艺恩2018年前三季度电影内容景气及国庆档前瞻

2018年前三季度电影内容景气及国庆档前瞻艺恩出品2019年9月012018前三季度电影内容景气3中国VS北美：前三季度票房增速略超北美，观影人次多出北美4亿人次中国VS北美票房：前三季度（截至9月20日）中国票房约70亿美元，与北美87亿美元相差约17亿美元，差距进一步缩小。票房同比增长14%，约超北美5个百分点。前三季度中国观影人次约13.5亿，比北美多4.2亿人次。Source：艺恩电影智库，艺恩研究整理，数据更新至2018年9月20日6%1%-5%7%3%-3%9%30%28%36%49%4%13%14%2012201420162018年1-9月中国VS北美：2018年前三季度增速超北美5个百分点北美电影票房增长率中国电影票房增长率27354768718670108109104111114111872012201320142015201620172018年1-9月中国VS北美：电影票房差距逐渐缩小至17亿美元中国票房（亿美元）北美票房（亿美元）市场大盘内容消费2018年前三季度电影市场细分指标中美对比观影人次（亿）新上映影片数量平均票价（美元）TOP1影片票房（亿美元）中国13.53225红海行动5.3北美9.35039黑豹（BlackPanther）7国产VS进口：国产片竞争力增强，前三季度份额超进口片30个百分点9390135165191260167731251602732642993102012201320142015201620172018年1-9月2012-2018年1-9月国产VS进口片票房及份额趋势进口片票房（亿）国产片票房（亿）国产片VS进口片：前三季度（截至9月20日）国产片票房310亿元，份额65%，超进口片30个百分点，国产片强势崛起。前三季度票房TOP50中，国产片27部，贡献282.1亿元票房，平均单片票房约10.4亿元，进口片23部贡献147.6亿元票房，平均单片票房约6.4亿元，国产片单片竞争力超越进口片，票房TOP50影片中，国产片场均人次22，超过进口片的场均15人次。44%58%54%62%58%54%65%56%42%46%38%42%46%35%国产片份额进口片份额Source：艺恩电影智库，艺恩研究整理，数据更新至2018年9月20日，国产片中包含合拍片，进口片包括分账片、批片及特殊片。2018年1-9月票房TOP50国产PK进口进入TOP50影片数量国产片进口片27部23部进入TOP50影片平均单片票房（亿元）10.4亿元6.4亿元进入TOP50影片平均票价进入TOP50影片场均人次35元34元2215进入TOP50影片年度票房（亿元）282.1亿元147.6亿元45内容供给：国产故事片总量平稳上升，上映率偏低不足五成产量较大，上映率偏低：近年来国产片生产总量一直呈现稳步上升的趋势，但上映率一直未突破50%，近两年新上映国产片数量出现下滑趋势。放映空间有待进一步释放：中国银幕数及观影人次均多于北美，但与北美年映700多部影片的市场容量相比，新映影片总量仅占北美的60%多。北美已经形成较为成熟的分线发行模式，而中国影片放映趋于同质化，影院放映空间有待进一步挖掘。Source：艺恩电影智库，艺恩研究整理，数据更新至2018年9月20日，上映率=新上映国产影片数量/国产电影总产量新上映影片总量（含进口国产）201320142015201620172018年1-9月中国375407479505490322北美68870670573674050389382475888894497028930333040340137523632.4%36.8%43.5%45.4%42.5%38.7%22.1%-7.1%-20.0%-10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%0200400600800100012002012201320142015201620172018年1-9月2012-2018年1-9月国产片上映数量及上映率国产片产量国产片新上映数量上映率国产片新上映数量增长率6投资趋势：前三季度国产片总投资超90亿元，中成本以上投资产出较高投资产出趋势：2018年前三季度新上映的200多部国产影片总投资预计90多亿元，单片平均成本约4千万元，单片平均票房约1.2亿元。