华夏基石中国医疗器械上市公司发展白皮书系列2医用耗材篇120页

上市公司发展白皮书系列2医用耗材篇中国医疗器械华夏基石产业服务集团医疗健康行业研究团队2020年01月©华夏基石版权所有中国医疗器械上市公司发展白皮书系列2-医用耗材篇内容概要医用耗材是医疗器械行业中市场占比约32%的重要细分领域，国内行业增速约20%。由于我国在材料技术、产品设计和加工等方面的快速发展，高值耗材行业各个细分领域涌现了一批优秀企业，包括骨科植入物、血管介入器械、眼科耗材和生物活性材料等。目前，已有6家骨科植入物耗材企业、7家血管介入器械企业和5家眼科等其他高值耗材企业，共计17家公司（微创医疗主营业务包括骨科和血管介入）在A股和港股上市。国内上市公司的部分产品，如心脏支架和心脏瓣膜等已经达到国际先进水平。由于我国的劳动力成本和规模优势，低值耗材行业发展良好，品种非常全面，产业链十分成熟，有10家龙头企业登陆资本市场。本报告在对细分行业研究的基础上，以17家高值耗材上市公司和10家低值耗材上市公司为研究对象，分为4个细分领域，进行了多维度的系统深入分析，内容分为7个部分：•第1部分介绍国内高值和低值耗材行业概况、上市公司基本情况及产品图谱；•第2-4部分分别对骨科植入物、血管介入器械和眼科等其他高值耗材细分行业及相关上市公司发展进行研究，包括了各细分领域定义与分类、产业链分析、总体市场规模、细分领域市场规模、行业竞争格局、上市公司产品注册证书情况、上市公司产品收入结构比例、研发投入与占比、研发产出情况、销售模式及费用情况、营收规模与增速、营业利润规模与增速、盈利能力与运营能力分析；•第5部分为高值耗材上市公司发展洞察，包括总结高值耗材行业发展特征，行业发展政策和技术环境、产业发展关键要素、上市公司发展战略洞察、行业发展机会、挑战和趋势；•第6部分对低值耗材行业及10家相关上市公司发展进行研究，包括了低值耗材分类、产业链分析、总体市场规模、细分领域市场规模、行业竞争格局、上市公司产品注册证书情况、研发投入与占比、研发产出情况、销售模式及费用情况、营收规模与增速、营业利润规模与增速、盈利能力与运营能力分析；•第7部分为低值耗材上市公司发展洞察，包括总结低值耗材行业发展特征，行业发展政策环境、产业发展关键要素、上市公司发展战略洞察、行业发展机会、挑战和趋势。2中国医疗器械上市公司发展白皮书系列2-医用耗材篇目录1、医用耗材上市公司概述……………………………………·…………………………41.1医用耗材行业基本情况………………………···……………………………………51.2医用耗材上市公司概况……………………………………·………··………………82、骨科耗材上市公司发展研究…………………………………………………………122.1骨科耗材行业分析………………………………………………··…………………132.2骨科耗材上市公司基本情况……………………………………··…………………222.3骨科耗材上市公司产研销与资本运作………………·………·……………………252.4骨科耗材上市公司经营数据分析…………………··………………………………323、血管介入耗材上市公司发展研究……………………………………………………373.1血管介入耗材行业分析…………………………………·………………·…………383.2血管介入耗材上市公司基本情况…………………·…………·……………………453.3血管介入耗材上市公司产研销与资本运作………………··………………………473.4血管介入耗材上市公司经营数据分析……………·………………………·………534、眼科等高值耗材上市公司发展研究…………………………………………………584.1眼科等高值耗材行业概况……………………………………………··……………594.2眼科等高值耗材上市公司基本情况………………………·……·…………………634.3眼科等高值耗材上市公司产研销与资本运作………·………………·……………