投机交易行为学(证券投机史上的巅峰之作)-投机交易行为学

版权所有。未经允许，严禁转载。诚征有实力、想出经典的出版社。前言：投机交易其实是一(qq284114630)件非常专业的手艺活，但很少有人意识到这一点。大多数投机者就象不懂驾驶技术的司机，在预测着前面的路况。纵观中外，投机交易方面的书籍数不胜数，但是没有一本是系统、全面、清楚、透彻、深刻、圆通、实用的。无一不是把投机之道说得含糊晦涩、颠三倒四、漏洞百出、矛盾纷呈。现代社会，就连那些专攻证券投资（美其名曰是投资）的教授们，还拿着类似道氏、波浪、江恩、海龟等荒谬绝伦的学说或经济学理论来骗自己和学生。这是一种可悲也是一种无奈。因为在本书问世之前，还没有人创造性地利用数据来严谨论证那些“假设”的荒谬性。要知道：要论证其荒谬，比论证其正确还要困难。因此，有无数的投机客在博览群书和听遍讲座之后仍然一头雾水，导致亏损累累甚至倾家荡产、妻离子散。投机游戏就象一个美轮美奂的恶魔在困扰着人们、引诱着人们。有数不清的年轻人做了糊里糊涂的赌徒，葬送掉青春年华；有数不清的中老年人晚节不保，毁掉了幸福生活。人们飞蛾扑火的根本原因，在于对市场和交易活动缺乏本质的认识，导致思维浑浊、逻辑混乱。有人说：庸手谈技术、高手谈理念、大师谈人生。这是有一定道理的。但从来没有人把这些谈清楚。本书能从根本上解决这些问题，让人们心甘情愿地远离投机，也能让运气不太差的人从投机游戏里看到希望。它能让投机客的思维空前清澈、永无纠结，但无法保证每个人都能获得暴利。换句话说，它让人“知天命、尽人事”，但无法决定你的天命如何。本书问世之后，它将成为投机领域的教科书，也将成为投机游戏的终结者。由于还没有正式出版，所以某些核心内容、重点内容还不能在此写详尽。即便如此，也能起到颠覆作用。主要目录如下：第一章：正确的交易观第二章：正确的市场观（前两章是基础理论篇）第三章：论长线与短线第四章：正确的行为法则（核心内容）第五章：散记（随笔）附录：投机领域警示录（故事）毕竟是自圆其说的一家之言，所以与各位投资界前辈若有相左，敬请谅解。欢迎发沟通交流(qq284114630)。以下正文（未经允许，禁止转载）：===============================================================================第一章：正确的投机观投机与传统行业的本质区别。传统行业的最大特征是“创造财富”，从业者总是在不停地给予，所以造物主就回馈他们很多礼物。他们的收获来自于奉献。但是投机客不创造任何财富，从业者总是想着攫取，所以总得到上帝的惩罚，他们的损失来自于贪欲。要清楚地认识到这一点，它是高风险的主要根源。这是一个很诡异的、很神秘的行业。它并不象人们认为的那样简单，敲一敲键盘就可以进行交易了；也不象人们认为的那样复杂，需要读很多书、掌握很多财经知识。但有一点是可以肯定，这个领域充满了模糊、矛盾、纠结，任何一个人想取得成功都是极其艰难的，比唐僧取经还要艰难十倍。一个普通人必须同时具备磨难、慧根、坚韧、机缘才有可能与真理偶遇，并且仅仅是“偶遇”。就算世界公认的投机大师杰西.利弗摩尔，历经四十年的大起大落，最后也是在穷困潦倒中自杀身亡。据权威统计，期货领域的成功率只有万分之三，上帝绝对不会让一个人轻易得到不劳而获的财富。因此，任何一个想进入这个行业的人都必须抱着极其审慎的态度，不能有半点轻浮和随意，否则将会象染上毒瘾一样，毁掉一生。让你失败的因素无穷无尽，哪怕是很小的一点点也极有可能酿成大祸。但可能让你成功的，只有一条，就是“坚持正确的法则”。而坚持原则的过程是孤独的、痛苦的、枯燥的，跟和尚天天打坐念经差不多。但一旦你把成功的原则理解并运用自如，那么你的投机生涯将发生质的变化。恐惧、贪婪、自作聪明、贪图刺激是永恒的要素，也是人性的根本特征。投机领域从来没有出现过任何新的东西，将来也不会出现（这话一百年前就有人说过，现在仍然有效）。谁坚持了成功的法则，谁就在最大程度上把人性的劣根性有效管控起来。