第1章信托概述汇总

12金融信托与租赁信托租赁信托概述信托关系及其设立个人信托业务公司信托业务公益信托业务资金信托业务投资银行信托机构的设立经营管理租赁概述租金金融租赁公司管理融资租赁合同345信托的职能信托的起源与发展信托的概念和本质信托的种类及信托与银行信贷、代理的区别6第一节信托的概念和本质7一、信托的概念在我国2001年出台的《中华人民共和国信托法》(以下简称《信托法》)中，对信托进行了如下定义：信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。8信托是一种代人理财的财产管理制度，这种被管理的财产通常又是资金或与资金相联系的财产形式，同时具备了融通资金的职能，且许多经营信托业务的机构是金融机构，故称之为金融信托。金融信托是一种具有融通资金、融资与融物以及融资与财产管理相结合的金融性质的信托业务，是金融业的一个重要组成部分，标的物主要是委托人的资金或财产等。9信托的概念及信托的本质10信托包含三个方而的含义：1．委托人对受托人的信任，是信托关系成立的基础2．信托财产是信托成立的第一要素3．受托人以自己的名义管理、处分信托财产是信托的一个重要特征有两个基本前提：一是必须按照委托人的意愿进行管理或者处分，不得违背委托人的意愿。二是管理或者处分信托财产的目的，必须是为了受益人的利益，不能为了自己或者其他第三人的利益，受托人也不能从信托财产取得个人利益。以信任为基础；以资财为核心；以委托为方式的财产管理制度11根据以下案例，指出信托关系人和信托财产。【保险金信托案例】客户刘女士是一位单亲妈妈，有一8岁女儿小美，因刘女士要兼顾事业及家庭，因此工作非常勤奋，但近来常感到身体不适，经医院诊断，宣判为癌症末期，虽已向保险公司投保数百万元的保险，并指定小美为保险金受益人，但她目前还太小若刘女士真的走了，谁能真正照顾好小美未来生活？信托规划：刘女士协助小美与某信托机构签订保险金信托合同并向保险公司办理信托声明：身故保险金受益人为小美，且指定保险金管理运用方式，并约定保险事故发生后，小美每月可领取一笔金额做为生活费，直到信托期满，又可再领取一笔金额,做为创业、结婚或其他之用。12二、信托的本质信托的概念及信托的本质13二、信托的本质1、信托的前提是财产权2、信托的基础是信任3、信托的目的是为了受益人的利益4、信托收益按实际收益计算5、信托是一种多边信用关系6、信托财产具有独立性7、信托管理具有连续性8、受托人不承担损失风险表现14案例李先生和李太太是私营业主，夫妇两有一个15岁的儿子。夫妇两经常在外做生意，由于他们从事的生意风险较大，为了儿子将来的有所依靠，在咨询了有关信托的知识后，他们决定利用信托的功能为儿子保存一笔财产。正好当地一家信托公司推出了一个五年期的组合投资信托计划，他们就拿出100万元购买了该信托产品，并指定受益人为他们的儿子。在信托成立后的第三年，夫妇俩在一次生意中不幸遭受惨重损失，不仅血本无归，还欠了债。债主得知夫妇俩还有100万元的信托投资，便提请法院要求信托财产收益权。分析：债主能要求用信托收益偿还欠款吗？原因是什么？15信托的职能与作用16财务管理职能融通资金的职能社会投资职能沟通和协调经济关系职能社会公益服务职能17(一)财务管理职能（信托的基本职能）1．受托人受托经营信托财产，只是为受益人的利益而进行管理和处理，受托人不能借此为自己谋利益，而只能受托作服务性经营。2．受托人虽然得到委托人的授信，接受了财产所有权的转移，但受托人如何管理和处理信托财产，只能按照信托的目的来进行。受托人不能按自己的需要，随意利用信托财产。3．受托人通过管理或处理信托财产而产生的收益，最终要归于受益人。受托人为管理或处理信托财产而提供的劳务，只能收取手续费作为劳动报酬。4．受托人经营信托财产时，如发生亏损，只要符合信托契约的规定，受托人可以不承担此种亏损。