654.4眼科等高值耗材上市公司经营数据分析……………………·……·………………715、高值耗材上市公司发展洞察…………………………………………………………765.1高值耗材行业发展特征与发展环境……………………·………………·…………775.2高值耗材产业发展关键要素…………………·…………………·…………………805.3高值耗材上市公司发展战略洞察……………………·………·……………………815.4高值耗材发展机遇挑战与趋势…………………·………·…………………………836、低值耗材上市公司发展研究…………………………………………………………866.1低值耗材行业分析………………………………·…………·………………………876.2低值耗材上市公司基本情况……………………·……·……………………………926.3低值耗材上市公司产研销与资本运作…………·……………·……………………946.4低值耗材上市公司经营数据分析…………………………………………………1017、低值耗材上市公司发展洞察………………………··………………………………1087.1低值耗材行业发展特征与发展环境………………………………………………1097.2低值耗材产业发展关键要素………………………………………………………1117.3低值耗材上市公司发展战略洞察…………………………………………………1127.4低值耗材发展机遇挑战与趋势……………………………………………………1143医用耗材上市公司概述4中国医疗器械上市公司发展白皮书系列2-医用耗材篇医用耗材定义与分类•医用耗材：是指在临床诊断和护理、检测和修复等过程中使用的医用卫生材料。其品种型号繁多，应用广泛，是医疗机构开展日常医疗、护理工作的重要物质。从价值角度讲，医用耗材可分为高值医用耗材和低值医用耗材。•高值医用耗材：无明确的界定，一般是指对安全非常重要、生产使用必须严格控制、限于某些专科使用且价格相对较高的消耗性医疗器械。高值医用耗材主要是相对低值耗材而言的，包括心脏介入、外周血管介入、人工关节、其他脏器介入替代等医用材料。•低值医用耗材：是指医院在开展医疗服务过程中经常使用的一次性卫生材料，包括一次性注射器、输液器、输血器、采血管、医用敷料、引流袋、引流管、留置针、医用手套、手术缝线等。低值耗材细分市场代表产品国内代表性企业医用卫材及敷料类纱布、绷带、敷贴、海绵、防护服、手术衣等振德医疗、奥美医疗、稳健医疗注射穿刺类输液针、滞留针、一次性注射器、注射针、输液器、采血针等普华和顺、江西3L、康德莱、三鑫医疗医用高分子材料类血液分离耗材、滤网、连接管路、空气过滤膜、血液过滤器、引流管、尿管、肠道插管、手套、集尿袋等蓝帆医疗、江西3L、威高股份医用消毒类医用酒精、医用消毒液、消毒剂、消毒包装袋、指示卡、指示胶带等欧洁、利尔康麻醉耗材类麻醉包、输液泵喉罩、麻醉面罩、通气管、动脉插管、气管插管、导管、麻醉穿刺针、检测电极片等维力医疗、新乡驼人、浙江苏嘉手术室耗材类一次性手术器、灌注器、缝合线、电凝镊、手术刀、医用备皮刀、医用胶、点击、穿刺器、吸引头等新华医疗、威高股份医技耗材类B超打印纸、耦合剂、脑电图纸、心电图纸、监护仪纸、医用X光胶片、医用CT（MR）胶片、激光胶片等爱克发、富明威1.1医用耗材行业基本情况1.2医用耗材上市公司概况数据来源：Wind、器械蓝皮书、华夏基石5高值耗材市场代表产品国内代表性企业骨科植入类人工关节，固定板（钉、针、架、棒、钩），人工骨、修补材料等威高、微创、凯利泰、春立、爱康、大博血管介入类导管、导丝、球囊、支架及辅助材料微创、康德莱、乐普、心脉医疗神经外科颅内植入物、填充物等微创、赛诺医疗、万特福口腔科材料种植、颌面修复、充填、根管治疗、、义齿、正畸、矫治等材料正海、威高、通策义齿电生理、起搏器类消融导管，起搏导管、心脏除颤器、起搏导线等微创、乐普、华医圣杰体外循环血液净化透析管路、干粉、分离器等健帆生物、驼人血滤眼科材料人工晶状体、角膜、塑形镜、眼内填充物等冠昊生物、欧普康视非血管介入类导管、导丝、球囊、支架、内窥镜涉及的材料微创、乐普、康德莱其他人工瓣膜、人工补片、人工血管、高分子材料等启明、冠昊、微创中国医疗器械上市公司发展白皮书系列2-医用耗材篇高值医用耗材市场概况•高值耗材市场规模：近年，国内市场规模增速保持在20%左右，2018年市场规模已超1000亿元。