第2章-金融风险辨识

山东财经大学金融风险管理11第2章金融风险的辨识山东财经大学金融风险管理22学习目标通过本章学习，您可以了解或掌握：1.金融风险辨识的概念及原则；2.如何从金融机构运营过程、业务特征、财务报表、运作能力等角度识别金融风险的类型和受险部位；3.对金融风险诱因和严重程度进行辨识的方法；4.几种主要的金融风险辨识方法。山东财经大学金融风险管理3金融风险辨别是金融风险度量的前提和基础。识别后才能准确把握风险的类型和风险源，进而采取准确可靠的风险度量方法，为进一步有效实施风险管理措施打好基础。山东财经大学金融风险管理44主要内容第一节金融风险辨识的概念和原则第二节金融风险辨识的基本内容第三节风险辨识的基本方法山东财经大学金融风险管理55第一节金融风险辨识的概念和原则山东财经大学金融风险管理66一、金融风险辨识的概念1.金融风险辨识是指通过运用相关的知识、技术和方法，对处于经济活动中的经济主体所面临的金融风险的类型、受险部位、风险源、严重程度等进行连续、系统、全面地识别、判断和分析，从而为度量金融风险和选择合理的管理策略提供依据的动态行为或过程。山东财经大学金融风险管理7经济主体是指在市场经济活动中能够自主设计行为目标、自由选择行为方式、独立负责行为后果并获得经济利益的能动的经济有机体。从宏观角度看，可以将千千万万个经济主体分为三大类：政府、企业、个人。在我国现阶段，微观经济主体包括企业、农户和居民。各微观经济主体通过市场连结在一起。山东财经大学金融风险管理8金融风险辨别的根本任务是在于辨别金融风险的类型和风险源，即导致金融风险的根源和驱动因素。（量变到质变，全面准确把握）金融风险辨别是一项连续、复杂的系统工程（实现系统最优化的科学。）。复杂性：局部到整体的各个层面都面临着不同的风险，不同层次上的风险又纵横交错、异常复杂。普遍性：不仅是管理部门的任务，还需要几乎所有部门的参与动态变化性：经济主体的运作环境时刻都在变化，导致金融风险的各类驱动因素也随之变化。不间断、实时的动态过程山东财经大学金融风险管理99二、金融风险辨识的原则为保持识别活动的有效性和可靠性需遵循1.实时性原则经济主体的财务状况、市场环境等各种可能导致风险的驱动因素时常处于变化之中，经济主体面临的市场风险的类型、受险部位、严重程度等都会发生改变。实时关注、连续识别、及时调节2.准确性原则应准确识别各个风险类型、风险的存在部位和风险源，否则会将风险识别的后续工作引入歧途平。风险的严重性的准确估计，过高会提高风险管理的成本，造成管理过度，带来新风险。过分低估又可能导致管理不足，导致更大的潜在风险。山东财经大学金融风险管理1010二、金融风险辨识的原则3.系统性原则除了对经济活动的每一环节、每一项业务进行独立分析外，还应特别注意各个环节、各项业务之间的紧密联系。经济主体面临的整体金融风险可能大于也可能小于其单个金融风险的总和。4.成本效益原则风险管理收益的大小取决于因风险管理而避免或减少的损失大小。一般来说，随着金融风险辨别活动的进行，辨别的边际成本会越来越大，而边际收益会越来越小，所以需要权衡成本和收益，以选择和确定最佳的辨识程度和辨识方法。山东财经大学金融风险管理1111三、金融风险辨识的作用1.确定金融风险的类型和受险部位；有的放矢2.确定金融风险的诱因那些是系统性的、与非系统性的(补充)；3.对各类金融风险的性质、状况、严重程度等做出初步估计，以确定下一步处理各类金融风险的顺序、路径和方式。山东财经大学金融风险管理12补充知识山东财经大学金融风险管理13补充：资产期望收益的衡量1()njjiERPR2211()1niijijRRn山东财经大学金融风险管理14补充部分山东财经大学金融风险管理15山东财经大学金融风险管理1616第二节金融风险辨识的基本内容山东财经大学金融风险管理1717引言1.主体：金融机构、非金融企业(一般为工商企业)、政府和个人。2.