方正富邦紫金定增1号产品商业计划书

方正富邦紫金定增1号产品商业计划书紫金振兴（北京）资本管理有限公司2015.08本资料为面向特定客户的内部推介资料，请勿外传序言福建省经济发展机遇福建省在海峡西岸经济区中处于主体地位，同时又作为21世纪海上丝绸之路的核心区，2014年12月12日，中央批准福建设立中国（福建）自由贸易试验区。福建迎来了前所未有的发展机遇，势必将成为外经贸合作的前沿平台、人文交流的重要纽带。节能环保的要求2015年政府工作报告指出：要大力发展风电、光伏发电、生物质能，积极发展水电，安全发展核电。深入实施大气污染防治行动计划，实行区域联防联控，推动燃煤电厂超低排放改造，促进重点区域煤炭消费零增长。台湾海峡“狭管效应”使得福建拥有得天独厚的风能资源“富矿区”，而截至2104年底，省内风电装机总规模仅占全省电力装机的3.44%，省内电网能够全额消纳风力发电量，风力发电市场前景看好。综上，福能股份作为福建省省属最大的、以清洁能源发电为主要发展方向的发电公司，必将迎来地域发展及行业发展的双重“春天”。目录一•公司概况二•公司经营情况分析三•公司定增情况分析四•二级市场数据分析五•投资方案及收益分析六•项目亮点及风险一、公司概况公司基本情况公司名称：福建福能股份有限公司英文名称：FUJIANFUNENGCO.，LTD股票简称：福能股份变更前股票简称：福建南纺注册地址:福建省南平市延平区安丰桥总部地址：福建省福州市五四路109号东煌大厦13层证券类别：上海A股行业类别：电力、清洁能源及纺织上市日期：2004年5月31日股票代码：600483首发数量：8000.00万股发行价格：4.40元/股法人代表：林金本董事长：林金本主营业务：2014年7月公司完成重大资产重组以后，主营业务由纺织品，PU革的生产和销售变更为：发电、供热；电力行业相关技术研发、培训技术咨询服务；纺织品，PU革的生产和销售。控股股东：福建省能源集团有限责任公司（以下简称“福能集团”），股东性质为国有法人。公司综合实力雄厚，系中国500强企业，资产总额超500亿元，旗下包括福能股份、福建水泥等上市公司在内的全资、控股企业近40家。公司历史沿革福能股份前身为福建省南平纺织厂，筹建于1970年5月，1972年4月建成投产。1992年8月27日经福建省经济体制改革委员会闽体改[1993]115号文批准，在对原福建省南平纺织厂整体改制基础上，以定向募集方式设立为股份有限公司。1994年1月11日经福建省工商行政管理局注册成立。经中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）核准，公司于2004年5月14日以全部向二级市场投资者定价配售的发行形式向社会公众公开发行人民币普通股股票8,000万股，每股发行价格为4.40元人民币，并于2004年5月31日在上海证券交易所上市交易，发行后公司总股本为19,232.2475万元。2006年5月29日经上海证券交易所核准实施股权分置改革方案，公司原非流通股股份全部变更为流通股，总股本保持不变。2005年度股东大会审议通过了以资本公积转增股本9,616.1237万元的方案，2006年6月9日资本公积金转增方案实施后，股本总额变更为28,848.3712万元。2014年7月9日，经证监会核准，公司向福能集团发行969,863,611股股份购买其持有的福建省鸿山热电有限责任公司100%股权、福建省福能新能源有限责任公司100%股权和福建晋江天然气发电有限公司75%股权；本次发行股份购买资产暨关联交易的价格为464,564.67万元。截至2014年12月31日止，公司累计发行股本总数125,834.7323万股，注册资本为125,834.7323万元。公司股权结构公司于2014年7月23日完成重大资产重组，控股股东由福建天成集团有限公司（以下简称“福建天成集团”）变更为福能集团，公司实际控制人由中国（福建）外贸中心集团有限责任公司（以下简称“外贸中心集团”）和福建省人民政府国有资产监督管理委员会变更为福建省人民政府国有资产监督管理委员会。