财务管理第九章财务评价与财务咨询

第九章财务评价与财务咨询学习目标:本章阐述企业内部业绩评价的考核指标与企业外部财务咨询的基本问题。通过本章学习应当达到如下的学习效果：l掌握责任中心的含义、特点，以及责任中心与企业业绩评价的关系。l熟练掌握成本责任中心、收入责任中心、利润责任中心、投资责任中心业绩考核指标的计算与运用。l掌握财务咨询的含义、特点、作用、内容、程序与方法。第九章财务评价与财务咨询第一节企业内部业绩评价的考核指标第二节财务咨询第一节企业内部业绩评价的考核指标一、责任中心与企业内部业绩考核二、成本责任中心的业绩考评三、收入责任中心的业绩考评四、利润责任中心的业绩考评五、投资责任中心业绩的考核一、责任中心与企业内部业绩考核（一）责任中心的含义及应具备的条件责任中心是指承担一定经济责任，并拥有相应管理权限的企业内部责任单位的统称。责任中心通常分为：成本责任中心、收入责任中心、利润责任中心、投资责任中心。责任中心适应了企业内部经营管理责任制的要求，为提高各个管理层和岗位的工作效率，发挥着激励和约束的双重作用。（一）责任中心的含义及应具备的条件责任中心的理论与方法源于责任会计，随着国际经济的迅速发展和市场竞争的日趋激烈，企业面临着扩大生产规模和集约化生产经营的挑战，分权管理则是企业管理的必要措施，只有将生产经营决策权随同相应的经济责任划分给不同层次的管理人员，才能做出及时、有效决策。由于分权管理是上级赋予下级管理者以相应的决策自主权，就需要在赋予权力的同时赋予其相应的责任；而责任的落实在于利益的配合和责任追究机制的启动。因此，对责任中心进行业绩考核，以推动和调动各级管理人员的积极性和创造性，就成为责任中心的一项制度性工作。（一）责任中心的含义及应具备的条件责任中心应同时具备以下条件：1．有确定经济责任的客观对象——财务活动；2．有承担经济责任的主体——责任者；3．有承担经济责任的保障——职责、权限；4．有考核经济责任的标准——业绩指标。(二)企业内部业绩评价企业内部业绩评价是以责任中心业绩报告为依据，分析、评价各责任中心责任预算实际执行情况，找出差距，查明原因，借以考核各责任中心工作成果，实施奖罚，促使各责任中心积极纠正行为偏差，完成责任预算的过程。(二)企业内部业绩评价企业内部的业绩评价可以按不同的标志进行分类：1．按照责任中心的业绩评价的口径，可将业绩评价划分为狭义业绩评价和广义业绩评价两类。狭义业绩评价仅指对各责任中心的价值指标，如成本、收入、利润以及资产占用等责任指标的完成情况进行考评。广义业绩评价除这些价值指标外，还包括对各责任中心的非价值责任指标的完成情况进行考评，例如，废弃物排放、不可再生资源的利用效率等。2．按照责任中心的业绩评价时间，可将业绩评价划分为年终业绩评价与日常业绩评价两类。二、成本责任中心的业绩考评（一）成本责任中心的含义及类型1．成本责任中心的含义成本责任中心是指只对其成本或费用承担责任的责任中心。2．成本责任中心的类型技术性成本中心酌量性成本中心二、成本责任中心的业绩考评（一）成本责任中心的含义及类型3．成本责任中心的特点（1）成本责任中心只考评成本费用不考评收益（2）成本责任中心只对可控成本承担责任（3）成本责任中心只对责任成本进行考核和控制（二）成本责任中心的考核指标成本责任中心的考核指标包括责任成本的变动额和变动率两类指标，其计算公式是：责任成本变动额=实际责任成本-预算责任成本责任成本变动率=责任成本变动额/预算责任成本×100%教材251页【例9－1】三、收入责任中心的业绩考评（一）收入责任中心含义及类型收入责任中心是指专门对收入负责的中心。因此，这类责任中心大多为企业的销售部门，一般只考核收入实现情况。确定收入责任中心的目的是为了组织企业的营销活动。如果该收入中心有制定价格的权力，则该中心的管理者就要对获取的毛收益负责；如果该收入中心没有制定价格的权力，则该中心的管理者只须对实际销售量和销售品种结构负责。