客体：金融风险辨识主体拟要识别的金融风险类型、受险部位、风险源等。3.金融风险辨识的不同主体识别相关客体的角度、思路、方式、步骤等，构成了金融风险辨识的内容。其中两大基本内容是对金融风险类型与受险部位，及对金融风险诱因与严重程度的辨识。山东财经大学金融风险管理1818一、金融风险类型和受险部位的识别识别风险类型和受险部位是金融风险辨别的基本内容之一，本文主要通过对金融机构的运营过程、业务流程、财务报表等方面的分拆展开。山东财经大学金融风险管理1919一、金融风险类型和受险部位的识别(一)从运营过程和业务特征的角度识别1.从资金来源的角度考察金融机构的资金来源主要有存款负债、借入负债、发行证券、提供金融服务获取资金等。例如定期存款：固定利率存款业务因市场利率下降使融资成本高于重新以新利率融资成本，带来利率风险，期限越长风险越大。同理，若市场利率上升，浮动利率存款业务外币存款业务汇率风险支票存款：可随时取款较大流动性风险，利率低较小利率风险山东财经大学金融风险管理20金融机构为筹资发行股票、债券等也面临风险.不同的融资方式的融资成本不同，机构承担的义务也有所差异，不同融资方法带来不同的经营风险为发行的股票和债券定价的行为有可能导致经营风险在销售股票、债券的过程中，市场利率若上升导致价格下跌，甚至无法实现融资目标当市场利率上升使已售的浮动利率债券利息支付上升；市场利率下降时使已售的固定利率债券高于重新融资成本利率风险涉及跨国融资、金融机构还会面临汇率风险和国家风险等。山东财经大学金融风险管理21提供金融服务的金融机构资产管理业务或“打包”业务的融资方式山东财经大学金融风险管理2222一、金融风险类型和受险部位的识别(一)从运营过程和业务特征的角度识别2.从资金运用的角度考察金融机构的资金运用主要是现金资产（包括现金和活期存款）、证券投资和发放贷款，少数金融机构也会通过金融衍生工具投资进行风险套利。现金的多寡影响金融机构流动性风险(寡)利率风险（多）投资活动操作风险贷款业务信用风险山东财经大学金融风险管理2323一、金融风险类型和受险部位的识别(一)从运营过程和业务特征的角度识别3.从风险暴露和业务特征的角度考察以商业银行存款负债业务为例，取款的不确定性带来流动性风险或利率不利波动利率风险在其他情况不变的情况下，存款金额越大请求限制越小期限越短流动性风险就会越大管制的不同也会导致融资成本的变化4.从资金管理的角度考察金融机构用于套期保值的远期、期货交易可能因金融市场因子的反向波动而面临金融市场风险；远期合约还会带来信用风险；金融机构为了合理搭配资产负债、减少风险暴露而通过买进卖出调整金融资产头寸时，将可能产生流动性风险。山东财经大学金融风险管理2424一、金融风险类型和受险部位的识别(续)(二)从财务报表的角度识别——以商业银行为例1.借助安全性指标进行金融风险辨识2.借助流动性指标进行金融风险辨识3.借助盈利性指标进行金融风险辨识银行的安全性是指银行的资产、收入、信誉以及所有经营活动生存、发展并免遭损失的可靠性程度。银行的流动性是指在不损失资产价值情况下的变现能力以及可满足各种支付的资金可用能力。银行的盈利性是指在正常状态下银行经营的盈利能力，而非正常经营状态下银行经营的收益或损失一般不能准确反映银行的盈亏情况。山东财经大学金融风险管理25央行制定的《商业银行资产负债比例管理监控、监测指标》山东财经大学金融风险管理26商业银行资产负债比例管理监控、监测指标山东财经大学金融风险管理27商业银行资产负债比例管理监控、监测指标山东财经大学金融风险管理28商业银行资产负债比例管理监控、监测指标山东财经大学金融风险管理29商业银行资产负债比例管理监控、监测指标山东财经大学金融风险管理30商业银行资产负债比例管理监控、监测指标山东财经大学金融风险管理31商业银行资产负债比例管理监控、监测指标山东财经大学金融风险管理32商业银行资产负债比例管理监控、监测指标山东财经大学金融风险管理33商业银行资产负债比例管理监控、监测指标山东财经大学金融风险管理34商业银行资产负债比例管理监控、监测指标山东财经大学金融风险管理3535一、金融风险类型和受险部位的识别(续)(三)从运作能力的角度识别——以商业银行为例1.