截至2014年12月31日，公司股份总数为1,258,347,323股，其中有限售条件的股份数量为969,863,611股（占总股本77.07%），限售股份可上市交易时间为2017年7月24日。公司目前与实际控制人之间的产权关系如下图所示：公司前十大股东（截至2014年12月31日）股东名称持股数量（股）持股比例（%）股东性质有限售条件股份（股）质押或冻结情况福建省能源集团有限责任公司969,863,61177.07国有法人969,863,611无福建天成集团有限公司67,488,3795.36国有法人-无南平实业集团有限公司49,732,1123.95国有法人-无全国社保基金一零七组合7,239,7250.58未知-无东方证券股份有限公司7,000,0120.56未知-无中国建设银行股份有限公司－华夏盛世精选股票型证券投资基金6,073,6040.48未知-无中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金4,997,3180.40未知-无中国工商银行股份有限公司－嘉实周期优选股票型证券投资基金4,222,2110.34未知-无黄培忠2,364,4000.19境内自然人-无黄志雄2,279,0010.18境内自然人-无资料来源：公司2014年年报控股股东介绍公司控股股东福能集团系福建省属国有企业集团。于2009年12月由原福建省煤炭工业（集团）有限责任公司和福建省建材（控股）有限责任公司整合重组成立。注册资本金40亿元，截至2014年12月31日资产总额达528亿元，营业收入271亿元，名列中国企业500强及福建省企业100强，企业主体信用等级AAA，员工近6万人。集团综合实力雄厚。历经50多年的发展和改革，形成了以煤炭、电力、港口物流、建材、建工房地产、金融为主业，涉及商贸、纺织、化纤、酒店、科研、设计、医院、制药等行业，拥有包括福能股份、福建水泥等上市公司在内的全资或控股企业近40家。集团总部设在福州，产业遍布省内九个设区市。煤炭、水泥、电力等产能位居全省前列，拥有东南沿海少有的超大型专业化干散货中转码头（可门港30万吨级泊位）、全国最大规模的GE9F燃机基地（晋江气电公司）、全国最大供热量的热电联产企业（鸿山热电公司）和国家壹级施工企业（福建联美建设集团）。“建福”、“炼石”两大品牌水泥均为国家免检优质产品，“京闽”、“美伦”两大品牌酒店在省内拥有5家五星级高端酒店。在省属企业中率先设立了财务公司、期货公司，包括融资租赁、保险经纪等金融产业正蓬勃发展。公司管理团队介绍姓名职务个人简历林金本董事长大学本科学历，高级经济师，福建省十一届政协委员，中共党员。现任福福能股份董事长，福能集团董事长、党委书记；兼任厦门京闽能源实业有限公司董事长；曾任福建省煤田地质局局长、党委委员，福建省国土资源厅党组成员。周必信副董事长大学本科学历，工商管理硕士，高级工程师，中共党员。现任福能股份副董事长，福能集团副总经理；兼任福建晋江天然气发电有限公司董事长，福建惠安泉惠发电有限责任公司董事长，福建宁德核电有限公司董事；曾任福能集团总经理助理。程怀远总经理大学本科学历，工商管理硕士学位，高级工程师职称，中共党员。现任福建福能股份有限公司总经理；曾任福建省石狮热电有限责任公司副总经理、福建省华厦建筑设计院副院长、晋江热电厂筹建处常务副主任、福建晋江热电有限公司总经理、神华福能发电有限责任公司总经理。俞金树副总经理大学本科学历，高级工程师职称，中共党员。现任福建福能股份有限公司副总经理；曾任福建省石狮热电有限责任公司总工程师、福建省石狮热电有限责任公司副总经理兼总工程师、福建省石狮热电有限责任公司总经理兼总工程师。李祖安董事/副总经理大学本科学历，工程师，中共党员。现任福能股份董事、副总经理；兼任福建南纺有限责任公司党委书记、执行董事、总经理，福建延嘉合成皮有限公司董事长，福建南平新南针有限公司董事长；曾任福建南纺股份有限公司党委书记、副董事长、总经理。