财务报表分析作业

财务报表分析作业一、资料：资产负债表编制单位：华晨公司2008年6月30日单位：万元资产期末余额年初余额负债和所有者权益期末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金38403030短期借款33703090交易性金融资产0150应付票据400200应收票据320460应付账款48104180应收账款35804990应付职工薪酬430420应收利息1020应交税费300270其他应收款178050应付利息810存货87407780一年内到期的非流动负612600债其他流动资产5000其他流动负债00一年内到期的非流动资产00流动负债合计99308770流动资产合计1877016480非流动负债：非流动资产：长期借款19301900可供出售的金融资产00长期应付款00持有至到期投资1520500非流动负债合计19301900投资性房地产00负债合计1186010670长期股权投资00所有者权益：固定资产净值1030011600实收资本1600016000在建工程0100资本公积19401940无形资产14801530盈余公积15001500长期待摊费用00未分配利润780100非流动资产合计1331013730所有者权益合计2022019540资产合计3208030210负债所有者权益合计3208030210利润表编制单位：华晨公司2008年1～6月单位：万元项目本年累计数上年同期累计数一、营业收入1250011100减：营业成本94009535营业税金及附加130121销售费用850798管理费用810800财务费用230210资产减值损失6081加：公允价值变动净收益（净损失“－”）00投资收益（损失“－”）6054二、营业利润1080389加：营业外收入30120减：营业外支出10030三、利润总额（亏损“－”）1010479减：所得税330141（一）结合上列资产负债表和利润表，运用水平分析法和结构分析法对华晨公司资产负债表变动趋势及利润变动进行简要分析。（二）1、针对上述资料中的对两个不同期间的营业收入、净利润、总资产做对比分析柱形图。2、针对上述负债所有者权益构成做饼状图（只体现本期的流动负债、非流动负债和所有者权益）3、针对两年的净利润和营业收入做趋势分析图二、案例分析：（一）1992年，一家名为ABC公司的网上售票公司拟与英国的一家大型娱乐公司WEB公司的子公司合作建立一个合资企业，开发电影自动售票服务及硬件系统。这起合作因故失败，产生的纠纷被提交仲裁。三年后ABC公司在仲裁中获胜。1999年，美国在线收购了ABC公司，继承了应向WEB公司收取的2280万美元的仲裁收入外加400万美元的罚息，并将这笔收入转作为为WEB公司播放的广告收入。思考题：（1）如何区分主营业务收入和其他收入？不同的收入对利润和现金流量由何影响？（2）美国在线将法律纠纷收入包装为广告收入的目的是什么？（二）XY公司一度成为复印机的同义词，曾经在美国和全世界130多个国家和生产、销售、租赁复印产品、服务和设备。20世纪80年代初，这家历史悠久的四、净利润（净亏损“－”）680338老牌企业差点被日本复印机制造商消灭，然而就在1999至2000年期间，XY公司好像起死回生了。可惜好景不长，2002年4月XY公司被指控欺诈投资者，其中一项就是没有披露应收款的保理业务，误导了投资者对现金流量的判断。XY公司在1999年的财务报告中，没有披露金额为2.88亿美元的应收款保理业务，这使XY公司报告期末的现金余额由负数变为正数。在处理这2.88亿美元的业务时，XY公司隐瞒了这些交易对其现金状况的重大影响，使投资者误以为现金流量来源于经营活动。思考题：（1）什么是应收款保理业务？（2）XY公司隐瞒应收款保理业务对现金流量有哪些影响？（3）在分析应收款项时应注意哪些问题？解：一、结合资产负债表和利润表，运用水平分析法和结构分析法对华晨公司资产负债表变动趋势及利润变动进行简要分析。资产负债表水平分析表编辑单位：华晨公司2008年6月30日单位：万元项目期末年初变动情况对总资产影响（%）变动额变动（%）流动资产：货币资金3840303081026.732.68交易性金融资产0150-150-100.-0.4900应收票据320460-140-30.43-0.46应收账款35804990-1410-28.26-4.67应收利息1020-10-50.00-0.03其他应收款17805017303460.005.73存货8740778096012.343.18其他流动资产50005001.66一年内到期的非流动资产00000流动资产合计1877016480229013.907.58非流动资产：可供出售的金融资产00000持有至到期投资15205001020204.003.38投资性房地产00000长期股权投资00000固定资产净值1030011600-1300-11.21-4.30在建工程0100-100-100.00-0.33无形资产14801530-50-3.27-0.17长期待摊费用00000非流动资产合计1331013730-420-3.06-1.39资产合计320803021018706.196.19流动负债：短期借款337030902809.060.93应付票据400200200100.000.66应付账款4810418063015.072.09应付职工薪酬430420102.380.03应交税费3002703011.110.10应付利息810-2-20.00-0.01一年内到期的非流动负债612600122.000.04其他流动负债00000流动负债合计99308770116013.233.84非流动负债：长期借款19301900301.580.10长期应付款00000非流动负债合计19301900301.580.10负债合计1186010670119011.153.94所有者权益：实收资本1600016000000资本公积19401940000盈余公积15001500000未分配利润780100680680.002.25所有者权益合计20220195406803.482.25负债所有者权益合计320803021018706.196.19（一）从投资或资产角度进行分析评价华晨公司总资产本期增加1870万元，增长幅度为6.19%，说明该公司本年资产规模有一定幅度的增长。