181635150219353443949512284204063040548114553820100002000030000400005000060000亿元2003200420052006200720082009201020112012年中国信托资产额变动图19(二)融通资金的职能具有筹集资金和融通资金的职能。这并不是信托独具的职能，但它别具融资形式多样化和融资期限长的两大特点。这一职能具体表现在：①直接表现为货币资金的融通；将吸收的信托存款资金用于投资、贷款、代理发行证券和买卖有价证券。②“物”的融通与货币资金融通相结合；受托人以融资租赁方式，解决承租人购买设备资金不足的困难。③通过受益权的转让而实现货币资金融通。通过受益证券的易主转让，货币资金得到了融通20中国信托行业数据（2012.6.30）运用方式金额(万元)占比贷款20965.2439.79%交易性金融资产投资4389.058.33%可供出售及持有至到期投资8438.0416.01%长期股权投资6709.8712.73%租赁127.350.24%买入返售1205.732.29%存放同业5639.4910.70%其他5216.829.90%21交银国信•鑫福2号（德信金沙信托贷款）集合资金信托计划一、产品概要1、信托规模：信托单位总规模约为20000万-26000万份单位，每份信托单位面值人民币1元。2、产品期限：1年，可提前结束(不足9个月的按9个月计算)。3、预期收益率：认购金额100万（含）-300万预期收益率9%年；认购金额300万（含）以上预期收益率10%/年。4、收益分配方式：信托期限届满信托计划清算分配5、发行人/受托人：交银国际信托有限公司6、资金保管银行：交通银行股份有限公司227、产品交易结构委托人基于对受托人的信任，将信托资金交付给受托人，由受托人根据信托文件约定的方式，将信托资金用于对浙江德信金沙置业有限公司发放信托贷款，通过管理、运用或处分信托财产形成的收入作为信托利益的来源，为投资者获取收益。信托期限届满前，浙江德信金沙置业有限公司按约支付贷款本息，实现信托计划的清算分配。浙江德信置业有限公司和公司实际控制人及其配偶为浙江德信金沙置业有限公司届时还本付息的义务承担无限连带责任保证。8、产品发行时间：2010年9月13日—10月13日23二、产品主要风险控制措施1、浙江德信置业有限公司及实际控制人提供连带责任保证；2、浙江德信置业有限公司及其关联方提供项目公司德信滨湖100%股权质押担保；3、交银国际信托有限公司对股权质押的房地产项目公司进行严密管理和监控，保障质押物价值。24三、投资项目简介浙江德信金沙置业有限公司于2008年9月12日成立，注册资本人民币22700万元。该项目公司目前投资开发的唯一项目为杭政储出（2008）19号地块--“德信早城”位于杭州市经济技术开发区，该项目地块规划用地面积33533平方米，总建筑面积约为124469平方米，德信金沙项目地块取得于2008年,其楼面地价综合成本3680元/平方米具有较明显的竞争优势。针对德信金沙项目的实际情况和目标客户，德信金沙设计了较为新型的户型空间，使得房屋的实际可使用、可利用面积能达到110-120%，突破了原有大部分房产得房率在70-85%左右的设计理念，因此相对于同地段其他户型的房产在概念和实际竞争价格上具有优势。25四、受托人简介交银国际信托有限公司是交通银行控股的非银行金融机构之一，具有国有大型商业银行背景的独特竞争优势和卓越的品牌信誉，注册资本人民币12亿元，是国务院特批的第一家商业银行直接投资控股的信托公司，也是第一家按照新“两规”重组设立的信托公司。交银国际信托治理规范，内部控制和风险管理体系完善，拥有一批具有商业银行、投资银行、信托、基金等资深从业背景的专业团队，并拥有交通银行的强大实力背景、完善资源网络和卓越品牌信誉。26五、加入本信托计划1、合格投资者要求投资本信托计划的最低金额不少于100万元人民币,并可按人民币10万元的整数倍增加。