2014建筑经济公式(1)

序号章节计算名称计算方法计算公式计算式中代码的表达含义备注1利息还本付息（即本利和）-原借贷金额（本金）I=F-PI：利息F：还本付息（即本利和）P：原借贷金额（本金）2利率单位时间内利息额÷原借贷金额（本金）i=It/P*100%I：利率It：单位时间内利息额P：原借贷金额（本金）t：计息周期，通常为年、半年、季、月、周、日。例题P23单利利息本金*计息周期单利利率It=P*i单It：单利利息P：本金i单：计息周期单利利率利不生利的计息方式4n期末的单利总利息本金*计息周期单利利率*n个计息周期In=P*i单*nIn：n期末的单利总利息P：本金i单：计息周期单利利率n：n个计息周期n：计息期数，例题P45n期末的单利本利和本金+n期末利息本金*（1+计息周期单利利率*计息期数）F=P+In=P*(1+i单*n)F：n期末的单利本利和P：本金In：n期末利息i单：计息周期单利利率n：计息期数6复利利息计息周期复利利率*第t-1期末的本利和It=i*Ft-1It：复利利息i：计息周期复利利率Ft-1：第t-1期末的本利和利生利、利滚利的计息方式，例题P47第n期末复利本利和第t-1期末的本利和*（1+计息周期复利利率）Ft=Ft-1*（1+i）Ft：第n期末复利本利和Ft-1：第t-1期末的本利和i：计息周期复利利率8一次支付现金流量n期末终值（即本利和）现值（即本金）*（1+计息期复利利率）n次方F=P*(1+i)nF：一次支付现金流量n期末终值（即本利和）P：现值（即本金）i：计息期复利利率n：计息期数（次方）又可写成：F=P(F/P,i,n)，例题P7、例题P109一次支付现金流量现值一次支付现金流量n期末终值（即本利和）÷（1+计息期复利利率）n次方一次支付现金流量n期末终值（即本利和）*（1+计息期复利利率）-n次方P=F/(1+i)n=F(1+i)-nP：一次支付现金流量现值F：一次支付现金流量n期末终值（即本利和）i：计息期复利利率n：计息期数（次方）折现、贴现，又可写成：P=F(P/F,i,n)例题P7、例题P102014年建筑经济考试用书计算公式摘要利息的计算资金等值计算序号章节计算名称计算方法计算公式计算式中代码的表达含义备注2014年建筑经济考试用书计算公式摘要10等额支付系列现金流量的终值等额资金的价值*{【（1+计息周期复利利率）n次方-1】÷计息周期复利利率}F=A*{[(1+i)n-1]/i}F：等额支付系列现金流量的终值A：等额资金的价值i：计息期复利利率n：计息期数（次方）等额支付系列现金流量的多次支付情形，在第t期末发生的现金流量大小用At表示，可换算成现值。A即年金，发生在（或折算为）某一特定时间序列各计息期末（不包括零期）的等额资金序列的价值又可写成：F=A(F/A,i,n)11等额支付系列现金流量的现值等额支付系列现金流量的终值*（1+计息周期复利利率）-n次方等额资金的价值*{【（1+计息周期复利利率）n次方-1】÷【计息周期复利利率*（1+计息周期复利利率）n次方】}P=F*(1+i)-n=A*{[(1+i)n-1]/[i*(1+i)n]}P：等额支付系列现金流量的现值F：等额支付系列现金流量的终值A：等额资金的价值i：计息期复利利率n：计息期数（次方）又可写成：P=A(P/A,i,n)，例题P9、例题P1012名义利率（年利率）计息周期利率*一年内的计息周期数r=i*mr：名义利率（年利率）i：计息周期利率m：一年内的计息周期数13计息周期有效利率（即计息周期利率）年利率÷一年内计息周期数i=r/mr：名义利率（年利率）i：计息周期利率m：一年内的计息周期数14年有效利率（又称年实际利率）（1+名义利率÷计息周期数）计息周期数次方-1ieff=I/P=(1+r/m)m-1ieff：年有效利率（又称年实际利率）I：利息P：年初金额（本金）r：名义利率（年利率）m：一年内的计息周期数F=P*(1+r/m)m推理15计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算，计息周期利率F=P*(F/P,r/m,mn)P=F*(P/F,r/m,mn)F=A*(F/A,r/m,mn)P=A*(P/A,r/m,mn)F=P*(F/P,r/m,mn)P=F*(P/F,r/m,mn)F=A*(F/A,r/m,mn)P=A*(P/A,r/m,mn)F：等额支付系列现金流量的终值P：等额支付系列现金流量的现值r：名义利率（年利率）m：一年内的计息周期数n：总计息期数又可写成：F=P*(1+r/m)mn..