收入责任中心考核的主要职责是评价各收入中心的经济责任履行情况和确定各收入中心应取得的利益，包括确立考核指标和编制责任报告两方面。三、收入责任中心的业绩考评（二）收入责任中心的考核指标收入责任中心的考核指标包括销售收入目标完成百分比、销货款回收平均天数和坏帐发生率。销售收入目标完成百分比=（实际实现销售收入/目标销售收入）×100%销售款回收平均天数=∑（销售收入×回收天数）/全部销售收入坏帐发生率=（某年的坏账发生数/某年全部销售收入）×100%教材254页【例9－2】四、利润责任中心的业绩考评（一）利润责任中心的含义及类型利润责任中心是指对利润负责的责任中心。由于利润是收入扣除成本费用之差，因而，利润中心既要对成本负责，还要对收入负责。利润中心对成本的控制是结合对收入控制进行的，它强调成本的相对节约。四、利润责任中心的业绩考评（一）利润责任中心的含义及类型利润中心可分为自然利润中心与人为利润中心两类。1．自然利润中心2．人为利润中心四、利润责任中心的业绩考评（二）利润责任中心的考核指标利润责任中心的成本计算，有两种方式可供选择：一是利润中心只计算可控成本，不分担不可控成本，即不分摊共同成本；按这种方式计算出来的盈利不是通常意义上的利润，而是相当于“边际贡献总额”。二是利润中心不仅计算可控成本，还要计算不可控成本，这种利润中心在计算利润指标时，如果采用变动成本法，应先计算出边际贡献，再减去固定成本，才是税前利润；如果采用完全成本法，利润中心可以直接计算出税前利润。四、利润责任中心的业绩考评（二）利润责任中心的考核指标1．当利润中心不计算共同成本或不可控成本时，其考核指标是：中心边际贡献总额=中心销售收入总额–中心可控成本总额变动成本四、利润责任中心的业绩考评（二）利润责任中心的考核指标2．当利润中心计算共同成本或不可控成本，并采取变动成本法计算成本时，其考核指标主要是以下几种：中心边际贡献总额=中心销售收入总额－中心变动成本总额中心负责人可控利润总额=中心边际贡献总额－中心负责人可控固定成本中心可控利润总额=中心负责人可控利润总额中心负责人不可控固定成本－公司利润总额=各中心可控利润总额之和－公司不可分摊的管理费和财务费用256页【例9－3】五、投资责任中心业绩的考核（一）投资责任中心的含义投资责任中心是指对投资负责的责任中心。投资责任中心的特点是不仅要对成本、收入和利润负责，又对投资效果负责。由于投资的目的是为了获得利润，因而，投资责任中心同时也是利润责任中心，但它又不同于利润责任中心，其主要区别有二：一是权利不同，利润责任中心没有投资决策权，它只能在项目投资形成生产能力后进行具体的经营活动；而投资责任中心则不仅在产品生产和销售上享有自主权，而且能独立地运用所掌握的资产，有权购建或处理固定资产，扩大或缩减现有的生产能力。二是考核办法不同，考核利润责任中心业绩时，不联系投资多少或占用资产的多少，即不进行投入产出的比较；而在考核投资责任中心的业绩时，必须将所获得的利润与所占用的资产进行比较。因此，投资责任中心是处于企业最高层次的责任中心。五、投资责任中心业绩的考核（二）投资责任中心的考核指标1．投资利润率=利润/投资额×100%2.总资产报酬率=息税前利润/平均总资产×100%投资利润率指标的优点：（1）反映了综合盈利能力；（2）具有横向可比性；（3）可作选择投资机会的依据；（4）可评价中心经营业绩。投资利润率指标的缺点：（1）只揭示账面投资，无法展现实际经营能力；（2）可能造成减少投资而提高投资利润率的情况，背离企业目标。（3）投资利润率指标与资本预算所运用得现金流量指标不一致。五、投资责任中心业绩的考核（二）投资责任中心的考核指标为了克服投资利润率指标的缺点，可以采用剩余收益指标。剩余收益=利润－总投资×规定的投资收益率或者：剩余收益=息税前利润－总资产×规定的投资报酬率剩余收益的优点：（1）体现了投入产出关系（2）避免了本位主义漫画案例小品（9—1）总公司总裁为何更换考核指标？（1)某总公司有甲、乙两家子公司，总公司总裁将两家子公司界定为投资责任中心，并考核投资利润率指标。