中级经济师保险专业讲义(上)

风险与不确定性早期学者：损害发生的可能性或不确定性；当代学者：实际结果和预期结果的相对差异，和“风险越大，收益越大”相吻合。保险理论对风险的分类：投机风险，同时带来损失和带来收益；纯粹风险，只会带来损失而不能带来收益。保险研究的风险范围为纯粹风险。1.风险与不确定性两者的区别：第一，风险是客观的，不确定是心理状态；第二，风险是可以测定的，不确定性是不能测量的。风险的重要性是在于它能带来损失和收益，不确定性主要影响个人、公司和政府的决策过程。2.风险的载体风险载体的自然科学概念在社会科学中的引申，是指面临着可能损失的物体或者状态，包括人身风险载体、财产风险载体、责任风险载体和信用风险载体等。人身风险载体是指承载风险的人的生命和身体；财产风险载体是指承载风险的财产；责任风险载体是指行为人的民事或者刑事行为所造成的损害赔偿责任。3.风险的分类1)按照所导致的后果分类，风险分为纯粹风险和投机风险财产损失人身损失信用损失法律赔偿责任纯粹风险直接损失间接损失利润损失营业中断孙淑破产成本融资成本机会成本2)按照风险载体或者风险损害的对象分类：财产风险、人身风险、责任风险和信用风险。3)按照风险产生的原因分类：自然风险、社会风险、政治风险、经济风险。自然风险：由于自然力的不规则变动导致物质毁灭或者人员伤亡的风险；具有广泛性、复杂性周期性和危害性。社会风险：由于个人或者团体行为，包括过失行为、不当行为以及恶意行为对社会生产和人们生活造成损失的风险。动车出轨旅游意外。经济风险：是指人们在从事经济活动中，由于经营管理不善、市场预测失误、价格波动、市场供求变化、通货膨胀、汇率变动所导致经济损失的风险。投资保险--信用保险范围；政治风险：是指由于政治原因，如政局变化、政权更迭、战争、罢工等引起社会动荡而造成财产损害、人员伤亡的风险。比如责任险中战争险、罢工险等。4.风险的度量方法1)概率：可以度量风险事件发生或造成损失的可能性。2)期望值：对未来风险事故所造成损失的推测通常以风险损失的期望值表示。3)方差：每一次损失与期望值之差的平方的平均数。比如1.2.3.4.5这五个数的平均数（期望值）是3，方差就是1/5[（1-3）²+（2-3）²+（3-3）²+（4-3）²+（5-3）²]=24)标准差：方差的平方根。平均而言，每个观测值大约偏离期望值σ个单位。5)离散系数：标准差与期望值的比值。6)偏度：描述某个变量取值分布对称性的统计量。33n1-n-i/x-x1-n1sksk=0，分布对称；sk0，负偏差数值大，为负偏或者左偏，长尾拖在左边；sk0，正偏差数值大，为正偏或者右偏，长尾拖在右边；SK绝对值越大，则损失分布形态偏移程度越大。7.协方差：衡量两个风险之间的相关关系。协方差表示的是两个变量总体的误差，这与只表示一个变量误差的方差不同。如果两个变量的变化趋势一致，也就是说如果其中一个大于自身的期望值，另外一个也大于自身的期望值，那么两个变量之间的协方差就是正值。如果两个变量的变化趋势相反，即其中一个大于自身的期望值，另外一个却小于自身的期望值，那么两个变量之间的协方差就是负值。如果X与Y是统计独立的，那么二者之间的协方差就是0。反过来并不成立。即如果X与Y的协方差为0，二者并不一定是统计独立的。协方差为0的两个随机变量称为是不相关的。8.相关系数：关系数用希腊字母ρ表示，ρ值的范围在-1和+1之间。ρ0为正相关，ρ0为负相关。ρ=0表示不相关；ρ的绝对值越大，相关程度越高。