定向增发业务

定向增发配资业务一、业务情形：1.国企、央企、大型民企集团向我行申请融资，参与其所属的上市公司定向增发，我行融资支持后，手持定增的股票，一年解禁后在二级市场出售；2.重大资产重组情形下，我们成立基金参与上市公司增发，用于向大股东购买资产；3.我们融资帮助上市公司母公司并购资产，上市公司现金定向增发购买母公司并购的资产，从而实现我行并购融资退出。二、参与方式：•我行全部出资认购，要求上市公司或大股东有国企背景，并且有AA+企业进行担保；•结构化优先级出资，一般优先列后比率不高于3:1，根据抵质押物充足情况可适当放宽比率；•定增收益权投资，认购以上市公司定向增发股份为标的的收益权；三、产品要素•产品期限：1.5-2年，若持股主体是大股东/战略投资人，则期限为1.5年-3.5年；•收益模式：固定收益型、固定加超额收益型、浮动收益型；•退出方式：定向增发股票解禁后出售、劣后级持有人或第三方回购；四、风控措施：•劣后资金担保；•以定增所获得股票为资金退出提供质押担保；•设置合理的股票补平仓机制，加强股票价格监控；•大股东(或第三方)回购定增股票，并视情形增加其他抵质押物为其回购义务提供担保。