•高值耗材细分市场：国内高值医用耗材细分领域中的血管介入和骨科植入类市场最高，分别占比为37.2%和25%。血管介入、口腔和血液净化增速居前，超20%。0%5%10%15%20%25%0200400600800100012002015201620172018中国高值医用耗材市场规模（亿元）与增速数据来源：Wind、器械蓝皮书、华夏基石1.1医用耗材行业基本情况1.2医用耗材上市公司概况0%5%10%15%20%25%30%0501001502002503003504004502018年中国高值耗材细分领域规模（亿元）与增速6中国医疗器械上市公司发展白皮书系列2-医用耗材篇低值医用耗材市场概况•低值耗材市场规模：据医械研究院测算，2018年我国低值耗材市场规模约640亿元，增速20%左右。国产低值耗材不仅占据了国内市场多数份额，在国际市场也占据重要地位。•低值耗材细分市场：注射穿刺类在低值医用耗材市场占比最大，市场份额高达30%，其次为医用卫生材料及敷料类，市场份额达22%。数据来源：Wind、器械蓝皮书、华夏基石1.1医用耗材行业基本情况1.2医用耗材上市公司概况0%5%10%15%20%25%01002003004005006007002015201620172018我国低值医用耗材市场规模（亿元）与增速注射穿刺类30%医用卫生材料及敷料类22%医用高分子材料类16%医技耗材类12%医用消毒类9%麻醉耗材类5%手术室耗材类4%其他2%7我国低值医用耗材各细分领域市场占比情况数据来源：Wind、器械蓝皮书、华夏基石中国医疗器械上市公司发展白皮书系列2-医用耗材篇高值医用耗材上市公司基本情况•中国高值耗材上市公司基本情况：目前我国已上市高值耗材企业共计17家，分布于血管介入、骨科植入物、眼科植入物和血液净化等细分领域。•中国高值耗材上市公司分布情况：高值耗材上市公司所在地在上海、北京和广东省最多。17家高值耗材上市公司中，有7家在香港上市。•中国高值耗材待上市公司情况：已披露招股书的待上市高值耗材企业包括三友医疗、爱博诺德。注：市值和PE数据为20191225数据来源：Wind、华夏基石1.1医用耗材行业基本情况1.2医用耗材上市公司概况证券代码公司名称上市日期成立日期城市总市值（亿元）市盈率PE(TTM)公司简介300003.SZ乐普医疗2009103019990611北京市600.060735.5605药、械、服务和新业态四位一体心血管全产业链生态型企业1066.HK威高股份2004022720001228威海市370.654720.5690国内市值及营业收入最高的综合性医用耗材企业300529.SZ健帆生物2016080219891219珠海市290.552456.5285国内血液灌流主导企业002901.SZ大博医疗2017092220040812厦门市229.009553.1687骨科为主，神经外科、微创外科为辅的综合性高值医用耗材企业300595.SZ欧普康视2017011720001026合肥市190.426367.9814中国角膜塑形镜的引领者2500.HK启明医疗-B2019121020090703杭州市139.5278-45.1823中国领先的经导管心脏瓣膜企业6826.HK昊海生物科技2015043020070124上海市134.715318.5371全系列可降解生物材料透明质酸钠，水溶性几丁糖等系列专科产品领先企业0853.HK微创医疗2010092420060714上海市120.337126.0530国内创新最活跃的综合性高值耗材企业6880