证券公司融资融券知识手册[1]2

1融资融券知识简介目录第一部分基础知识...............................................................................................................3一、基本常识.......................................................................................................................2二、担保证券、标的证券...................................................................................................7三、保证金、保证金比例、可充抵保证金证券的折算率...............................................7四、维持担保比例..............................................................................................................10五、融资融券的偿还..........................................................................................................11六、权益处理.....................................................................................................................12七、中信证券融资融券规模相关控制指标........................................................................15八、证券交易所规定.........................................................................................................16第二部分融资融券业务流程..............................................................................................17一、有关合同的重要提示.................................................................................................18二、业务申请和办理.........................................................................................................19三、融资融券交易--合约.................................................................................................22四、交易操作......................................................................................................................22五、通知、追加保证金和强制平仓..................................................................................26六、合同终止和销户..........................................................................................................26第三部分融资融券相关法律法规和参与各方的权利义务.................................................28第四部分友情提示.....................................................................................................................32第五部分风险揭示.....................................................................................................................4第一部分基础知识一、基本常识1、融资融券交易是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。2、融资融券交易与普遍证券交易的区别可以借入资金或证券：客户预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券；预测证券价格将要下跌则可以向证券公司借入证券卖出。（普通证券交易，客户买入证券时，必须事先有足额资金；证券价格下跌时客户不能获利。）需要担保物：客户与证券公司之间除委托买卖的关系外，还存在资金或证券的借贷关系，因此需要事先以现金或证券的形式向证券公司支付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司，作为担保物。（普通证券交易，客户与证券公司之间只存在委托买卖的关系，因此不需要向证券公3司提供担保。）交易证券范围受限：只能买卖担保证券和标的证券。（普通证券交易，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券。）交易期限受限：受到融资融券合约期限（目前最长为6个月）和融资融券合同期限（目前最长为2年）的限制。（普通证券交易，投资者可以根据自身的意愿无限期持有。）盈亏放大：由于存在资金和证券的借贷关系，客户的投资收益或亏损的幅度可能会被放大；当亏损较大时除了亏掉所有本金之外，甚至还要偿还额外负债。（普通证券交易，客户的投资收益或亏损不可能超过本金。）3、融资融券的费用交易费用：与普通证券交易相同，主要为‘交易佣金’和‘印花税’等；利息费用：主要为‘融资利息’和‘融券费用’等；其他费用：主要为‘融资融券额度占用费’（目前中信证券免收）等。4、信用证券账户融资融券交易专用的证券账户，客户在一家证券交易所的信用证券账户只能有一个；在一定条件下，可以实现与普通证券账户之间进行证券划转。5、信用资金账户融资融券交易专用的资金账户，信用资金账户只能有一个；在一定条件下，可以实现与银行结算账户（银行卡）之间进行资金划转。6、“融券卖出委托价”的规定“融券卖出委托价”不得低于该股票的最近成交价，否则为无效委托。4二、担保证券、标的证券1、担保证券（可充抵保证金证券）可以划转到客户信用证券账户或在信用证券账户中进行普通买卖的证券，称可充抵保证金证券。担保证券必须在证券公司所公布的可充抵保证金证券范围内，超出该范围的普通证券交易委托将被拒绝。交易所和证券公司可以定期或不定期地调整担保证券范围及其折算率。1、标的证券是指可以融资买入和融券卖出的证券。标的证券必须在证券公司所公布的标的证券范围内，超出该范围的融资融券委托将被拒绝。交易所和证券公司可以定期或不定期地调整标的证券范围。已入选融资融券标的90只股票上海证券交易所和深圳证券交易所2010年12日宣布，融资融券试点初期，标的证券范围确定为与上证50指数成份股与深证成指成份股范围围相同，共有90只股票入选融资融券标的股票。此外，两个交易所还公布了融资融券可充抵保证金证券范围和折算率。融资融券标的证券名单上证50指数成份股序号证券代码证券简称1600000浦发银行2600005武钢股份3600015华夏银行4600016民生银行5600018上港集团6600019宝钢股份7600028中国石化8600029南方航空59600030中信证券10600036招商银行11600048保利地产12600050中国联通13600089特变电工14600104上海汽车15600320振华重工16600362江西铜业17600383金地集团18600489中金黄金19600519贵州茅台20600547山东黄金21600550天威保变22600598北大荒23600739辽宁成大24600795国电电力25600837海通证券26600900长江电力27601006大秦铁路28601088中国神华29601111中国国航30601166兴业银行31601168西部矿业32601169北京银行33601186中国铁建34601318中国平安35601328交通银行36601390中国中铁37601398工商银行38601600中国铝业39601601中国太保40601628中国人寿41601668中国建筑42601727上海电气643601766中国南车44601857中国石油45601898中煤能源46601899紫金矿业47601919中国远洋48601939建设银行49601958金钼股份50601988中国银行融资融券可充抵保证金证券范围和折算率融资融券试点标的证券名单深证成指指数成份股序号证券代码证券简称1000001深发展Ａ2000002万科Ａ3000024招商地产4000027深圳能源5000039中集集团6000060中金岭南7000063中兴通讯8000069华侨城Ａ9000157中联重科710000338潍柴动力11000402金融街12000527美的电器13000538云南白药14000562宏源证券15000568泸州老窖16000623吉林敖东17000630铜陵有色18000651格力电器19000652泰达股份20000709河北钢铁21000729燕京啤酒22000768西飞国际23000783长江证券24000792盐湖钾肥25000800一汽轿车26000825太钢不锈27000839中信国安28000858五粮液29000878云南铜业30000895双汇发展31000898鞍钢股份32000932华菱钢铁33000933神火股份34000937冀中能源35000960锡业股份36000983西山煤电37002007华兰生物38002024苏宁电器39002142宁波银行40002202金风科技融资融券可充抵保证金证券范围和折算率8标的证券扩容将有序进行在目前90只标的证券的基础上，融资融券市场标的证券范围将进一步扩大，按照工作规划，2011年上海、深圳证券交易所标的证券拟分别扩容至180只和100只。相关证券公司首批6家券商（2010年3月19日）中信证券（600030）国信证券海通证券（600837）国泰君安(香港上市)光大证券（601788）广发证券（000776）第二批5家券商（2010年6月8日）申银万国证券东方证券招商证券（600999）华泰证券（601688）银河证券第三批融资融券试点券商名单（2010年11月25日）宏源证券（000562）国元证券（000728）长江证券（000783）兴业证券（601377）安信证券平安证券国都证券9中信建投证券中投证券方正证券长城证券齐鲁证券西南证券（600369）中金公司第四批将会有44家截至今年3.31日，沪深融资融券业务已运行满一周年。一年来，政策较宽松，券商很给力，市场很积极。25家试点券商共为投资者融出资金200亿元，并实现包括融资利息、融券费率和佣金在内的逾9亿元收入。（融资融券开通一年以来，总共为券商贡献了约20.8