例题P1316投资收益率技术方案年净收益额或年平均净收益额÷技术方案投资*100%R=A/I*100%R：投资收益率A：技术方案年净收益额或年平均净收益额I：技术方案投资资金等值计算名义利率与有效利率的计算投资收益率分析序号章节计算名称计算方法计算公式计算式中代码的表达含义备注2014年建筑经济考试用书计算公式摘要17总投资收益率技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润÷技术方案总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）ROI=EBIT/TI*100%ROI：总投资收益率EBIT：技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润TI：技术方案总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）例题P2018资本金净利润率技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润÷技术方案资本金ROE=NP/EC*100%ROE：资本金净利润率NP：技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润EC：技术方案资本金净利润=利润总额-所得税，例题P2019静态投资回收期（也称返本期）从建设开始年算起计算PtΣ(CI-CO)t=0t=0Pt：技术方案静态投资回收期CI：技术方案现金流入量CO：技术方案现金流出量(CI-CO)t：技术方案第t年净现金流量20当技术方案实施后各年的净收益（即净现金流量）均相同时，静态投资回收期技术方案总投资÷技术方案每年的净收益（即A=(CI-CO)tPt=I/APt：技术方案静态投资回收期I：技术方案总投资A：技术方案每年的净收益（即A=(CI-CO)t也可写成：Pt=I/(CI-CO)t例题P2221当技术方案实施后各年的净收益（即净现金流量）不相同时，静态投资回收期在技术方案投资现金流量表中累计净现金流量由负值变零的时点T-1{∣Σ(CI-CO)t∣}t=0Pt=T-1+(CI-CO)TPt：技术方案静态投资回收期T：技术方案各年累计净现金流量为正或零的年数T-1∣Σ(CI-CO)t∣：技术方案第T-1年累计净现金流量的绝对值(CI-CO)t：技术方案第T年的净现金流量例题P2322财务净现值分析财务净现值用一个预定的基准收益率（或设定的折现率）ic，分别把整个计算期间内各年所发生的净现金流量都折现到技术方案开始实施时的现值之和nFNPV=Σ(CI-CO)t(1+ic)-tt=0FNPV：财务净现值(CI-CO)t：技术方案第t年的净现金流量（应注意“+”“-”号）ic：基准收益率n：技术方案计算期例题P2423财务内部收益率分析财务内部收益率对常规技术方案，财务内部收益率其实质就是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率nFNPV(FIRR)=Σ(CI-CO)t(1+FIRR)-t=0t=0FIRR：财务内部收益率投资收益率分析投资回收期分析序号章节计算名称计算方法计算公式计算式中代码的表达含义备注2014年建筑经济考试用书计算公式摘要24利息备付率（也称已获利息倍数）在技术方案借款偿还期内各年企业可用于支付利息的息税前利润（EBIT）与当期应付利息（PI）的比值ICR=EBIT/PIICR：利息备付率（也称已获利息倍数）EBIT：息税前利润（即利润总额与计入总成本费用的利息费用之和）PI：计入总成本费用的应付利息25偿债备付率在技术方案借款偿还期内各年可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与当期应还本付息金额（PD）的比值DSCR=(EBITDA-TAX)/PDDSCR：偿债备付率EBITDA：企业息税前利润加折旧和摊销TAX：企业所得税PD：应还本付息的金额（包括当期应还贷款本金额及计入总成本费用的全部利息。