定向增发流程

主要步骤时间(天）参与对象公告信息备注尽职调查T-50券商、公司定向增发预案沟通T-30券商、公司定向增发方案制作T-20券商、公司、会计事务所、律师事务所董事会决议 T 公司董事会公告(a)准备评估报告、关联交易公告等券商、公司、评估机构股东大会资料股东大会决议 T+15   公司股东大会公告(b)接受投资人的《认购意向函》券商，公司，投资者券商制作材料并上报证监会券商、公司、律师事务所、证监会(C)反馈及修改、补充券商、公司、律师事务所、证监会(C)证监会发行部部级会议（小会）R-45证监会证监会发审委审核通过R-30 券商、公司、律师事务所、证监会审核过会公告（或有）证监会正式批文 R 证监会审核批复公告投资人发送《认购意向函》R+1券商、公司、投资者(d)主承销商对意向投资人发送《询价函》R+2券商、公司、投资者询价结束 R+7券商、公司、投资者定价 R+8券商、公司、投资者签署认购协议（可能要求保证金）R+9券商、公司、投资者初步发行结果上报证监会 R+10券商、公司、投资者证监会批复同意R+12券商、公司、投资者通知投资者缴款 R+13券商、公司、投资者缴款截止日R+16券商、公司、投资者验资 R+17会计师事务所、公司股份登记 R+20券商、中国证券登记结算公司实施完毕  R+21公司实施结果公告注：(a)董事会决议中至少包括:本次证券发行的方案；本次募集资金使用的可行性报告；前次募集资金使用的报告；其他必须明确的事项。（b)股东大会中需要表决如下事项：（一）本次发行证券的种类和数量；（二）发行方式、发行对象及向原股东配售的安排；（三）定价方式或价格区间；（四）募集资金用途；（五）决议的有效期；（六）对董事会办理本次发行具体事宜的授权；（七）其他必须明确的事项。(c)券商制作材料上报证监会后所涉及的修改反馈时间难以预计，一般而言R=T+150--210(d)获得证监会批文后，公司有6个月时间完成增发，上述时间是假设获得批文后立刻完成融资的前提下。