中指商业地产市场月度报告2019年5月2019521页

ChinaIndexAcademy中指研究院商业地产市场月度报告2019年5月02市场数据企业动态新开项目速递03关注点01宏观环境目录宏观环境2019年一季度，GDP同比增长6.4%，国民经济运行稳定；第三产业增加值同比增长7.0%，增加值占国内生产总值的57.3%。2019年4月，服务业商务活动指数为53.3%2市场数据3关注点企业动态新开项目速递1本期亮点总结2019年1-4月，写字楼销售面积、商业营业用房销售面积同比均下降2019年4月，商办用地推出规划建筑面积同环比均上涨，成交规划建筑面积同环比均增长；成交楼面均价同环比均增长上海永乐广场青岛莱西奥特莱斯苏州吴江万象汇等开盘万达和腾讯联手打造的全国第一个“智慧广场”试点落地阿里43.6亿元战略投资红星美凯龙，家居行业整合加速越秀地产附属公司拟发行住房租赁专项公司债，本金总额20亿元绿地G-Super携最大门店首进武汉宏观环境1GDP与经济结构：2019年一季度，GDP同比增长6.4%，国民经济运行稳定；第三产业增加值同比增长7.0%，增加值占国内生产总值的57.3%。服务业经济：2019年一季度，批发和零售业、住宿和餐饮业同比增幅均有所收窄；金融业增加值同比增幅显著扩大。2019年4月，服务业商务活动指数为53.3%。消费水平：2019年4月，社会消费品零售总额同比上涨7.2%；2019年4月，CPI同比上涨2.5%，涨幅扩大。经济运行稳定，4月服务业延续良好发展态势社会消费品零售总额增速放缓，CPI涨幅扩大GDP与经济结构：经济运行总体平稳，稳中有进，第三产业占比为57.3%，经济结构继续优化经济运行平稳：2019年一季度，我国GDP同比增长6.4%，比2018年一季度下降0.4个百分点，国民经济总体平稳，稳中有进。第三产业增加值同比增长：2019年一季度，第三产业增加值为122317亿元，同比增长7.0%，增幅较第二产业高出0.9个百分点。第三产业增加值占国内生产总值的比重为57.3%。数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com图：2011年一季度-2019年一季度第三产业占比、同比增速及GDP累计同比增速57.3%6.4%7.0%5%6%7%8%9%10%11%0%10%20%30%40%50%60%70%第三产业占比（左）GDP累计同比（右）第三产业累计同比增速（右）服务业经济：服务业延续良好发展态势，金融业增加值同比增幅显著扩大服务业商务活动指数：2019年4月，服务业商务活动指数为53.3%，较上月小幅下降0.3个百分点。批发和零售业、住宿和餐饮业：2019年一季度，批发和零售业累计同比增长5.8%，增幅较去年同期回落1个百分点。住宿和餐饮业同比增长6.0%，增幅较去年同期回落1.1个百分点。金融业增加值：2019年一季度，金融业增加值累计同比增长7.0%，同比增幅显著扩大；金融业增加值占GDP比重为9.0%。数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com图：2018年1月-2019年4月服务业商务活动指数走势图：2012年1季度-2019年1季度批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业累计同比增速注：金融业增加值绝对额按现价计算，增长速度按不变价计算0%4%7%11%14%18%21%12:1-312:1-612:1-912:1-1213:1-313:1-613:1-913:1-1214:1-314:1-614:1-914:1-1215:1-315:1-615:1-915:1-1216:1-316:1-616:1-916:1-1217:1-317:1-617:1-917:1-1218:1-318:1-618:1-918:1-1219:1-3批发和零售业增加值同比住宿和餐饮业增加值同比金融业增加值同比40%43%46%49%52%55%18-0118-0218-0318-0418-0518-0618-0718-0818-0918-1018-1118-1219-0119-0219-0319-04消费水平：社会消费品零售总额同比增速放缓，CPI同比涨幅扩大数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com图：2013年1月-2019年4月居民消费价格指数（CPI）走势居民消费价格指数（CPI）：2019年4月，CPI同比增长2.5%，增幅较上月扩大0.2个百分点。食品烟酒、医疗保健、等同比涨幅显著，导致CPI同比涨幅扩大。图：2013年3月-2019年4月各月消费品零售总额及同比增速消费品零售总额：2019年4月，社会消费品零售总额30586亿元，同比增长7.2%。2019年1-4月，社会消费品零售总额128376亿元，同比增长8.0%。