他就能最大程度上把自己同那些失败的泛泛之辈区别开来。某些成功法则（后文待叙）已经存在了一百多年并广为流传，但为什么至今还是失败者居多呢？最根本的原因有两点：“不知”和“明知故犯”。心中另一个非理性的我经常以突然袭击的方式骚扰着人们的行为，使之不断违反成功的行为模式。一个顶级的交易员必须深刻理解市场的本质和交易的原则，达到“觉”的层次，才能彻底战胜非理性的我。………………待续………………(qq284114630)————————————————————————————————————————（接上文）要稳健。投机不是暴富的行业，它跟其他生意一样，也需要经过日积月累。欲速则不达，任何企图一夜暴富的想法，都会让投机者暴死。很多人梦想着一夜暴富，却穷得叮当响甚至被市场彻底淘汰。分析输赢。为什么赚钱的人总是少得可怜呢？这是交易员经常思考的问题，但只有极少数人才能勉强找到答案。这个问题在论述出场点的相关章节里还将提到。在宏观上来看，所有的交易员在一起就是一个大杂烩，有人做多有人做空、有人止盈有人止损，任何一个时刻都有人用相反的眼光来看市场、都有人采取相反的行动。概率上来讲，输钱者和赚钱者的总数应该差不多，零和游戏嘛，理论上应该有一半的人赚钱才对，但事实上赚钱的人却微乎其微（期货里成功者只有万分之三）。另一方面，针对某个特定的人来说，他做了很多次交易，输赢的次数和金额应该差不多对半。事实情况却是，大多数人赔得惨不忍睹，甚至有人连起码的生存都成问题。(qq284114630)少数“聪明”（其实是自作聪明）的交易员认为，如果自己的做法与原来的自己相反或者跟大多数人相反，那么不就可以扭亏为盈了么？表面上来看这种设想是对的。但是，最大的问题是，谁也摸不清自己原来到底错在哪里、绝大多数人错在哪里。到底是眼光的问题呢？理念的问题呢？还是操盘手法的问题呢？………绝大多数交易，受到经验、情绪、方法、原则诸多方面的影响；所以，毫无章法、方向、一致性可言。那么怎么才能做到“与原来相反”或“与大多数人相反”呢？即使某些环节反过来（例如看着要涨了偏偏做空），也是一团乱麻，仍然逃不掉赔钱(qq284114630)的宿命。客观来讲，你永远无法做到“完全相反”，因为目的都是“自私的”的。即便自己“得道成佛”，一心想着普济众生，但由于自身资源的有限性，在客观上也难以做到（因为“施舍”几次本金就没有了）。所以，“相反”是永远做不到的。有些交易员，纯粹利用“系统”进行交易，不管反着做还是正着做，都无法稳定盈利（当然也避免了“稳定赔钱”）。系统交易者毕竟摆脱了人性的困扰，其遭遇都比普通人好很多。但系统终归是系统，只能屏蔽人性，仍然无法反人性。另外，它同样面对“资源有限性”的困扰。可见，“相反”是永远无法做到的，一定要放弃这个幼稚的想法。人总归是人，你永远无法逃脱人性的控制。既然如此，就必须采取成功的模式，让人性在特定条件下得到比较理性的释放。待续。——————————————————————————————————————————………………人们总是主观认为市场是可预测的，预测行情是赚钱的唯一保证。其中也有很多人认为，这是一个聪明人赚钱、笨蛋赔钱的游戏，自信比别人聪明。他们入市的根本原因也在于此。其实这是一个极大的陷阱，每个人都认为自己很聪明，但几乎每个人都在赔钱。人们在预测活动中把自己的聪明才智发挥得淋漓尽致，钱也赔得淋漓尽致。对预测彻底失去信心之后，也有人走到了反面————另一个极端———“超然”地认为，市场是绝对不可预测的。他们干脆就把“赌”发挥得淋漓尽致。有意思的是，这种赌竟然取得了“不错”的效果———比靠预测制胜少赔了很多钱。但少赔钱并不意味着赚钱，长期来看仍没逃出赔钱的命运，只不过赔得不太严重罢了。他们仍然是失败的投机客。………………——————————————————————————————第二章：树立正确的市场观正确的交易理念和交(qq284114630)易原则均来自于正确的市场观，即对市场运行方式“本质”的理解。