中成本以上影片数量占比相比2014年提升4个百分点，平均票房从2014年的2.3亿元上升至6.9亿元，中成本以下影片单片票房几乎停滞不前。较高投资成本为电影工业化发展奠定了基础，拉动影片产出规模提升。电影投资产出趋势：中成本以上影片投资及单片票房提升中成本以上影片数量占比中成本及以下影片数量占比10%14%2014年2018年1-9月90%86%2014年2018年1-9月中成本以上影片平均单片票房（亿元）中成本及以下影片平均单片票房（亿元）2.36.92014年2018年1-9月0.30.42014年2018年1-9月国产片单片平均票房（亿元）0.51.22014年2018年1-9月220040002014年2018年1-9月国产片单片平均成本（万元）68932014年2018年1-9月新上映国产片总投资额（亿元）Source：艺恩电影智库，艺恩研究整理，数据更新至2018年9月20日，仅统计了票房5000元以上的电影。投资规模按照投资金额划分：小成本（1000万及以下）、中小成本（1001-3000万）、中成本（3001-5000万）、中高成本（5001-8000万）、高成本（8001-15000万）、超高成本（15000万以上），根据影片投资规模，取中值估算总投资额。7投资额占比票房占比上映数量占比投资规模：66%投资额流向高成本，影片投资结构需优化投资规模及产出能力：国产电影66%流向高成本及以上影片，票房同样也集中在头部，高成本及以上投资规模影片票房份额约占62%。从票房盈利来看，高成本及超高成本影片盈利近三成，高于小体量投资的影片，电影高投资、高回报趋势明显，但也要避免盲目投资。腰部与尾部影片投资结构失衡，中、中高成本影片以14%的投资额贡献了26%的票房，而小、中小成本影片投资额占比20%，票房占比约为12%，电影投资结构待优化。2018年1-9月不同投资规模国产片票房盈亏数量占比Source：艺恩电影智库，艺恩研究整理，数据时间更新至2018年9月20日，仅统计了票房5000元以上的电影，小、中小成本（3000万以下）；中、中高成本（3001-8000万），高、超高成本（8000万以上），是否盈利按照票房高于投资成本3倍估算，不考虑其它收入。66%14%20%12%26%62%小、中小成本中、中高成本高、超高成本29%22%6%71%78%94%高、超高成本(9%)中、中高成本(12%)小、中小成本(79%)票房盈利票房亏损0.02.04.06.08.010.012.0动作科幻喜剧奇幻剧情动画爱情战争惊悚近年来电影主类型供需指数趋势2015年2016年2017年2018年1月-9月8类型供需趋势：动作、喜剧仍供不应求，科幻、奇幻亟待突破影片类型供需趋势：剧情、喜剧、动画、动作、爱情类为前三季度上映数量最多的五大类型，其中动作、喜剧类票房占比最高，显示供不应求。代表工业化的典型类型如奇幻、科幻、动画等整体表现欠佳，近年来国产影片不断尝试科幻、奇幻类影片的探索，部分奇幻类影片崭露头角，但国产科幻始终难有突破，类型化创作仍有待深入。Source：艺恩电影智库，艺恩研究整理，数据更新至2018年9月20日，仅统计了票房5000元以上的电影。0%5%10%15%20%25%30%35%40%剧情喜剧动画动作爱情惊悚科幻奇幻战争其它数量占比票房占比人次占比供需指数=数量占比/人次占比，供需指数越小，表示越供不应求动作、科幻、喜剧、奇幻类供需指数小于1，显示供不应求2018年1-9月电影类型数量、票房、人次占比分布9代表影片红海行动唐人街探案2超时空同居熊出没·变形记后来的我们我不是药神类型投资回报：喜剧、动作、奇幻盈利居多，国产科幻、惊悚亏损为主影片类型票房盈亏现状：从不同类型电影投资回报情况看，2018年前三季度喜剧、动作、奇幻类影片盈利数量占比居多，国产科幻、惊悚以亏损为主。