从资本充足率的角度考察2.从盈利能力的角度考察3.从管理水平的角度考察山东财经大学金融风险管理3636二、金融风险诱因和严重程度的辨识(一)金融风险诱因的辨识1.作用：进一步分清已辨识出的各类金融风险的诱因特性，为下一步采取有效的金融风险处理策略提供可靠依据。2.目标：找到导致金融风险的各层次诱因。山东财经大学金融风险管理3737二、金融风险诱因和严重程度的辨识(续)(二)金融风险严重程度的辨识1.作用：对是否需要对各类风险采取进一步的行动、采取行动的次序和方式等做出准确判定。2.目标：对已经辩识出的各类金融风险的严重程度即损失的可能性大小和潜在损失大小做出进一步分析和识别。山东财经大学金融风险管理3838第三节风险辨识的基本方法山东财经大学金融风险管理3939一、基本方法概览现场调查法问卷调查法组织结构图示法流程图法专家调查法主观风险测定法客观风险测定法幕景分析法模糊集合分析法故障树分析法预期净现值法平衡点法决策树法山东财经大学金融风险管理4040二、现场调查法1.现场调查法(MethodofSceneInvestigation)指金融风险辨识主体对有可能存在或遭遇金融风险的各机构、部门和所有经营活动进行详尽的现场调查来识别金融风险的方法。山东财经大学金融风险管理4141二、现场调查法(续)2.现场调查法的内容和步骤：(1)调查前的准备工作；查阅、了解以往相关的各种背景、资料等，确定调查目标、调查地点、调查对象；编制现场调查表，确定调查内容，明确需重点调查的项目，防遗漏和忽视的重要项目；据上述内容确定调查步骤和方法；视调查内容的复杂性和时效性等情况确定调查需要花费的时间以及调查开始的时间。山东财经大学金融风险管理42山东财经大学金融风险管理4343二、现场调查法(续)2.现场调查法的内容和步骤：(2)现场调查调查过程中，通过座谈、访问、查阅相关文件档案、实地观察业务活动等方式完成先期编制的现场调查表所列举的项目，还需要根据现场调查中发现的新信息适时调整需要调查的项目和关注的重点，以期为尽可能成功地完成风险辨别等后续工作获得准确、全面的第一手资料和信息。(3)调查报告根据资料和信息进行调整、研究和分析，在此基础上根据现场调查的目的撰写调查报告。调查报告主要包括三部分。山东财经大学金融风险管理4444二、现场调查法(续)3.现场调查法的优点：简单、实用、经济；通过获得第一手资料确保资料和信息的可靠性；能加深风险管理人员与基层人员之间的相互沟通、了解和联系；容易发现潜在风险，有助于将风险控制在萌芽阶段。山东财经大学金融风险管理4545二、现场调查法(续)4.现场调查法的缺点：需花费大量的人力和物力；调查者较难准确把握调查的重点和难点；没有固定的方法可寻，对调查者来说是很大的挑战。山东财经大学金融风险管理4646三、问卷调查法1.问卷调查法(MethodofQuestionnaireSurvey),又称审核表调查法(MethodofApplicationFormSurvey)，指调查人员不进行现场调查，而是通过发放各种形式的调查表让现场人员填写来识别金融风险的方法。山东财经大学金融风险管理47山东财经大学金融风险管理48山东财经大学金融风险管理4949三、问卷调查法(续)2.问卷调查法的优点：节省人力、物力和时间，有助于降低风险管理成本，而且同样可获得大量信息。3.问卷调查法的缺点：要求调查表的制定者具有很强的认识、发现风险的能力，能把握调查重点；问卷调查表所存在的微小漏洞都可能导致调查资料和信息的不可靠性；结果的真实性还受被调查者的知识、素养、态度、责任心等方面影响。山东财经大学金融风险管理5050四、组织结构图示法1.组织结构图示法