第十章-国际投资法规管理

国际投资学第十章国际投资法规管理本章结构国际直接投资法规*国内法规：投资国、东道国国际法规：双边性、区域性、全球性国际间接投资法规国际证券投资的法规管理国际投资基金的法规管理国际投资争端的解决争端类型解决方式DiscussCase:Law&Moral第一节国际直接投资法规1.国内法规－投资国对外投资审批法律规范发达国家做法1985美国减税～2000年欧盟减税《2004美国创造就业法》《本土投资法》发展中国家－韩国、越南为例海外投资保险的法律规范制度由来制度内容2004《创造就业法》缓解失业压力，增加就业《本土投资法》吸引外资回流，增加GDP与就业2005年4000亿回流GDP-0.5，就业20万对华影响外资进入减少有限人民币升值压力减弱韩国对外投资管理审批规定《外汇管理规程》第十五章“海外投资”审批工作韩国银行“海外投资事业审议委员会”13家机构组成具体规定200万$，200万~500万$，500万$越南对外投资管理下列对外投资项目须经政府总理批准：一、投资于银行、保险、金融、信用、报刊、电台、电视、通信领域且国家财政投资金额在1500亿越盾（约合900万美元）以上或其它经济成份投资金额在3000亿越盾（约合1900万美元）以上的投资项目二、国家财政投资金额在3000亿越盾（约合1900万美元）以上或其它经济成份投资金额在6000亿越盾（约合3800万美元）以上的除上述领域以外的投资项目。上述决定还规定，对外投资规模在150亿越盾（约合90万美元）以下的项目仅需在越计划投资部登记并在提出申请后30天内获得对外投资许可证；投资规模在150亿越盾以上的项目则须经审核后方可获得计划投资部颁发的对外投资许可证明。上述规定同样适用于在越南的外商投资企业对第三国投资。制度由来保护海外投资者利益鼓励私人投资制度内容承担保险机构合格投资者规定合格东道国规定承担政治风险险别承担额度与赔偿救济2.国际直接投资的国内法规－东道国美国《综合贸易与竞争法》301特别条款－贸易条款《出口管制条例》－美国日本19671967～19731974《外国投资法》1980《外汇与外资管理办法》发展中国家按照国际通行惯例，除了在一些特殊领域，如国防工业、金融、保险、通讯、广播、交通运输等等，对外资实行一定的限制外，在其他领域，外资进出自由，外国个人、企业与美国个人、美资企业的待遇大体相同，既不受歧视，也无特殊待遇，对其入境不实行审查甄别，也未建立统一的审批制度。（a）国家安全（b）航空（c）海运（e）金融（f）原子能美国的对华出口管制美国对华出口管制最早可以追溯到1949年，这50多年来，虽有调整，但本质未变。1949年，美国制定了《1949年出口管制法》，防止对共产主义国家出口能用于军事的产品与技术，并根据不同国家与美国的关系和实力等因素，按管制的宽严程度将世界上的国家分为7组。朝鲜战争爆发后，中国被列入全面禁运的Z组。1980年，卡特政府单独为中国建立一个组，以示与苏联有所区别。2005年，出于安全方面原因，美国政府否决了拟向中国出口的价值达1250万美元的产品。发展中国家吸收外资以法律的形式确定进行管理对外资进行特殊待遇和优惠立法规定审批程序、投资范围、出资比例、投资期限国有化与征用、经营管理权、劳动雇佣印度投资管理法律－投资领域规定禁止领域限制领域鼓励领域特点(一)从外资差别对待逐渐向国民待遇过渡。(二)对外资政策总的是趋向放松管制(三)注重外资流向高新技术产业尤其是软件业。中国法律规范中华人民共和国外资企业法1984颁布2000修正思考：外资投资方向、作用3.国际直接投资国际法规范双边规范产生背景保护投资，鼓励投资双边规范类型友好通商航海条约双边投资保证协议双边促进和保护投资协定区域性规范欧洲的规范罗马条约马斯特理特条约北美自由贸易区北美自由贸易协定阿拉伯区域投资保证公司公约阿拉伯国家共同公约阿拉伯公约合格投资者合格的投资政治风险范围保险费保险金额和保险金代位求偿权公司的组织管理与资本构成全球性国际法规范华盛顿公约解决投资争端国际中心汉城公约多边投资担保机构与贸易有关的措施-TRIMS补充GAAT未来的多边投资协议第三节国际投资争端的解决1.争端的主要类型企业间的国际投资争端合资企业对合同或者规定的不同理解的争端企业与国家间国际投资争端投资者与东道国法律政策、法律执行中产生的争议国家间的国际投资争端税收管辖权争端司法管辖权冲突2.国际投资争端解决方式非司法解决谈判或磋商调停调解准司法解决－仲裁仲裁司法解决－诉讼国际司法解决提交各国法院解决第二节国际间接投资法规1.国际证券投资法规国际证券发行法规管理国际证券流通法规管理2.国际投资基金的法规管理美国英国法规近期法规3.国际期权与期货投资法规管理政府机构管理期货期权交易法规行业自律管理案例－徐工收购看FDI案例主角末路徐工的选择历史负担严重徐工机械难以存留管理成本竞争力弱投资不足CarlyleGroup凯雷的收购允诺品牌基地、产地、品牌永久保留、工资持股比例50～85%杠杆收购收购方－高风险高收益被收购方－高风险无收益凯雷优势三一重工－半路杀出的程咬金相同条件的要约是否贱卖产业地位优势企业的民营思考：企业国际化道路选择国家经济安全外资、民资与合资案例－印尼汽车行业案例案例简介印尼补贴政策申诉国家基本内容程序磋商专家小组仲裁涉及规则TRIMSSCMGATT启示国有化补贴政策补贴与反补贴措施案件补贴定义成员国政府或公共机构作出的财政支持补贴种类红灯补贴黄灯补贴绿灯补贴反补贴措施调查、确认、措施烟草－投资的法律与道德由于烟草的特殊性，为了限制和减少烟草及其制品生产与消费、增加政府财政收入，世界各国普遍对烟草及其制品都征收体现政府“寓禁于征”调控意图的“烟草消费税”或类似性质的烟草特别税。根据有关128个国家或地区的烟草统计资料，目前开征烟草消费税或特别税的国家或地区有124个，仅利比里亚、阿曼、沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国等少数几个国家没有开征烟草消费税。CASENick供职于万宝路药草公司，职务是公司的新闻发言人。任务就是处理媒体与公众对于烟草的批判，应付随时发生的危害企业利益的反烟草联盟的狙击。总之说服人们吸烟就是工作的最终目的。一日，反烟草联盟要求国会立法，要求烟草企业更换标识，将警惕性图片印刷到烟草包装上。公司面临一次巨大危机，Nick会代表公司出庭答辩。Puzzle前提：Nikc500$万的别墅贷款没有付清，新贷款买的Benz车刚刚到手，公司刚刚给你加薪,对你赋予众望。A：如果你是Nick你怎么处理公司的困难。提示：可以从法律与道德方面入手或者寻找其他切入点。