DCF折现现金流模型估值表

序号项目数值1当前股票市价（元）44.122发行股份数（亿股）60.163目前年度现金流(亿元)139.344自由现金流增长率10%5下一年度自由现金流（亿元）153.276永续年金增长率（g）6%7折现率（R）10%年数123456自由现金流153.27168.60185.46204.01224.41246.85年数123456自由现金流153.27168.60185.46204.01224.41246.85÷R1.1000001.2100001.3310001.4641001.6105101.771561折现自由现金流139.34139.34139.34139.34139.34139.34永续年金价值永续年金折现所有者权益合计每股价值(元)5085.91第五步：计算每股价值84.54优质公司8-10%，周期性公司11-15%，危险性公司16-20%。根据我国目前GDP的增长率估计9577.423692.51使用折现现金流模型对格力电器公司的估值第二步：把这些自由现金流折现成现值，折现因子=（1+R）N，其中R为折现率，N为折现的年数。第一步：预测下一个10年的自由现金流（FCF），假设增长率持续不变为10%，自由现金流单位（亿元）。第三步：计算永续年金并把它折现成现值，永续年金价值（PV）=Yr10FCF*（1+g）÷（R-g)。第四步：计算所有者权益合计：10年折现现金流+永续年金的折现值78910271.53298.69328.56361.4178910271.53298.69328.56361.411.9487172.1435892.3579482.593742139.34139.34139.34139.345085.91第五步：计算每股价值84.54优质公司8-10%，周期性公司11-15%，危险性公司16-20%。根据我国目前GDP的增长率估计9577.423692.51使用折现现金流模型对格力电器公司的估值第二步：把这些自由现金流折现成现值，折现因子=（1+R）N，其中R为折现率，N为折现的年数。第一步：预测下一个10年的自由现金流（FCF），假设增长率持续不变为10%，自由现金流单位（亿元）。第三步：计算永续年金并把它折现成现值，永续年金价值（PV）=Yr10FCF*（1+g）÷（R-g)。第四步：计算所有者权益合计：10年折现现金流+永续年金的折现值序号项目数值1股票市价（元）738.562发行股份数（亿股）12.563自由现金流增长率10%4下一年度自由现金流（亿元）231.315永续年金增长率（g）6%6折现率（R）8%年数123456自由现金流231.31254.44279.88307.87338.66372.52年数123456自由现金流231.31254.44279.88307.87338.66372.52÷R1.0800001.1664001.2597121.3604891.4693281.586874折现自由现金流214.17218.14222.18226.29230.48234.75永续年金价值永续年金折现所有者权益合计每股价值(元)1251.50使用折现现金流模型对贵州茅台公司的估值根据我国目前GDP的增长率估计优质公司8-10%，周期性公司11-15%，危险性公司16-20%。第一步：预测下一个10年的自由现金流（FCF），假设增长率持续不变为10%，自由现金流单位（亿元）。第二步：把这些自由现金流折现成现值，折现因子=（1+R）N，其中R为折现率，N为折现的年数。第三步：计算永续年金并把它折现成现值，永续年金价值（PV）=Yr10FCF*（1+g）÷（R-g)。28906.8413389.46第四步：计算所有者权益合计：10年折现现金流+永续年金的折现值15718.79第五步：计算每股价值78910409.78450.75495.83545.4178910409.78450.75495.83545.411.7138241.8509301.9990052.158925239.10243.53248.04252.631251.50使用折现现金流模型对贵州茅台公司的估值根据我国目前GDP的增长率估计优质公司8-10%，周期性公司11-15%，危险性公司16-20%。第一步：预测下一个10年的自由现金流（FCF），假设增长率持续不变为10%，自由现金流单位（亿元）。第二步：把这些自由现金流折现成现值，折现因子=（1+R）N，其中R为折现率，N为折现的年数。第三步：计算永续年金并把它折现成现值，永续年金价值（PV）=Yr10FCF*（1+g）÷（R-g)。28906.8413389.46第四步：计算所有者权益合计：10年折现现金流+永续年金的折现值15718.79第五步：计算每股价值