0%2%4%6%8%10%12%14%16%050001000015000200002500030000350004000013-0313-0513-0713-0913-1114-0314-0514-0714-0914-1115-0315-0515-0715-0915-1116-0316-0516-0716-0916-1117-0317-0517-0717-0917-1118-0318-0518-0718-0918-1119-03亿元社会消费品零售总额_当期值(左)社会消费品零售总额_同比增长(右)0%2%4%13-0113-0313-0513-0713-0913-1114-0114-0314-0514-0714-0914-1115-0115-0315-0515-0715-0915-1116-0116-0316-0516-0716-0916-1117-0117-0317-0517-0717-0917-1118-0118-0318-0518-0718-0918-1119-0119-03市场数据2需求：2019年1-4月，写字楼销售面积与商业营业用房销售面积同比均下降。供应：2019年1-4月，写字楼新开工同比增速扩大，商业营业用房新开工同比下降。租金与空置率：2019年一季度，多数城市优质写字楼空置率环比上升；多数代表城市优质零售物业首层租金环比上涨。土地市场：2019年4月，商办用地推出规划建筑面积同环比均上涨；成交规划建筑面积同环比均增长；成交楼面均价同环比均增长。写字楼销售面积、商业营业用房销售面积同比均下降商办用地推出规划建筑面积同环比均下降，成交楼面均价同环比均增长全国成交：1-4月，写字楼销售面积、商业营业用房销售面积同比均下降写字楼：2019年1-4月，全国写字楼销售面积为945万㎡，同比下降12.4%，较2019年1-3月的降幅扩大1.3个百分点。商业营业用房：2019年1-4月，全国商业营业用房销售面积为2579万㎡，同比下降8.8%，较2019年1-3月的降幅扩大1.9个百分点。数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com图：2010年-2019年1-4月全国商办销售面积及同比增速-15%5%25%45%030006000900012000150001~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~32010201120122013201420152016201720182019万平方米销售面积（左）同比增速（右）商业营业用房-40%0%40%80%010002000300040001~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~32010201120122013201420152016201720182019万平方米销售面积（左）同比增速（右）写字楼全国投资：1-4月，写字楼投资额同比下降，商业营业用房同比下降写字楼：2019年1-4月，全国写字楼开发投资额为1607亿元，同比下降2.4%，较2019年1-3月的降幅收窄0.2个百分点。商业营业用房：2019年1-4月，全国商业营业用房开发投资额为3510亿元，同比下降9.8%，较2019年1-3月的降幅小幅收窄0.1个百分点。图：2010年-2019年1-4月全国商办开发投资及同比增速数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com-20%15%50%020004000600080001~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~32010201120122013201420152016201720182019亿元投资额（左）同比增速（右）写字楼-25%0%25%50%04000800012000160001~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~32010201120122013201420152016201720182019亿元投资额（左）同比增速（右）商业营业用房全国供应：1-4月，写字楼新开工同比增速扩大，商业营业用房新开工同比下降写字楼：2019年1-4月，全国写字楼新开工面积为1921万㎡，同比增长26.2%，较2019年1-3月的增幅扩大8.4个百分点。商业营业用房：2019年1-4月，全国商业营业用房新开工面积为4869万㎡，同比下降5.4%，较2019年1-3月的降幅扩大3.1个百分点。图：2010年-2019年1-4月全国商办新开工面积及同比增速数据来源：CREIS中指数据，3Fang.com-30%0%30%60%90%020004000600080001~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~32010201120122013201420152016201720182019万平方米新开工面积（左）同比增速（右）写字楼-20%0%20%40%60%80%05000100001500020000250001~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~31~51~71~91~111~21~41~61~81~101~121~32010201120122013201420152016201720182019万平方米新开工面积（左）同比增速（右）商业营业用房租金及空置：2019年一季度，多数城市优质写字楼空置率环比上升，广州优质写字楼租金环比小幅上涨一线城市：2019年一季度，广州优质写字楼租金环比小幅上涨，北京、上海、深圳优质写字楼租金环比小幅下降；北京、上海、