到数据采集、清洗、计算的全过程：1、采集端：升级SDK以适应安卓7.0以上操作系统的开放API；通过机器学习算法，升级“非用户主观行为”的过滤算法，在更准确识别的同时，避免“误杀”；2、数据处理端：通过机器学习算法，实现用户碎片行为的补全算法、升级设备唯一性识别算法、增加异常设备行为过滤算法等；3、算法模型：引入外部数据源结合易观自有数据形成混合数据源，训练AI算法机器人，部分指标的算法也进行了调整。2018/4/273数据分析驱动业务升级CONTENTS目录行业背景：监管重拳、投资理性、上市窗口、技术驱动01内容提供：视频内容金字塔格局逐渐形成02平台渠道：综合视频寡头领航，短视频正劲直播退烧，外部渠道拓展积极03用户变现：广告营销仍是主力，用户付费走向规模化042018/4/274数据分析驱动业务升级©Analysys易观数据分析驱动业务升级视频行业迎来最严监管年，未来将持续加强价值导向管理•2017年以来，政府主管部门对于视频内容频频出手，通过监管消除市场竞争带来的负外部性。随着互联网传播渠道的主流化，广电总局将从视频内容价值导向、行业从业人员、项目制作管理等方面全方位实行最严管控。•2018年3月，按照国务院机构改革方案组建了新的国家广播电视总局，负责广播电视机网络视听业务的监管审核。作为国务院直属机构，新组建的总局增加国家管理机构属性，加强对视听产业的监管权，促进市场运作机制的健全与顺畅发挥。广播电视（含网络视听）电影、新闻出版原国家新闻出版与广电总局国家广播电视总局中宣部组建划归2017年6月关于进一步加强网络视听节目创作播出管理的通知‐强调网络视听节目要坚持与广播电视节目同一标准、同一尺度；网络视听节目内容审核通则‐界定网络视听节目范围，明确先审后播和审核到位制度，审核要素包括政治导向、价值导向和审美导向；2017年9月关于支持电视剧繁荣发展若干政策的通知‐建立和完善科学合理的电视剧投入、分配机制；统筹电视剧、网络剧管理，对重点网络剧创作规划实行备案管理；进一步加强广播电视节目备案管理和违规处理的通知‐要严肃违规节目处理处罚，进一步完善问题节目整改、警告、停播制度；2018年2月要求加强网络直播答题节目管理的通知‐未持有《信息网络传播视听节目许可证》的任何机构和个人，一律不得开办网络直播答题节目；关于进一步规范网络视听节目传播秩序的通知‐坚决禁止非法抓取、剪拼改编视听节目的行为；加强网上片花、预告片等视听节目管理；加强对各类节目接受冠名、赞助的管理。2018年1月2018年3月2017年6月在网络视频制作统筹、创作审美、审核管理、传播秩序等多个环节层面提供了更及时、细致的政策支持和规范引导：新组建的主要监管部门：中央广播电视总台组建划归国务院直属，职责之一包括监督、审核广播电视与网络视听节目内容和质量中央电视台、中央人民广播电台、中国国际广播电台2018/4/276数据分析驱动业务升级市场资源逐步集中，中后期阶段投融资案例占比提升从整体情况来看，2017年在网络视频领域的投融资金额达到近年来最高水平，获投案例数量相比2016年和2015年都有所减少。2017年开始，网络视频各细分领域开始走向成熟，市场资源从分散变得集中，投资机构从对各类厂商的争抢变得更加理性；根据Analysys易观数据统计，在2017年发生的网络视频领域投融资实践中，B轮及B轮以后的中后期投融资案例占比都有所提升，投资机构开始对已经触及商业本质、发展较为成熟的案例有更强的投资意愿，而这部分厂商本身也对确立市场地位有了更强需求，寻求更高的投资金额；在不同类型厂商的获投金额分布上，平台环节的厂商具有最强的吸金能力。2017年平台厂商在商业变现环节方面能力大幅提升，同时也需要更多资金支撑起内容、技术、服务的提升。3.7%3.2%3.2%1.9%27.2%31.7%7.5%0.3%12.7%22.9%20.1%10.0%43.4%2.3%4.2%12.5%5.3%39.5%0.8%11.7%8.1%25.0%56.3%74.6%2.4%6.7%62.3%2014年2015年2016年2017年2018Q1种子轮/天使轮Pre-A/A/A+轮Pre-B/B/B+轮C轮D轮E/F轮战略投资/收购47.7%56.7%49.3%35.2%42.9%30.7%31.5%39.0%41.4%14.3%8.0%7.9%7.0%10.9%28.6%3.4%0.8%1.4%3.1%1.6%0.5%1.6%1.1%0.5%14.3%9.1%1.6%2.3%7.8%2014年2015年2016年2017年2018Q1金额分布数量分布247.1946.15129.51279.4371.038812721312872014年2015年2016年2017年2018Q12014-2018Q1网络视频领域投融资情况投融资金额（亿元）投融资笔数（亿元人民币）数据来源：易观根据网络公开信息整理，统计时间截止2018年3月30日。