来源：上市公司公告公司管理团队介绍(续)姓名职务个人简历周朝宝副总经理大学学历，高级工程师，中共党员。曾任福建省第一电力建设公司电气工地副主任、主任、副经理，福建省煤炭工业（集团）有限责任公司规划发展部副经理、电力产业管理部副经理，福建省鸿山热电有限责任公司总经理、党总支书记，福建晋江天然气发电有限公司总经理。沈龙山副总经理大学学历，工程师职称，中共党员。曾任福建煤炭工业基本建设公司副经理，厦门振华实业公司副总经理，福建福煤房地产开发公司副总经理，福建省煤炭工业（集团）有限责任公司项目前期办公室副主任，福建省福能新能源有限责任公司执行董事、总经理。张小宁董事/副总经理大学本科学历，剑桥大学访问研究员，高级工程师，中共党员。曾任福能集团电力产业部主办、福建省龙岩发电有限责任公司副总经理、福建省石狮热电有限责任公司副总经理、福建省鸿山热电有限责任公司副总经理兼纪委书记、工会主席、福建省能源集团有限责任公司电力产业部副经理。许建才财务总监大学学历，会计师，中共党员。曾任常州金源房地产公司财务部经理，江苏省天灵房地产公司财务部经理，三明水泥厂管委会财务科科长，福建水泥股份有限公司投资管理分公司办公室副主任，财务中心业务副主任、主任，副总会计师兼财务部经理，福建省建材（控股）有限责任公司财务与资产管理部副经理，福建省建材进出口有限责任公司副总经理，福建省福能新型建材有限责任公司副总经理。陈伟董事会秘书/总法律顾问大学学历，法律硕士，高级经济师，中共党员。现任福能股份董事会秘书、总法律顾问。兼任中国武夷实业股份有限公司监事，福建福能武夷股权投资管理有限公司董事。曾任福建省建材工业总公司法律政研室科员，福建省建材（控股）有限责任公司办公室科员、办公室副主任科员、办公室主任助理，福建省能源集团有限责任公司法律事务部一级主任科员。来源：上市公司公告二、公司经营情况分析公司业务概况目前，福能股份拥有福建省鸿山热电有限责任公司（以下简称“鸿山热电”）、福建晋江天然气发电有限公司（以下简称“晋江气电”）、福建省福能新能源有限责任公司（以下简称“新能源公司”）、福建南纺有限责任公司（以下简称“南纺公司”）、福建省福能龙安热电有限公司（以下简称“龙安热电”）等5家子公司。福能股份已形成热电联产、天然气发电、风电、光伏、核电等可再生能源发电、清洁能源发电的多元化组合，并涉及PU革基布、环保滤材、等10余类纺织产品的生产和销售。未来新能源发电业务将成为公司发展战略的重点方向。截止2014年末，福能股份电力投运总装机容量3146MW，其中热电1200MW，气电1528MW，风电418MW。截止2014年末，公司资产总额约143亿元，营业收入58亿元，净资产58亿元，净利润7.93亿元，每股收益0.73元，加权平均净资产收益率17.45%。资料来源：公司2014年年报公司区域分析海洋是各国经贸文化交流的天然纽带，随着“一带一路”建设重大战略的推进，被定位为“21世纪海上丝绸之路核心区”的福建，将迎来一个更辉煌的全新时代。福建省委书记尤权表示，福建将进一步拓展与沿线国家和地区在港口航运、海洋能源、经济贸易、科技创新、生态环境等领域的全方位合作，全力打造21世纪海上丝绸之路重要枢纽。福建需要更强大的能量支撑核心区的腾飞，其中，电力是经济快速发展、扩大对外开放的动力引擎与基础保障。根据中央对福建“两个窗口”（闽台合作窗口、国家对外开放窗口）的定位，福建建设各类产业园、物流保税区等重点产业均离不开坚强可靠的供电保障；打造福建‘一带一路’互联互通枢纽，实施港口、铁路等基础设施项目，建设海上丝绸之路的快速运输大通道，电网亦将在其中发挥重要作用，实现“海陆空”全方位电能替代，实现更环保、更快捷、更高效的运输。为了支撑起海上丝绸之路的兴旺发达，更要做好充足准备的是福建的可持续能源供应。目前，福建电网“十三五”规划已经出炉，全省九地市220千伏电网将形成以500千伏变电站和本地220千伏电源为支撑的环网结构，沿海福州、厦门、泉州