1、流动资产本期增加2290万元，增长的幅度为13.90%，使总资产规模增长了7.58%；非流动资产本期减少了420万元，减少的幅度为3.05%，使总资产规模减少了1.39%。两者合计使总资产增加了1870万元，增长幅度为6.19%。2、本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上，包括以下四方面：（1）货币资金的增长，这有利于提高企业的偿债能力，满足资金流动性；（2）其他应收款的增长；（3）存货的增长，此变动结合固定资产的变动情况，有助于形成现实的生产能力；（4）其他流动资产的增长。具体增加额、增长幅度及对总资产的影响见上表。3、非流动资产的变动主要体现在两方面：（1）持有至到期投资的增长，详见上表；（2）固定资产净值的减少，详见上表。（二）从筹资或权益角度进行分析评价华晨公司权益总额较年初增加1870万元，增长幅度为6.19%，说明该公司本期权益总额又一定幅度的增长。1、负债本期增加1190万元，增长的幅度为11.15%，使权益总额增长了3.94%；所有者权益本期增加了680万元，增长的幅度为3.48%，使权益总额增长了2.25%。两者合计使权益总额本期增加1870万元，增长幅度为6.19%。2、本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债增长是其主要方面，流动负债本期增长1160万元，对权益总额的影响为3.84%。资产负债表垂直分析表编制单位：华晨公司2008年6月30日单位：万元项目期末年初期末（%）年初（%）变动情况（%）流动资产：货币资金3840303011.9710.031.94交易性金融资产015000.50-0.50应收票据3204601.001.52-0.52应收账款3580499011.1616.52-5.36应收利息10200.030.07-0.04其他应收款1780505.550.175.38存货8740778027.2425.751.49其他流动资产50001.5601.56一年内到期的非流动资产00000流动资产合计187701648058.5154.553.96非流动资产：可供出售的金融资产00000持有至到期投资15205004.741.663.08投资性房地产00000长期股权投资00000固定资产净值103001160032.1138.40-6.29在建工程010000.33-0.33无形资产148015304.615.06-0.45长期待摊费用00000非流动资产合计133101373041.4945.45-3.96资产合计32080302101001000流动负债：短期借款3370309010.5010.230.27应付票据4002001.250.660.59应付账款4810418014.9913.841.15应付职工薪酬4304201.341.39-0.05应交税费3002700.940.890.05应付利息8100.020.03-0.01一年内到期的非流动负债6126001.911.99-0.08其他流动负债00000流动负债合计9930877030.9529.031.92非流动负债：长期借款193019006.026.29-0.27长期应付款00000非流动负债合计19319006.026.29-0.270负债合计118601067036.9735.321.65所有者权益：实收资本160001600049.8852.96-3.08资本公积194019406.056.42-0.37盈余公积150015004.684.97-0.29未分配利润7801002.430.332.1所有者权益合计202201954063.0364.68-1.65负债所有者权益合计32080302101001000（一）资产结构的分析评价1、从静态方面分析：华晨公司本期流动资产比重为58.51%，非流动资产比重为41.49%，资产的流动性较非流动性强，所以资产风险会较小。2、从动态方面分析：本期华晨公司流动资产比重上升了3.96%，非流动资产比重下降了3.96%。结合各资产项目的结构变动情况来看，除其他应收款的比重上升了5.38%，固定资产净值下降了6.29%外，其他项目变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构相对比较稳定。（二）资本结构的分析评价1、从静态方面看，华晨公司所有者权益比重为63.03%，负债比重为36.97%，资产负债率比较低，财务风险相对较小。2、从动态方面看，华晨公司所有者权益比重下降了1.65%，负债比重上升了1.65%，各项目变动幅度不大，表明该公司资本结构还是比较稳定的，财务实力略有下降。利润水平分析表编制单位：华晨公司2008年1-6月单位：万元项目本年累计数上年同期累计数增减额增减（%）一、营业收入1250011100140012.61减：营业成本94009535-135-1.42营业税金及附加13012197.44销售费用850798526.52管理费用810800101.25财务费用230210209.52资产减值损失6081-21-25.93加：公允价值变动净收益（净损失“-”）0000投资收益（损失“-”）6054611.11二、营业利润1080389691177.63加：营业外收入30120-90-75减：营业外支出1003070233.33三、利润总额（亏损“-”）1010479531110.86减：所得税330141189134.04四、净利润（净亏损“-”）680338342101.18（一）净利润或税后利润分析华晨公司本期实现净利润680万元，比上年增长了342万元，增长率为101.18%，增长幅度高。从水平分析