没有正确的、创造性的思路，通过过硬的数据和逻辑来论述市场的运动方式，是整个人类的硬伤。一两百年以来，人类在这方面没有任何突破。模棱两可、含糊晦涩的事后诸葛亮们（例如道氏理论、波浪理论、江恩理论、随机漫步理论等）在一如既往的愚弄着自己和别人。…………投机者永远不要尝试老方法或者新点子，企图揭开市场的神秘面纱，找到普遍的、永恒的、确定的“规律”。否则将会陷入迷宫，很难出来。任何一个时刻，交易员看到的市场都是过去的市场，将来的市场只能靠将来发生的事情来决定。例如将来某一天，进来一个超级大户做多，那么市场就可能涨；反之亦然。某一天，另一个超级多头套利走了，市场就可能下跌；反之亦然。林林总总，有数不清的因素会影响市场下一步的发展。总之，下一个时刻，市场内外发生的事情（包括对市场的主观反应），都会影响市场的涨跌。谁有能力预测下一个时刻“将会发生”或者“不会发生”什么———来影响价格(qq284114630)走向呢？市场价格的高低以及价格运行的形态，都是过去的事情；但是交易员却“情不自禁”地利用这些事物去预测未来。很荒唐。习惯思维害人不浅。——————————————————————————趋势学派的错误。趋势学派认为市场“总是”按照趋势方式运行的，“趋势性”是市场的固有属性。于是，趋势的形成、结束、反转等相关问题就成了趋势派整天思考的核心问题。趋势的愚忠者在这条路上简直就是白骨遍地、血流成河；其下场比抄底摸顶者好不了多少。通过对A股、外盘黄金、外盘白银、“大连豆一连续”、“大连豆油连续”“沪金连续”、“沪铅连续”、“沪铝连续”、“沪铜连续”、“沪锌连续”等交易品种的数万期数据进行统计。利用史无前例的方法、逻辑，对所谓的“趋势性”进行严密的数据证明。结果显示：趋势性的市场假设并不成立。……………………可见，针对某个市场统(qq284114630)计得来的规律，带有很大的片面性、局限性，并不适合其它市场。（接上文）………………彩票佐证。市场价格运行与彩票号码球的蹦出有惊人的相似。本人将近十年的研究表明，人类所有的研究也表明：彩票号码球的蹦出完全是随机的。……………………结果发现，这个图的波动带有明显的“趋势性”与市场的趋势性如出一辙，并且针对市场的任何分析指标都适用。这在另一个侧面说明，市场的趋势性值得严重怀疑。…………即使彩票不能严谨证明市场的伪趋势性，那么也能直接证明：趋势思维是极其不可靠的。……………………顶、底也不存在。既然趋势学说是荒谬的，那么市场的顶或者底存在么？答案同样是否定的。尽管市场不可能永远地涨或者跌下去，但谁又知道它到底什么时候会发生大“转折”呢？无数事实证明：抄底摸顶者受到了极大的伤害。…………统计分析证明了趋势不存在，同样也可以证明顶底不存在。………但在严格的统计中，没有这种现象。趋势和顶底观念其实是相互矛盾又相辅相成的，趋势不存在，顶底也就不存在。大数据表明，不管市场价格高低以及价格运行的方式，发展到何种状态，下一步的涨跌都是未知的。所以，任何时候，(qq284114630)脑子里都不要存在顶或者底的概念———一切皆有可能。杰西.利弗摩尔曾经说过：“市场价格永远不会高到让你无法买，也永远不会低到让你无法卖”。——————————————————————————————————————概率论。…………种种严谨的数理统计表明，市场的涨跌是随机的。那么通过“概率”的方法能否找到市场预测的突破口呢?答案也是否定的。概率论的实践。…………如果盘中价格相对于某个期望值出现了某种“离谱”的偏差，我们试图抓住它的回归特性，进行做多或者做空。在某个价位开仓，当价格回归到理论值（即目标值）时平仓。结果很不理想：长期最佳的结果就是不赚不赔，并且通常情况下会赔钱；若不及时认输，还会赔大钱。其它方面对概率论的实(qq284114630)践运用，也证明了这一思路的失败。包括所有的成功人士，从来没有听说谁靠概率论发财的。…………………………遗传学理论。通过大量的数据统计（A股5700多期，世界黄金300