自然人投资者人数不超过50人，投资额超300万元以上的自然人及机构投资者的数量不受限制。2、加入流程自然人投资者认购300万以上金额及机构投资者认购100万以上金额的，可直接签约。认购金额100万元--300万元之间的自然人投资者可向交银国信提出预约登记申请，受托人按照“金额优先、时间优先”的原则对投资者排序，发布入围通知。27①信托业务具有多边经济关系，受托人是委托人和受益人的中介、纽带。②受托人通过代理和咨询业务，为经营者建立相互信任关系，并提供经济信息，为委托人的财产寻找投资场所。(三)沟通和协调经济关系职能28(四)社会投资的职能社会投资职能是指信托机构运用信托业务手段参与社会投资行为所产生的职能。①有价证券投资；②信托投资，包括指定信托投资、代理信托投资、一般信托投资。29社会投资职能2012年2季度末信托行业数据投向金额(万元)占比基础产业11918.4522.62%房地产6751.4912.81%股票1819.373.45%基金260.020.68%债券3133.605.95%金融机构6362.0312.07%工商企业12850.4424.39%其他9496.1918.02%30（五）社会公益服务职能为资助社会公益事业的委托人服务，以实现其特定目的和职能。31案例：信托的社会公益服务职能滨江大学接受社会捐赠的几笔奖学金、助学金原先都以定期存款的形式存放在银行，现在陆续到期。如果再存银行，利率太低；买国债，长期国债最近跌幅很大；开放式基金也大幅缩水；投资证券市场风险太大，也不符合基金章程确定的用途。校长经人介绍来到了信托投资公司信托部，找到了信托业务部的经理，希望借助信托寻求一种省心又省力的方式。经理得知来意后，介绍道：“象你们学校目前掌握的奖学金、助学金等一大笔资金完全可以采用“公益基金信托”的方式来运作，一方面通过学校、信托投资公司等多方面的约束监督，可以有效保证资金不会挪作他用；另一方面，由于你们这些基金会的理事多为社会知名人士或文化人士，缺乏理财专长，难以使基金保值增值。而信托投资公司恰恰可以弥补这一不足，发挥信托投资公司投融资的优势，实现基金最大效益。”32社会投资的职能产品名称：“金管家--爱心传递集合资金信托计划”(华润深国投信托有限公司)信托期限：2年信托规模：3000万元资金门槛：100万元预期年收益率：5.5%投资范围：以贷款或其他投资方式运用于四川地震灾区灾后重建项目或基础设施，同时，闲置资金可用于银行存款、货币市场短期投资、信贷资产买卖、证券一级市场申购、债券投资，以及其他低风险且收益稳定的有价证券投资。33产品特点：该信托计划计算收益超过信托计划基准收益的部分，委托人享有70%，受托人享有30%。受托人在项目结束清算后，将自身享有的上述30%收益中的三分之一（即信托计划计算收益超过信托计划基准收益的部分的10%）以全体受益人的名义，通过慈善机构捐赠给四川地震灾区。34促进市场经济的发展；通过各种渠道，集中社会闲散资金；代人理财，促进生产发展，加快商品流通；大力发展代理业务，为社会提供全方位服务；发展社会公益事业，健全社会保障制度；有利于促进我国对外开放；开辟新的融资渠道，促进我国金融市场发展。信托的作用35【课堂小结】信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以受托人的名义，为受益人的利益或特定的目的，进行管理或处分的行为;信托的设立要素包括信托目的、信托财产、信托关系人和信托行为;信托的本质受人之托，代人理财。信托职能包括财产事务管理的职能、融通资金的职能、沟通和协调经济关系，社会投资的职能及社会公益服务职能。36第三节信托的起源与发展37一、信托的起源信托是在商品经济的基础上产生的，人类社会出现了私有财产，随之有了对私有财产的遗赠、转让、经营和管理。信托起源于古代对遗嘱的执行和对私有财产的管理。财产所有者不仅在活着的时候占有它，维护它，并且还关心到身后对财产的处理和安排