我是总公司总裁，总公司投资利润率的计算结果为：30%×50%+10%×50%=20%我是甲公司法人代表，本公司投资利润率为30%，总资产规模1000万元。我是乙公司法人代表，本公司投资利润率为10%，总资产规模1000万元。（2）甲公司获得一个投资利润率为24%的投资机会，投资额为500万元。这对总公司而言可以提高整体投资利润率，道理很简单，因为：24%20%；但是，甲公司从体现投资利润率的角度出发，却抛弃了这一投资机会：如果增加投资利润率为24%的投资方案，则本投资中心的投资利润率调整为：%28500100012030030%这对甲公司的业绩评价是不利的，坚决予以否决！（3）总公司对甲公司的投资否决无能为力，除非改变对投资中心的考核评价指标。你为什么放弃这个对总公司有利的投资？我是投资中心，我有权决定是否投资，你无权干涉我的投资决策权。（4）总公司总裁被迫改变对投资中心的考核评价指标，效果大不一样。现在我正式通知你：考核指标更换为剩余收益！最低投资利润率20%。增加投资的剩余收益：120-500×20%=20万元立即接纳投资方案。哈哈！天助我也！第二节财务咨询一、财务咨询的特点和作用二、财务咨询的内容三、财务咨询的程序四、财务咨询的方法一、财务咨询的特点和作用财务咨询是指企业以外的机构和人员，接受企业邀请，对相关企业所要求解决的财务问题提供管理咨询服务的业务工作。本企业管理人员解决本企业的财务问题不属于财务咨询的范畴。一、财务咨询的特点和作用（一）财务咨询的特点1．财务咨询的主体是企业以外的机构和人员提供财务咨询工作的机构应当是获得政府批准而建立的相关服务机构，一般有：各类金融机构所设立的财务咨询部门、财务咨询公司、会计师事务所、资信评定机构等；提供财务咨询的个人可以是企业聘请的财务专家和顾问。2．财务咨询往往是有偿服务工作与企业内部管理人员解决企业本身问题的不同，企业向社会中介机构寻求财务咨询服务，往往需要支付一定的费用。3．财务咨询仅仅对服务对象负责财务咨询不同于企业外部的财务监督和审计，财务咨询的目的在于提高企业财务活动的效率，改善企业内部管理机制，因此，这仅仅是对服务对象负责，而不对其他方面负责。一、财务咨询的特点和作用（二）财务咨询的作用1．财务咨询活动的开展，使企业能够有效利用社会人才资源，解决企业高级财务管理人才的匮乏，借鉴先进的管理理念和管理手段，提高企业的财务管理水平。2．财务咨询活动的开展，有利于企业利用“来自外部的声音”，解决企业内部管理的深层次问题。由于企业经营者处于企业各方面利益关系的制约之中，往往不便于直接表达正确的管理意见。“来自外部的声音”可以不受企业内部利益关系的左右，从而使正确的管理意见更容易被企业接受。3．财务咨询活动的开展，有利于企业规划适应市场环境的战略目标，扩大企业管理者的视野。二、财务咨询的内容财务咨询的内容主要包括以下三部分：（一）战略性财务咨询（二）执行性财务咨询（三）改善性财务咨询（一）战略性财务咨询战略性财务咨询是针对企业长远战略目标的财务咨询，其具体内容如下：1．企业所处行业的总体特征。（行业的发展前景）。2．企业自身的特征。（企业在本行业中的地位、竞争优势和财务管理目标规划）。3．企业所从事或可能从事经营领域的态势。（合理的发展速度、最佳投资规模、实体投资风险、最新技术的应用等）。4．企业所面对的市场环境挑战。（供求形势、筹资条件、同行业竞争者的财务实力和经营能力等）。（二）执行性财务咨询执行性财务咨询是针对建立企业财务管理运行系统的财务咨询。具体内容如下：1．财务管理体制和制度的评价。（合理的财务管理体制和健全的财务制度）。2．资金周转及财务成果的评价。（资金周转与财务成果的关系）。3．财务管理各个环节的工作质量评价。（财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析）。4．成本费用的控制效果评价。（标准成本控制、预算成本控制、定额成本控制等）。（三）改