中国电影经历成长的烦恼

从虚胖到结实中国电影经历“成长的烦恼”德勤中国科技、传媒和电信行业01目录前言趋势一：基本面有惊无险，需求持续增长趋势二：制作日益专业化，但产业能力虚弱，需系统化补缺趋势三：国际合作助力中国电影走向世界趋势四：线上票务集中化+上游扩张趋势五：互联网的“巨人之战”裹挟之下，练好“说故事”的基本功尤为急迫趋势六：科技推动电影产业智能化1259121517从虚胖到结实：中国电影经历“成长的烦恼”|前言2016年的中国电影，是一个庞然大物。但这是一个虚弱的胖子。电影消费市场蒸蒸日上，并不能掩盖产业实力的薄弱。和好莱坞相比，电影产业发展极不完整，“缺胳膊少腿”。从最基本的说好故事，到最细微的制作环节，关键能力普遍缺失。2016年，在后期和特效领域，在影视教育领域，在对外并购投资领域，一大波来自中国的影视新势力，满怀信心的走到前台，甚至国际市场。前言1以中美合拍片为代表的国际合作，希望从“进入中国市场的侧门”，进入“共同开发全球新市场”的新阶段。互联网的硝烟弥漫到影视。大佬对影视场景的争夺，催熟了营销，炒热了IP，万事俱备，倒逼上游交出好故事，好内容。技术这个一贯的双面恶魔也没闲着。BigData,AI等新科技的引入，一方面有助于提高产业效率，一方面加剧军备竞赛。历史上，电影屏幕上的故事不止一次预示人类的未来。从虚胖到结实：中国电影经历“成长的烦恼”|趋势一：基本面有惊无险，需求持续增长趋势一：基本面有惊无险，需求持续增长21.1会当凌绝顶：观影需求将持续增长图1：电影票房及增长趋势(2012-2016)2单位：亿元图2：观影人次及增长趋势(2012-2016)3单位：亿人次总票房总观影人次增速增速1.EntGroup2.艾瑞咨询，德勤分析3.艾瑞咨询，德勤分析•2016年是中国电影充满矛盾的一年。一方面，规模几乎摸高到世界第一。线下票房达457亿人民币，居全球第二位；观影人次达13.7亿1，居全球第一位。直至2015年前的五年，票房及观影人次年复合增长率均超过25%，远超全球票房年复合增长率近10倍，表现亮眼。但是另一方面，“高处不胜寒”。2016年票房增速陡降至个位数，需求拐点论出现，市场寒意陡升。30.2%27.5%36.2%48.7%3.7%31.0%30.0%36.0%52.0%9.0%•与线下票房和观影人次遇冷相反，线上付费用户数大幅上升。自2012年起，中国线上影视付费用户数激增，年复合增长率达310%，2016年达到5500万。•总体来讲，尽管线下观影增长有疲软趋势，过去多年30-40%的年均增速可能不会再现，但市场需求远未达饱和；加之线上市场的增速不减，总体需求持续增长趋势未变。170.7217.7296.4441457.10100200300400500201220132014201520164.76.18.312.613.70510152012201320142015201646583246363747551月2月3月4月5月6月7月8月3图3：线上影视付费会员数（2013-2016）4单位：万人图4：2017年月度票房（1月-8月*）7战狼II13.4%8094522005500020004000600020132014201520161.2电影消费升级，制作将进入高品质竞争新常态•随着影片数量的增长，人口红利带来的高票房增长率正在逐渐消失。2016年，电影总票房及观影人次的增长率均首次出现下滑。至2017年上半年，电影总票房为271.4亿人民币5，较上一年同比增长10.4%，增速略有上升；观影人次为7.8亿，同比增长7.8%，增速略有下降。•观影热情并未消退，但电影市场已非过去“排片即看”的卖方市场。电影消费正进行从“有影可观”向“优良体验”的品质化需求升级。2017年上半年，上映影片数为221部，同比增长19.5%6，然平均单片观影人次及票房均有下降。