2018/4/277数据分析驱动业务升级2018年将是网络视频企业重要上市窗口哔哩哔哩（股票代码BILI）成立时间：2009年6月上市时间：2018年3月28日上市地点：美国纳斯达克市值：30.63亿美元爱奇艺（股票代码IQ）成立时间：2010年4月上市时间：2018年3月29日上市地点：美国纳斯达克市值：110.05亿美元映客成立时间：2015年5月上市时间：递交招股说明书拟上市地点：香港交易所市值：-网络视频市场典型上市企业情况概览企业名称成立时间上市时间上市地点市值乐视/新乐视2004.112010.8深交所200.27亿人民币凤凰新媒体2007.112011.5纽交所3.11亿美元迅雷2003.12014.6纳斯达克6.78亿美元暴风集团2007.12015.12深交所89.63亿人民币新片场2012年2015.12新三板9.55亿人民币来源：易观2018数据说明：易观根据网络公开信息整理，截止至2018年4月2日数据。其中新片场市值=前收盘价*总股本。2018年初哔哩哔哩、爱奇艺先后登陆美股，映客也在香港递交IPO申请，预计2018年将还将有一批视频平台公布上市信息。目前已经上市的网络视频平台已经有六家，另外腾讯视频、优酷、土豆、搜狐视频、百度视频等视频平台也纳入了腾讯、阿里、搜狐、百度等上市企业体系之下作为重要的流量入口。除了视频平台之外，新片场等新媒体内容平台也已经登陆新三板挂牌上市。网络视频市场经过多年的发展，在版权内容储备、自制内容水平、用户规模及粘性、品牌影响力等方面都已经拥有较强实力，用户付费两种主要营收模式的并驾齐驱也使得平台拥有更加稳健增长的现金流，平台盈利未来可期。在移动端，短视频、直播两种新视频形态的出现更是为整个视频市场带来更具活力的驱动力量，引导了新一轮爆发式增长，其中的脱颖而出者也将寻求在资本市场获得更好的市场前景。另一方面，政策监管的到位，去除了市场当中的劣币，使得健康成长的公司拥有更大的发展空间。在全球资本市场逐渐回暖的趋势中为视频企业的上市提供了良好的契机。两相交织，使得2018年成为这类企业难得的上市窗口。2018/4/278数据分析驱动业务升级技术创新驱动视频娱乐方式变革，智能化重构娱乐发展模式区块链虚拟现实5G网络算法分发人工智能•虚拟现实：具备多维感知性、仿真性高、交互性等特点，在移动视频的应用也更加广泛，VR不断解锁移动视频使用新场景，也在此基础之上进行广告营销等商业化的应用，这将是移动视频的商业价值提升的增长点之一。•应用案例：腾讯视频出品的网络综艺《明日之子》利用该技术打造虚拟人物赫兹，创造全新偶像模式。•区块链：具有的安全性为视频内容在版权保护、确权追溯等环节的高效运转提供可能，内容的版权保护取得实质性进展，视频行业的发展将更有秩序；•应用案例：微电影微视频区块链版权（交易）服务平台纳入中国版权保护中心DCI体系。•5G网络：商业化落地即将完成，满足网络视频对不断增长的宽带需求，再次推动数字化经济进程。超大宽带、连接性稳定、互联性更强的5G网络为视频的视频生产、观看体验、互动等提供基础条件，更低的延时性实现视频的实时性能和感知控制，拓展新的商业化空间甚至催生深刻的行业变革。•应用案例：2018年平昌冬奥会上线5G网络平台，推出360°虚拟现实，以及第一视角和切片等全新概念的观赛服务。•人工智能：包括机器学习、自然语言处理等技术，在移动视频领域的应用，人工智能不仅降低内容生产、大数据预测、广告植入等环节的运作成本从而提升产业运作效率。随着智能化时代的到来和未来人工智能应用生态的建立，对于视频行业各方面将起到变革式的影响，带来全新的娱乐方式。•应用案例：利用人工智能技术，深刻洞察流行文化及用户偏好，爱奇艺打造出《中国有嘻哈》爆款网络综艺，颠覆视频内容行业格局；芒果TV自制网络综艺《爸爸去哪儿5》诺优能广告投放则是依托人工智能技术，为广告品牌精准匹配广告内容，降低盲投风险。•算法分发：大数据和算法的结合能够产生更广泛的商业价值，在提升用户体验方面所具备的优势毋庸置疑。然而算法分发技术仍存在持续相关内容推荐导致用户审美疲劳，人工智能与算法分发的深度结合将可能解决这一问题，人工智能理解用户的偏好和需求，算法分发技术则为用户提供个性化的内容定制服务。新技术的发展提高了移动视频领域的上限，技术在移动视频领域的应用不是孤立的而是多元结合，大数据、算法分发、虚拟现实以及人工智能的大规模技术创新和商业化变革为用户的娱乐体验创造更多可能，打破娱乐边界。随着视频与用户的互动智能化，将不断深化用户的娱乐生活方式。2018/4/279数据分析驱动业务升级©Analysys易观数据分析驱动业务升级网络剧迎来发展黄金期，全产业链IP开发成常态网络剧数据说明：根据爱奇艺、乐视视频、芒果TV、搜狐视频、腾讯视频、优酷2017年新播出的网络剧计算，播放量根据以上视频平台公布的播放量整理，统计区间为2017年1月1日至2017年12月21日。排名网络剧播放量（亿）豆瓣评分播放平台1热血长安106.26.2优酷2大军师司马懿之军师联盟67.58.1优酷3将军在上63.35.1优酷4大话西游之爱你一万年63.03.2爱奇艺/乐视视频/芒果TV/腾讯视频5九州·海上牧云记62.26.9爱奇艺/腾讯视频/优酷6春风十里，不如你58.56.4优酷7白夜追凶47.89.0优酷8双世宠妃42.06.1腾讯视频9天泪传奇之凤凰无双30.44.0爱奇艺10镇魂街30.18.4优酷2017年主要视频平台网络剧播放量TOP10排行榜来源：易观20181512171