喜剧片《唐人街探案2》、动作片《红海行动》均为超高成本投资影片，票房纷纷超30亿。另一部超30亿影片《我不是药神》是剧情片中投资回报最高影片，也是今年以小博大的典型影片。类型片高票房回报典型案例Source：艺恩电影智库，艺恩研究整理，是否盈利按照票房高于投资成本3倍估算，不考虑其它收入，数据更新至9月20日，仅统计了票房5000元以上的电影。制作成本根据公开资料整理及估算，可能与实际略有出入。票房：36.5亿制作成本：5亿票房：34.0亿制作成本：4亿票房：13.6亿制作成本：8千万票房：9.0亿制作成本：3千万票房：6.1亿制作成本：5千万票房：31.0亿制作成本：7500万19%18%17%14%6%5%0%0%喜剧(21%)动作(7%)奇幻(3%)动画(10%)爱情(14%)剧情(33%)科幻(1%)惊悚(6%)2018年1-9月不同类型国产片票房盈亏数量占比票房盈利票房亏损国产片数量占比10类型地域市场：三四五线城市更偏爱喜剧，动作、剧情更受一二线欢迎类型地域偏好：2018前三季度票房TOP50国产影片中，喜剧、动作、剧情为票房贡献最多的三大类型，从不同级别城市观众来看，城市级别越往下沉，喜剧的票房贡献度越高，而动作片和剧情片在一二线城市的贡献度则明显高于三四五线城市。典型案例：值得注意的是，这种不同地域的类型偏好不是绝对的，只是一种大概率趋势，因为不同类型影片受到档期的影响较大。以2018前三季度国产票房TOP5影片为例，同样是喜剧片，春节档上映的《唐人街探案2》和《捉妖记2》在三四五线城市的票房占比明显高于其它三部影片，而暑期档上映的《西虹市首富》则在一二线城市占比略高。40.2%45.1%48.7%51.6%50.9%28.1%26.1%25.3%23.8%24.8%21.8%17.8%14.7%13.4%13.3%6.2%6.6%6.3%6.5%6.7%3.6%4.4%5.0%4.9%4.3%一线城市二线城市三线城市四线城市五线城市2018年1-9月新映国产片TOP50不同级别城市类型偏好喜剧动作剧情爱情动画0%20%40%60%一线城市二线城市三线城市四线城市五线城市2018年票房TOP5国产影片票房地域分布红海行动唐人街探案2我不是药神西虹市首富捉妖记224.4%40.8%17.0%12.2%5.5%11.9%34.4%22.8%21.0%9.9%一线城市二线城市三线城市四线城市五线城市《邪不压正》VS《爱情公寓》票房分布各有侧重邪不压正爱情公寓Source：艺恩电影智库，艺恩研究整理，数据更新至9月18日022018年国庆档前瞻国庆档上映片单：动作、喜剧为热门，动画类扎堆竞争激烈12截止9月20日，共16部新片定档2018年国庆档，与往年同期基本持平，从类型上看，2018年国庆档喜剧、动作类影片仍为档期热门，动画电影扎堆竞争激烈，爱情、科幻类电影缺失。Source：艺恩电影智库首映日期片名主类型导演主演国家地区2018-9-30影(3D)动作张艺谋邓超，孙俪，郑恺，胡军，王千源中国2018-9-30无双庄文强周润发，郭富城中国香港/中国2018-9-30三国杀·幻吕柯憬郑伊健，贾清中国2018-9-30李茶的姑妈喜剧吴昱翰黄才伦，艾伦，宋阳，卢靖姗中国2018-9-30胖子行动队包贝尔文章，包贝尔，郭京飞中国2018-9-30营救汪星人梁婷成毅，阿拉蕾中国2018-10-5假装不正经张宗元金子，朱仲春，秦汉擂中国2018-10-1古剑奇谭之流月昭明奇幻雷尼·哈林王力宏，宋茜，高以翔，吴千语，高圣远，张智霖中国首映日期片名主类型导演主演国家地区2018-10-5找到你剧情吕乐姚晨，马伊琍，袁文康，吴昊宸中国2018-10-1阳光星旅团刘凌苏小妹，蔡佳妤，米