截止2017年8月底，全国总票房为382.0亿人民币，其中影片《战狼2》以其内容、特效的双优口碑，至本文截稿为止（2017年8月24日）票房收入已达到51.2亿人民币，并在持续增长，单片即占比13.4%。说明电影市场消费力远未见顶。•线上电影正在进行“免费”向“付费”的转型，线上付费会员数在过去四年年增长近70倍，观众更加愿意为优质内容买单。•随着观众观影经验的增长，观影需求进一步升级，将对影片质量提出更高要求。为满足升级后的观影需求，电影制作有望转向“精品内容、优质体验“的竞争新常态，并推动电影产业至新拐点。4.艾瑞咨询，德勤分析5.EntGroup6.EntGroup电影数据学院，德勤分析7.EntGroup从虚胖到结实：中国电影经历“成长的烦恼”|趋势一：基本面有惊无险，需求持续增长4图5：文化产业融资金额增长趋势(2012-2016)9单位：亿美元图6：传统影视公司及互联网影视公司数量(2014-2016)10图7：院线电影及线上电影上映数量(2014-2016)111.3政策，资本和供给侧推动力量不减，为产业规模扩大创造条件政策鼓励•国家对文化产业持续实施鼓励引导政策。2016年，财政部下拨文化产业发展专项基金44.2亿元，支持项目944个。2017年，《中华人民共和国电影产业促进法》正式实施，大力扶植电影产业。以及各项财政补助、人才培养计划及国际间合作协议的签署，将保障电影产业规范化及产业化的健康发展。资本投入•自2012至2016年5年间，文化产业企业IPO共计25起，二级市场融资金额达33.9亿美元。同时，一级市场的文化产业规模及增速高于二级市场，从资本层面显示出玩家争相投入、产业高速发展的蓬勃景象。2016年，市场上公开披露的融资金额达到23.1亿美元，融资案例288例8。活跃的资本参与为电影产业发展提供血液。制作热情•需求拉动，政策保障及资本投入下，制作热情高涨。传统影视公司及互联网影视公司均有所增长，院线电影及线上电影数量持续走高。在消费升级的情况下，制作竞争将从“量的竞争向质的竞争进行转型，保障供给并进一步扩大产业规模。8.公开资料，德勤分析9.公开资料，德勤分析10.EntGroup，艾瑞，德勤分析11.EntGroup，艾瑞，德勤分析11.8812.914.623.12.41.14.314.611.601020304020122013201420152016+25.03%一级市场传统二级市场互联网2963413986412084302004006008001000201420152016758888944450689227905001000150020002500201420152016+24.5%+406.4%院线电影线上电影从虚胖到结实：中国电影经历“成长的烦恼”|趋势一：基本面有惊无险，需求持续增长+34.5%+1,217.2%5趋势二：制作日益专业化，但产业能力虚弱，仍需系统化补缺2.1“大制作”电影呈上升趋势•观众对优质观影体验的需求，促使“高成本、大制作”影片比例上升。制片方倾向于将更多成本分配至制作的后期阶段，期望以较低风险的方式换取票房保障。自2016年，Top10院线电影中，上亿投资的影片已占据80%。线上电影的制作成本同样走高，2016年出现多部千万级投资作品，大量院线电影团队，如王晶、高群书等，加入制作，成本向（入门级）院线电影靠拢。随着观影需求的升级，迫使电影制作方不得不投入更多的成本，增强电影品质，提升观影体验，以保障其商业收益。Top10电影票房占比(%)Top10总制作成本(亿人民币)图8：Top10国产片票房及制作成本趋势(2012-2016)12354441353580510152030%0%25%5%10%15%20%29%28%24%27%14%29%10%29%9%10%上亿投资（1亿及以上）(部）高成本制作（5000万~1亿）中等成本（1000万~5000万）12.EntGroup，易观，德勤分析从虚胖到结实：中国电影经历“成长的烦恼”|趋势二：制作日益专业化，但产业能力虚弱，仍需系统化补缺6•观众愿意为“重制作”类影片买单。