下面看教材的案例：损失额的概率分布损失蓝猫概率黑猫概率20万元0.4%1%10万元0.9%1%5万元0.7%2%0万元98%96%蓝猫的损失期望值：万元）（）（）（）（205.0%980%9.010%7.05%4.020pxxn1iiE黑猫的损失的期望值是：万元）（）（）（）（4.0%960%210%15%120pxxn1iiE蓝猫的损失的方差、标准差和离散系数：6331.2205.0-0%00.205-5%9.0205.0-10%7.0205.0-20%4.0-xpar22222ii1）（）（）（）（V62.16331.2190.7205.062.1111黑猫的方差、标准差和离散系数05.64.0-0%00.4-5%24.0-10%14.0-20%1-xpar22222ii2）（）（）（）（V46.205.6115.64.046.2222期望值相同，方差和标准差越大表示风险越大；期望值不同，不具有比较性；期望值不同，可以用离散系数表示，系数越大表示风险越大。钟形分布具有偏度的概率分布5.风险因素、风险事故和风险损失1)风险因素：是指促使某一特定损失发生或增加其发生的可能性，或者在风险事故发生时，使损失结果扩大的因素。有形因素和无形因素。2)有形因素：物质条件，加油站中火源，有瑕疵的刹车片等；3)无形因素：道德和心理。不诚实行为，疏忽大意等；4)风险事故：是指造成那个生命财产损失的偶发事件；车祸、火灾、煤气中毒等。5)风险损失：是指风险事故的发生而导致价值的消灭或减少。风险因素风险事故风险损失造成导致风险因素造成风险事故，风险事故导致损失。风险事故是风险因素和风险损失的媒介，风险因素只有通过风险事故的发生才能导致损失。6.风险的性质、风险偏好和风险成本1)风险的性质：客观性、普遍性、损害性、可测性、可变性2)风险偏好：风险爱好者、风险厌恶者、风险中性者3)风险成本：为防止风险损失而增加的成本；风险导致社会财富增加机会减少的成本；风险导致经济价值减少的成本。7.风险管理的概念风险管理是指经济单位通过风险的识别、风险评估、风险评价、对风险实施有效地控制和妥善处理风险所致的损失，以最小的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学管理方法，是组织、家庭和个人用以降低风险的负面影响的决策过程。8.风险汇聚与大数法则蓝猫黑猫损失2020%20%损失080%80%各自的期望损失0.2*20+0.8*0=4标准差84-202.04-08.022可能结果总损失每猫承担的损失概率1.两猫均没有发生意外000.8*0.8=0.642.蓝猫发生，黑猫没有20100.2*0.8=0.163.黑猫发生，蓝猫没有20100.2*0.8=0.164.两猫都发生意外40200.2*0.2=0.04各自的期望损失0.64*0+0.16*10+0.16*10+0.04*20=4标准差66.54-20*04.04-10*16.04-10*16.04-0*64.02222）（不能改变每个人的期望损失，但是能将平均损失的标准差由8万降低为5.66万，更容易预测。大数法则：概率论中阐明大量随机现象平均结果稳定性的一系列定理统称为大数法则，保险中，主要有切贝雪夫大数法则、贝努力大数法则和泊松大数法则。9.风险管理的目标与程序设定目标、识别问题、评价问题、识别与评价可选方案、选择方案、实施方案、监督系统。10.风险管理手段与风险管理矩阵1)避免：缺陷有三：没有风险就没有收益；风险不可能完全避免；规避一种另外一种风险会出现。2)自留：处理风险残余的方法；3)预防：消除风险因素，降低损失的概率与损失程度；4)抑制：缩小。5)转嫁：类型损失概率损失程度其他条件管理手段1高高处理风险时其成本大于其产生的收益避免2低低最大损失对企业或单位不影响其财务稳定自留3高低预防4低高损失额度高且风险无法避免或转嫁抑制5高高可以转嫁转嫁11.保险的概念保险的定义有广义和狭义之分，广义的保险是指集合同类风险并聚资建立基金，对特定风险的后果提供经济保障的一种风险财务转移机制，广义的保险至少包括社会保险、商业保险和政策性保险。狭义的保险一般是指商业保险。法学角度：合同契约行为；经济学角度：分摊灾害事故损失的财务安排，具有互助合作的性质，在被保险人和保险人之间形成一种商品交换关系。