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汇报人:丁媛媛唐浩轩傅佳燕王佳敏刘丽萍时间:2018.11.4雅百特跨境财务造假案例分析案例回顾1雅百特基本情况2雅百特财务造假情况3雅百特财务造假分析4总结5目录Contents案例回顾1Part32017年A股上市公司雅百特火了一把,被外交部点名批评国际造假,惊动到外交部,可见造假的性质有多恶劣。雅百特为了虚增利润,做财务造假勾当,2015年开始,竟然胆大包天制作假的巴基斯坦政府公函,制造了一个巴基斯坦首都地铁的虚假工程,虚增3250万美元的收入。1名财务会计和1名不懂财务的助理,在一间只有20平方米的小工作室里,于2015至2016年9月期间,累计虚增营业收入约5.8亿元,2016年虚增利润占当期利润总额约11%视频雅百特基本情况2Part5一、雅百特简介雅百特,全称是江苏雅百特科技股份有限公司,于2015年借壳中联电气进行重组,成功登陆深市中小板,被称作是金属屋面围护行业A股上市“第一股”。雅百特屡获殊荣,比如:中国建筑金属结构协会颁发的2013、2014年度建筑金属屋(墙)面十强企业;2014年度中国建筑钢结构行业AAAAA诚信企业;以及2015年度“全国金属围护系统行业10强企业”等。6■借壳上市7■主营业务和产品雅百特是一家集设计、制作、安装、服务于一体的以金属屋面系统和分布式光伏屋面系统为主的金属屋(墙面围护系统的集成服务供应商,,主营业务是为机场、铁路车站、大型会展综合体、大型商业设施、城市综合体等公共建筑提供金属屋(墙)面围护系统工程服务,承接从工程咨询、方案设计、产品制作到安装施工、后期维护全流程的工程系统服务主要产品为大型公共建筑物的金属屋(墙面围护系统,包括雅百特独有的可呼吸式移动金属节能屋面系统、自清洁屋面系统、直立锁边屋面系统、360度咬边屋面系统、太阳能分布式电站屋面系统等的相关服务,为建筑物起到增强视觉效果,提升建筑品质的功能。8雅百特借壳前资产和盈利都有大幅提升,截至2014年度■借壳前主要财务情况雅百特财务造假情况3Part10■造假始末3.成功项目展示外交部点名批评立案调查移送公安机关行政处罚2017年4月6日,证监会对雅百特涉嫌信息披露违法违规等行为立案调查。消息公布后不久,董事长钟俊浩向记者实名举报称,雅百特涉嫌通过虚构巴基斯坦木尔坦市2亿元项目虚增营业收入和利润,实现欺诈上市。2017年12月14日,证监会做出行政处罚决定书,经查,雅百特于2015至2016年9月通过虚构海外工程项目、虚构国际贸易和国内贸易等手段,累计虚增营业收58,312.41万元,虚增利25,650.11万元;对雅百特责令改正,给予警告,并处以60万元罚款;拟对相关自然人实施罚款及市场禁入等措施2017年9月4日,中国外交部发言人耿爽在例行记者会上证实,经中国证监会联合巴方有关部门调查,该公司所出具的有关巴基斯坦政要的信函系伪造。2018年7月3日,因涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪,证监会等于近日将该案移送公安机关。雅柏特股票自2018年7月6日起实行“退市风险警示”特别处理11■造假明细雅百特财务造假分析4Part13■雅百特财务造假分析4.工作存在不足通过对雅百特财务造假分析探讨如何透过财务报表发现财务舞弊。分析目的以财务报表率分析及数据对比(年度数据对比、报表间数据交叉对比)深度追踪异常指标情况发现问题。分析方法雅百特2013年及2014年财务数据借壳时的上市公司的财务报表数据来源通过对更正报表前后对比反推相关财务报表异常点,再通过更正前财务报表与历史报表对比发现异常点。分析思路14分析1、雅百特2014年营收的增长与应收类款项增长、销售商品收到的现金增长不匹配;2、雅百特2015年销售商品收到的现金增长比14年增长较多,可以判断雅百特2015年应收回款较多或经营业务中现金收款较多,因雅百特2014年应收账款余额较少,故应为现金收款较多;3、雅百特近两年营收增长的增长与应收类增长和销货收现增长的增长不匹配;■交叉对比分析15分析1、同理,雅百特2015年业务中现金付款较多;2、近两年营业成本增长的增长与应对类增长和采购付现增长的增长不匹配。■交叉对比分析综上所述,雅百特2015年营收的大幅增长中,销售和采购均以现金支付较多,通常来讲,如果客户对企业的信用政策和结算方式,以及企业对供应商的信用政策和结算方式保持不变的情况下,此种情况较为可疑。16雅百特净资产收益率不断提高,与营收净利润大幅增长有关,但资产负债率上升,应收账款周转率下降明显,流动比率持平,说明雅百特在盈利能力增强的情况下资产质量却没有得到提升。■财务指标对比分析17■雅百特财务造假分析5.明年工作计划查证属实发现问题仅通过报表分析一般很难直接断定企业就存在造假,也很难断定企业是通过何种手段造假根据雅百特2015年更正前报表与历时财务数据对比,发现至少存在一下几点可疑之处:1.行业性质没有发生变化情况下,毛利率增长较快,且明显高于同行业上市公司;2.因雅百特属于工程性质企业,业务大规模扩张下客户却比较分散,不太符合行业特性;3.雅百特业务规模大幅扩张下经营性现金流净额却为正,不太符合行业特性;4.雅百特2015年盈利的大幅增长下,销售和采购均以现金支付较多;5.雅百特在盈利能力增强的情况下资产质量却没有得到提升反而下降;根据上述可疑之处在尽调中还需进一步查证属实:1.核实采购合同、入库单、采购发票,付款凭证(银行回单);2.核实销售合同、出库单、报关单(海外业务)、销售发票,收款凭证(银行回单);3.核实销售类型、回款模式、客户及供应商信用政策;4.管理层访谈、财务访谈、销售部访谈、采购部访谈;5.供应商及客户访谈(尽可能通过其他渠道了解供应商及客户)总结5Part19高额业绩承诺:雅百特2015年借壳时承诺2015年-2017年扣非净利润分别不低于25,500万元、36,100万、47,600万元造假动机虚构海外贸易虚构建材出口贸易虚构国内建材贸易造假方式伪造虚假工程建设合同;伪造虚假的建筑材料出口合同;伪造外国政要信函;伪造各类单据,如入库单、出库单、报关单、验收单等虚假建筑材料出口;伪造“真实”的资金流;造假手段5.明年工作计划造假金额2015年至2016年9月虚增营业收入58,312.41万元虚增利润25,650.11万元20策略建议加强企业内部控制,管控财务舞弊行为的策略建议:1.建立健全内部控制体系及财务管理体系2.全面掌控企业经济活动3.提升企业员工素质,健全法律监管机制
本文标题:雅百特财务造假分析
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