融资租赁费用可视同借款偿还；运营期内的短期借款本息也应纳入计算）261.技术方案总成本固定成本+单位产品变动成本*产销量（即工程量）C=Cf+CuQC：技术方案总成本Cf：固定成本Cu：单位产品变动成本Q：产销量（即工程量）272.销售收入单位产品售价*销量-单位产品营业税金及附加（当投入产出都按不含税价格时，Tu不包括增值税）*销量S=p*Q-Tu*QS：销售收入p：单位产品售价Q：销量Tu：单位产品营业税金及附加（当投入产出都按不含税价格时，Tu不包括增值税）283.量本利模型利润单位产品售价*产销量（即生产量等于销售量）-单位产品变动成本*产销量（即生产量等于销售量）-固定成本-单位产品营业税金及附加B=p*Q-Cu*Q-Cf-Tu*QB：量本利模型利润p：单位产品售价Q：产销量（即生产量等于销售量）Cu：单位产品变动成本Cf：固定成本Tu：单位产品营业税金及附加294.盈亏平衡点时的产销量固定成本÷（单位产品销售价格-单位产品变动成本-单位产品营业税金及附加）BEP(Q)=Cf/(p-Cu-Tu)BEP(Q)：盈亏平衡点时的产销量Cf：固定成本p：单位产品销售价格Cu：单位产品变动成本Tu：单位产品营业税金及附加307.盈亏平衡点时的生产能力利用率固定成本÷（年营业收入-年可变成本-年营业税金及附加）*100%BEP(%)=Cf/(Sn-Cv-T)*100%BEP(%)：盈亏平衡点时的生产能力利用率Cf：固定成本Sn：年营业收入Cv：年可变成本T：年营业税金及附加三个计算式可以相互换算，即产销量（工程量）表示的盈亏平衡点等于生产能力利用率表示的盈亏平衡点乘以设计生产能力例题P36、例题P37偿债能力分析盈亏平衡分析𝐼𝐶𝑅=𝐸𝐵𝐼𝑇/𝑃𝐼序号章节计算名称计算方法计算公式计算式中代码的表达含义备注2014年建筑经济考试用书计算公式摘要318.盈亏平衡点时的产销量盈亏平衡点时的生产能力利用率*正常产销量或技术方案设计生产能力BEP(Q)=BEP(%)*QdBEP(Q)：盈亏平衡点时的产销量BEP(%)：盈亏平衡点时的生产能力利用率Qd：正常产销量或技术方案设计生产能力325.盈亏平衡点时的产销量固定成本÷（（单位产品销售价格*(1-营业税金及附加的税率)-单位产品变动成本）BEP(Q)=Cf/(p(1-r)-Cu)BEP(Q)：盈亏平衡点时的产销量Cf：固定成本p：单位产品销售价格r：营业税金及附加的税率Cu：单位产品变动成本336.盈亏平衡点时的生产能力利用率盈亏平衡点的产销量÷正常产销量或技术方案设计生产能力*100%BEP(%)=BEP(Q)/Qd*100%BEP(%)：盈亏平衡点时的生产能力利用率BEP(Q)：盈亏平衡点时的产销量Qd：正常产销量或技术方案设计生产能力34敏感性分析敏感度系数SAF=(ΔA/A)/(ΔF/F)SAF：敏感度系数ΔA/A：不确定性因素F的变化率（%）ΔF/F：不确定性因素F发生ΔF变化时，评价指标A的相应变化率（%）35设备经济寿命估算设备的经济寿命N0=√2(P-LN/λ)N0:设备的经济寿命√:根号P:设备目前实际价值LN:第N年末的设备净残值λ:设备的低劣化值例题P6036租赁资产的价格附加率法R=P*((1+N*i)/N)+P*rR：每期租金P：租赁资产的价格N：租赁期数，可按月、季、半年、年计i：与租赁期数相对应的利率r：附加率例题P6437租赁资产的价格年金法的期末支付方式Ra=P*{i[(1+i)N]/[(1+i)N-1]}Ra：每期期末支付的租金额P：租赁资产的价格N：租赁期数，可按月、季、半年、年计i：与租赁期数相对应的利率或折现率例题P6438租赁资产的价格年金法的期初支付方式Rb=P*{i[(1+i)N-1]/[(1+i)N