对冲基金倒闭降到危机前的水平

HEDGEFUNDRESEARCH,INC.立即发稿Contacts:HedgeFundResearchMacMillanCommunicationsParExcellencePRKennethHeinzMikeMacMillan/ChrisSullivanHenriettaHirst/MeglenaPetkovaChicago/312.628.0315NewYork/212.473.4442London/[e-mail]@[e-mail]中国联系人：任梦(RemonaRen)Beijing/[e-mail]对冲基金倒闭降到危机前的水平平均的激励费普遍降低业绩最好的基金创记录的业绩表现芝加哥，(2010年03月10日)-全球对冲基金行业分析信息领先机构HedgeFundResearch(HFR)发布的数据表明，新成立的基金数量在第四季度增加，而倒闭的基金数量持续下降。在2009年第四季度，有大概230家基金成立，而165家倒闭，持续了2009年第三季度以来的新基金大于倒闭基金数量的势头，2009年第三季度是自危机来第一次出现基金数量的正增长。从整个2009年来看，倒闭的基金数量超过了新基金数量，有超过1000家基金倒闭，而只有800多家新基金成立。2009年是连续第二年基金倒闭数量大于新基金数量；在2008年创纪录的1471家基金倒闭而只有659家新基金成立。平均激励费率下降，基金运用较低的财务杠杆平均激励费率自金融危机以来持续下跌，而组合基金(FOF)表现得尤为明显。单个基金经理的对冲基金从2008年第一季度的19.34%下跌到现在的19.2%，而组合基金从2008年第一季度的8.05%下降到6.9%。2009年新成立的基金的平均激励费为17.6%，比整个市场的平均水平低1.6%。HedgeFundResearch/Page2金融危机后，对冲基金运用较低的金融杠杆，有40%的单个基金经理基金表示未使用金融杠杆，大概52%的对冲基金经理运用他们投资资本1-2倍的金融杠杆。对于期货交易基金，超过四分之三的基金使用低于20%的保证金资本比率。最佳业绩基金经理平均业绩接近三位数过去两年的市场波动和复苏，使得最佳业绩基金群和最差业绩基金群之间的差距日益增加。最佳业绩经理群（最佳10%）在2009年平均业绩接近100%，而最差业绩经理群（最差10%）的平均业绩为-16.5%。这个与2008年形成对比，当时最佳业绩经理群的平均业绩为40.9%，而最差业绩经理群平均业绩为-62.4%。80%的对冲基金在2009年的业绩为正，而在2008年只有30%左右。应对机构投资人的需求，许多对冲基金最近都成立了符合UCITSIII合规的基金，UCITSIII基金遵照一些特定的风险指标，允许金融产品在通过了一个欧盟国监管机构批准后在整个欧盟境内发行。HFR估计有超过250家符合UCITSIII的对冲基金，同时也把这些基金的信息发布在HFR的数据库产品中。“金融危机和接下来的复苏影响和重塑了金融领域的各个方面，而在对冲基金领域的复苏还在进行时”KennethJ.Heinz，全球对冲基金研究公司总裁说，“一部分基金在2009年复杂的经济环境中获得了很好的业绩，但是整个产业的蓝图，在资本量，交易策略，服务提供商，费用，监管，流动性和透明性方面都发生了深刻的演变。这个趋势在今后的十年将重新定义对冲基金市场的增长。”关于HFR对冲基金研究公司(HFR)是另类投资产业的全球领头羊。成立于1992年,HFR专注于建立指数和对冲基金数据分析。HFR数据库，全球对冲基金投资人最推崇的最全面的资源，包含了基金历史业绩和资产的详细资料，以及最宽泛和最有影响力的基金特征数据。HFR研发了产业中最详尽的基金分类系统，使得投资人能从更细化的分类中了解相对的业绩衡量，同类基金分析和业绩的基准选择。HFR建立了超过100个对冲基金指数从产业的最宽泛级别到最细致的特定支策略或者投资区域。HFR的分析产品系列利用HFR数据库提供详尽，及时，全面的相关的总结数据来阐述对冲基金市场的各个方面。HFR还为客户提供咨询服务，为客户提供顶级的微妙分析。对对冲基金市场的领先投资人和对冲基金经理来说，HFR是机构标准。