保险是一种服务性商品。风险管理学角度：保险是一种风险转移机制。精算角度：利用大数法则的复杂和技巧，分摊少数人的损失。12.保险的要素：（1）可保风险的存在风险必须是纯粹的；风险的发生具有偶然性；风险必须是大多数标的均有发生损失的可能；风险的承保必须是经济上可行的；风险不能使大多数的保险标的发生风险；风险损失具有现实可测性；（2）公平合理适度稳定的保险费率（3）保险合同的订立（4）保险的索赔和理赔13.保险分类1)按保险性质的不同，保险可以分为社会保险、商业保险和政策性保险；政策性保险和商业保险具有同等重要的地位；商业保险和政策性保险没有绝对的界限；商业保险政策性保险经营目标公司通过保险机制获取利润政府通过保险机制达成某种社会目标盈利能力盈利能力较强，一般可以为公司带来收益盈利能力较差，需要政府补贴或政策推动外部性外部性不明显具有明显外部性，可以增进社会福利发展动力公司推动政府推动2)按保险标的划分，可分为财产保险、人身保险、责任保险和信用保证保险3)按照风险转移方式不同划分，可分为原保险、再保险；4)按保险实施方式划分，可分为自愿保险和强制保险；5)按参与承保的保险人的数量划分，可分为共同保险和重复保险；6)按承保风险的种类，可分为单一风险和综合风险；7)按照承保单位划分，保险可分为个人保险与团体保险；14.保险与其他相关经济制度的区别和联系（一）保险与储蓄的区别和联系首先，储蓄是一种自助行为；保险是自助和他助相结合的行为；其次，储蓄的本利给付是确定的；保险金的给付是不确定的；第三，保险复杂，储蓄简单；第四，保险事故在保险期间内发生即可得到补偿，储蓄余额与储蓄时间有关系第五，保险基金来自各个经济单位缴纳的保费不能随意处分，而储蓄可以；第六，储蓄具有个别对等支付关系，保险则否；（二）保险与赌博的区别和联系首先，保险是分散已有风险，赌博是产生新的风险；其次，保险是正和游戏，赌博是零和游戏；最后，保险是一种互助行为，赌博则是不可能都获利；（三）保险与彩票的区别共同点：两者都是互助机制；都是建立在概率基础上的；不同点：保险保障的是纯粹风险，彩票是投机风险；保险是建立在精算基础上的，是对等的，彩票是不对等的；（四）保险与救济的区别和联系首先，保险是合同行为，救济是施舍行为；其次，保险是双方等价交易行为，而救济是单方面行为；最后，保险是以投保人缴费为前提的，是对价行为；救济是单方行为；（五）保险与投资的区别和联系首先，收益不同，保险是购买保障，投资是争取最大回报；其次，两者的流动性有较大的区别，保险很难变现；最后，安全性不同，投资风险较大，保险根据经济合同，比较容易把握。15.保险利益的概念保险利益是指投保人对保险标的具有的法律上承认的利益，即投保人或者被保险人因保险标的的损害或者丧失而遭受经济上的损失及因保险事故的不发生使保险标的安全而获益。保险利益是保险合同得以成立的必要条件，是保险合同的客体。投保人的投保和保险人的承保基于投保人对保险标的具有保险利益。投保人对保险标的不具有保险利益的，保险合同无效。1)保险利益的要件①保险利益必须是法律认可的利益；②保险利益一般必须为经济上的利益；（不是精神上的）英美法系：仍然以经济利益衡量人身保险利益；大陆法系：均未必然以经济上的利害关系作为保险利益是否存在的标准。我们认为：从经济利益中解放出来，，限定为投保人与被保险人之间的人身依附或者信赖关系。③保险利益必须是确定的利益，有现实利益或者期待利益，能够以货币估值。2)保险利益的适用范围和效力①适用范围：保险利益是对财产保险和人身保险共同的要求，但是二者必须区分。②保险利益的效力：合同效力的影响：一般来说，投保人和保险人不能以保险合同的约定排除或者限制保险利益原则的适用。英国特例：“被保险人有权取得本保险承保期间发生的承保损失的赔偿，尽管该损失产生在保险合同订立之前，除非当时被保险人知道该损失而保险人不知道。”我国：“订立保险合同时，投保人对被保险人不具