奇幻片、动画片等重后期制作的题材影片，可为观众提供超越现实的体验，近年成片数量及票房总占比呈上升趋势。后期制作环节在整体制作预算中的占比增加。5080-15050-8015013.EntGroup，2016年数据为估算，德勤分析14.MPAA，IMDB，招商证券，德勤分析图9：线上电影成本趋势(2014-2016)13单位：万元图10：Top10国产片票房按题材分类(2016)145%5%20%30%20%35%47.5%75%45%17.5%0%20%40%60%80%100%20142015201629.5%70.5%Total63亿美元Top10票房占比其他动作、奇幻类12354678910美人鱼西游记之孙悟空三打白骨精湄公河行动澳门风云3长城盗墓笔记绝地逃亡从你的世界路过北京遇上西雅图之不二情书叶问3奇幻奇幻动作动作奇幻奇幻动作剧情剧情动作从虚胖到结实：中国电影经历“成长的烦恼”|趋势二：制作日益专业化，但产业能力虚弱，仍需系统化补缺72.2制作环节专业化程度提升•在制作需求保证下，国内制作环节的专业度不断提升。先进的视听技术在电影中的应用更加广泛。•一方面，国内声效及视效制作环节已涌现出立鼎DP、BaseFX等可比肩国际一流数码后期和特效公司的企业，多次获得国际奖项，并已有能力承接全球电影制作项目；另一方面，以小马•一方面，国内声效及视效制作环节已涌现出立鼎DP、BaseFX等可比肩国际一流数码后期和特效公司的企业，多次获得国际奖项，并已有能力承接全球电影制作项目；另一方面，以小马奔腾为例，通过并购海外顶尖特效公司DigitalDomain，直接获得制作资源及客户资源。•总体而言，国内制作环节的专业度提升迅速，但与Technicolor和Deluxe等国际制作巨头相比，仍面临如人才供给不足、教育及配套服务缺失等限制因素，影响电影产业的进一步发展。奔腾为例，通过并购海外顶尖特效公司DigitalDomain，直接获得制作资源及客户资源。•总体而言，国内制作环节的专业度提升迅速，但与Technicolor和Deluxe等国际制作巨头相比，仍面临如人才供给不足、教育及配套服务缺失等限制因素，影响电影产业的进一步发展。图11：视听特效技术示意15视听技术后期技术视像声音动作捕捉MotionCapture视效技术VisualEffectsIMAX120帧DolbyDigitalDts3D计算机图形技术CG2.3大量细分环节参与者缺失，造成协作体系尚需完善•以好莱坞为代表的现代电影已高度产业化，电影作为一门需要高度协作的艺术，需要每个细分环节的专业化。在艺术性和技术规范给定的情况下，作品制作的成功是由细分环节中最薄弱的部分决定的。大量细分环节的专业度不足乃至缺失，造成国产电影在质量及完片上风险极大，项目严重超时和超预算频发。以拍摄环节的道具准备为例，国内缺乏大型专业化的道具公司，仍以熟人引荐为主要模式，如“河南灯光村”等。人员专业度不足，道具质量不够等，均造成成本上升，甚至完片困难。•对比电影产业发展成熟的好莱坞，电影产业链包含200余个细分工种。各项辅助服务，以保障电影的有效运作。15.公开资料,德勤分析从虚胖到结实：中国电影经历“成长的烦恼”|趋势二：制作日益专业化，但产业能力虚弱，仍需系统化补缺8图12：好莱坞电影生产15个关键服务环节示意16•作家•编剧•制片人•导演•副导演•摄影师•灯光师•特效•动作捕捉•音乐和声音制作•动画制作•外景场地•摄影棚•绿幕摄影棚•平面摄影棚•高速摄影机及设备•水下摄影机及设备•配电设备•摄影车•道具•模型•动物标本•烟火•爆破•服装•化妆•特效化妆•纺织品•假发•汽车、卡车租赁•货运物流•包机•房车•拖车•预算计划与分析•酬劳与制片会计•保险服务•用品管理•法律服务•市场营销、宣传•户外广告•公关•数字与网络解决方案•餐饮•活动制作•酒水•场馆、包装、首映式•安保服务•协会、联盟，工会•电影节•出版物&行业网站•