医药生物行业新三板医药专题报告分级诊疗落地初见成效基层医疗卫生机构诊疗量增速反转20180314广证

证券研究报告新三板医药专题报告分级诊疗落地初见成效，基层医疗卫生机构诊疗量增速反转2018.03.14赵巧敏(分析师)电话：[phone]邮箱：[e-mail]执业编号：A1310514080001自2015年国务院办公厅正式发布《关于推进分级诊疗制度建设的指导意见》后，国家积极推进分级诊疗制度建设，分级诊疗推进范围覆盖全国。此次，我们对国家级、省级分级诊疗相关政策进行梳理，解读分级诊疗政策的落地进展。政策密集出台，地方分别采取不同模式突破分级诊疗2015年后政策密集出台，主要目的在于实现“基层转诊、双向转诊、急慢分治、上下联动”四大目标；地方形成了分级诊疗五大模式，分别为：构建医联体为切入点的模式、以家庭医生签约服务为基础的模式、以慢病管理为突破口的模式、以诊疗病种为抓手的模式、以医保政策引导的模式。分级诊疗落地初见成效，基层医疗卫生机构诊疗量增速反转根据卫计委统计数据，分级诊疗试点城市覆盖全国31个省市，共有4个直辖市和317个地级市作为试点城市开展分级诊疗工作，50%的县开展了基层首诊试点。2015年以来，基层医疗卫生机构的诊疗量增速已经有缓慢上行的趋势：2015、2016和2017年1-10月的增长率分别为-0.5%、0.7%和0.9%，而三级医院诊疗量增速则出现明显的下滑，分级诊疗政策效果初见端倪。然而从诊疗量的占比分析，2017年10月底占比高达94.44%的基层医疗机构只承担了全国诊疗工作的20.47%，远低于三级医院54.84%的比例，同时基层医疗卫生机构病床使用率大概维持60%左右，与二三级医院相比差距较大，分级诊疗落地还有很大的提升空间。分级诊疗持续推进，看好独立医学实验室和POCT行业1）分级诊疗推进的主要目的在于将诊疗量引流到基层医疗服务机构，基层医疗机构由于检验设备相对缺乏和落后，检验服务外包的需求增加，由此第三方检验受益。2）三级医院检测量下降、现有检验平台相对成本上升，POCT补充和替代大型仪器可降低总体成本；此外，基层设备缺乏，POCT在满足检验需求的同时减少仪器设备购进的经费投入，因此分级诊疗将为POCT企业带来全新的发展机遇。3）在分级诊疗不断推进大医院与基层医疗机构资源共享和业务协同的大背景下，医疗信息化行业帮助医疗机构建立区域医疗信息网络，同时自身也受益于分级诊疗政策，迎来广阔的发展空间。关注标的：兰卫检验（834753.OC）：具备一定先发优势，ICL全国布局逐渐完善璟泓科技(430222.OC)：POCT产品线丰富，“线上＋线下”销售结合推动产品销量伊仕生物（835749.OC）：专注于POCT，拥有最丰富的优生优育产品线中迪医疗（836172.OC）：医疗信息化的先行者，推进区域医疗信息化风险提示：政策落实情况不及预期医药生物行业行业指数走势相关报告1.体外诊断行业专题报告：体外诊断20%增速有望延续，聚焦免疫诊断等细分行业-201707112.百傲科技（430353）：不忘初“芯”，专注于个体化用药的基因芯片专家201707223.菲鹏生物（838391)：“活”力永恒，国内顶级生物活性原材料供应商201708114.干细胞行业：神奇的“万用细胞”，巨大的市场潜力-201711065.打造千亿美元市场！政策回暖驱动干细胞行业成长加速-201712296.首个干细胞规范文件出台促进行业发展，药械创新加速落地-20171202广证恒生做中国新三板研究极客-30%-20%-10%0%10%20%30%17-0317-0517-0717-0917-1118-01沪深300医药生物指数敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第2页共24页分级诊疗专题报告目录目录...................................................................................................................................................................2图表目录...........................................................................................................................................................31.政策全方位部署，多维度推进分级诊疗...........................................................................................................41.1沿四大目标发力，国家级政策密集出台..................................................................................................41.2从五大模式突破，近30个省份出台相关政策........................................................................................72.全国范围内分级诊疗初见成效，基层诊疗量增速反转..................................................................................102.1分级诊疗覆盖全国，部分领域初有成效................................................................................................102.2全国基层医疗卫生机构诊疗量增速反转，政策落实初见端倪............................................................102.3地方分级诊疗推进程度参差不齐，部分省市取得良好进展.................................................................113.分级诊疗强力推动下，独立医学实验室、POCT行业受益..........................................................................133.1分级诊疗提升独立医学实验室市场份额................................................................................................133.2分级诊疗刺激医疗机构对POCT产品的需求.......................................................................................153.3分级诊疗推动医疗信息化发展，两者相互促进....................................................................................164.关注标的..............................................................................................................................................................184.1兰卫检验（834753.OC）：具备一定先发优势，ICL全国布局逐渐完善............................................184.2璟泓科技（430222.OC）：POCT产品线丰富，“线上＋线下”销售结合推动产品销量.....................194.3伊仕生物（835749.OC）：专注于POCT，拥有最丰富的优生优育产品线........................................194.4中迪医疗（836172.OC）：医疗信息化的先行者，推进区域医疗信息化...........................................20风险提示.................................................................................................................................................................20敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第3页共24页分级诊疗专题报告图表目录图表1.2016年我国医院个数仅占全国医疗卫生机构总数的2.96%..........................................................4图表2.2016年我国医院诊疗量占全国医疗服务诊疗人次数的41.24%....................................................4图表3.三大催化剂促进分级诊疗制度建立..................................................................................................4图表4.我国分级诊疗体系构建......................................................................................................................5图表5.分级诊疗国家级政策重要历史节点..................................................................................................5图表6.国家级分级诊疗重点政策梳理..........................................................................................................6图表7.分级诊疗四大目标：基层首诊、双向转诊、急慢分治和上下联动...............................................6图表8.北京、江苏、河南、吉林采用构建医联体为切入点的模式的省级政策.......................................7图表9.上海侧重家庭医生签约的模式的省级政策......................................................................................8图表10.黑龙江、甘肃采取以诊疗病种为抓手的模式的省级政策.............................................................8图表11.山东、辽宁、天津、江西等省份采取以慢性病为突破口的模式的省级政策.............................9图表12.青海采取以医保政策为引导的模式的省级政策............................................................................9图表13.2017年1-10月基层医疗卫生机构诊疗人次同比提