源视文化传媒债权投资项目商业计划书（PDF31页）

源视影视文化娱乐项目基金培训管理中心01相关金融基础知识普及02项目介绍与分析03产品介绍04管理人介绍目录01相关金融基础知识普及02项目介绍与分析03产品介绍04管理人介绍目录普通债券和可转债1.什么是债券？概念：债券（Bonds/debenture）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。2.什么是可转换债券？概念：可转换债券是一种特殊的债券，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。3.可转债的特点？1.债券性：与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限。投资者可以选择持有债券到期，收取本金和利息。2.股权性：可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但在转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配。3.可转让性：可转换性是可转换债券的重要特性，是区别于普通债券的重要标志。可转换债券在发行时就明确约定债券持有者可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股股票。如果债券持有者不想转换，则可继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。私募基金及契约型基金1.什么是私募基金？概念：在中国金融市场中常说的私募基金，往往是指相对于受中国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的公募基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。2.什么是契约型集合投资基金？概念：是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。3.契约型基金投资特点？1.法律依据：契约型基金是依照基金契约组建的，信托法是契约型基金设立的依据；投资者需遵循“利益共享，风险共担”的契约精神。2.投资地位：契约型基金的投资者作为信托契约中规定的受益人，对基金如何运用所做的重要投资决策通常不具有发言权。3.经营依据：契约型基金则依据基金契约建立、运作，契约期满，基金运营也就终止。01相关金融基础知识普及02项目介绍与分析03基金介绍04管理人介绍目录中央新闻纪录电影制片厂（简称新影厂）是我国唯一生产新闻纪录影片的专业机构，其前身是成立于1938年的延安电影团。作为纪录国家重大活动、历史事件等方面的权威拍摄单位，摄制了大量共和国历史上最重要、最具文献价值的电影纪录片，是国家珍贵的历史档案库。目前，新影厂仍承担着党和国家重大时政活动资料的胶片拍摄及保存任务。1993年整建制划归中央电视台，成为中央电视台新影制作中心。北京科学教育电影制片厂（简称科影厂）创建于1960年3月12日，是我国目前最大的科教影视节目制作基地。科影厂于1995年整建制划归中央电视台，成为中央电视台科教节目制作中心。上海源视文化传媒有限公司为中央新影集团控股公司，注册资本金为人民币2000万元（三年内各方股东认缴2.4亿）。源视文化负责新影集团旗下电影电视剧投资、制片、发行，院线投资管理，版权交易中心经营管理、电影文化娱乐基地经营管理等。中央新闻纪录电影制片厂（集团）（简称中央新影集团）2010年经国家广播电影电视总局批准成立，由中央新闻纪录电影制片厂和北京科学教育电影制片厂作为骨干企业组建而成。公司介绍及股东背景杨才旺----董事长兼总经理中央党校经济管理硕士、国家二级导演中央新影集团重大项目部主任、总制片人中央新影微电影版权交易中心主任高峰-----影视文化总顾问中央电视台副台长沈霞----招商运营总监20年商业项目管理经验嘉凯城集团招商部总经理江阴希望广场商管执行总经理达芙妮国际集团品牌部负责人周文武贝----副总经理上海文广集团旗下东方卫视品牌运营副总监、《Timeout》专栏作家团队核心成员孙周著名导演百花奖，金鸡奖，飞天奖，夏威夷国际电影节耐克伯克奖。《漂亮妈妈》获蒙特利尔国际电影节最佳女主角奖，代表作品：《高山下的花环》、《我愿意IDO》、《周渔的火车》、《漂亮妈妈》、《命运呼叫转移》等即将上映《不可思异》尹力著名导演华表奖、百花奖、金鸡奖最佳导演代表作品：《无悔追踪》《云水谣》阿巴斯·基阿鲁斯达米国际电影大师嘎纳罗西里尼奖、嘎纳金棕榈奖得主代表作品：《哪里是朋友的家?》《樱桃的味道》《生活在继续》等刁亦男中国内地男导演、编剧、演员温哥华龙虎奖、柏林金熊奖得主代表作品：《夜车》《制服》《白日焰火》主要合作导演电影产业板块影片生产电影IP孵化影片进出口影片收购影视基地源视电影产业板块2017年—2019年三年内每年投资2部电影、3部电视剧院线建设与嘉凯城城市客厅计划同步，每年落地5—10家影视娱乐中心五个项目（苏州苏纶场、上海国际旅游度假区、杭州千岛湖、大理洱海、长春鹿鸣谷等）2016年苏州嘉凯城苏纶场影谷项目2015年落地，2016年开业；电影《秦淮八艳》（阿巴斯、孙周联合执导）2016年开机；央视定制电视剧《大国廉政》2016年开机；大型国有上市公司洱海项目、嘉凯城千岛湖项目2016年落地；2020年上海战略新兴板上市发展规划50025004000580070001800850013500200002500005,00010,00015,00020,00025,00030,000第一年第二年第三年第四年第五年利润营收PE融资上海战略新兴板上市公司估值20—40亿公司利润与营收预测前4年总投入3.2亿元单位：万元2015年前三季度票房已达到330亿元，已超2014年全年票房，预计全年总票房增长可达35%以上。2014年中国微电影市场规模已破百亿，未来五年，市场规模可达千亿元量级。国内电影电视剧行业整体规模走势627490108130101.72131.15170.73217.6927005010015020025030020102011201220132014国内电影电视剧行业整体规模发展国内电视剧市场规模国内电影票房单位：亿元源视传媒依托股东方（中央新影集团)，审片的预判优势及宣发优势明显在未来的电影制作及发行市场将快速崛起电影发行市场分析49%66%63%58%708312816240%50%60%70%80%90%100%110%120%05010015020020112012201320142011-2014国产片总票房及五大民营电影公司发行影片票房占比五大公司票房占比国产影片年度票房(亿元）19%15%11%7%6%42%2014年五大民营电影公司发行国产片影片市场份额光线传媒博纳影业乐视影业万达影视华谊兄弟其他公司近年来，随着电影产业的多元化，五大民营电影公司市场份额总占比呈逐年下降趋势供：国内的业态业种由于不足或单一，特色品牌数量有限，明显导致许多商业地产的主题定位“名存实亡”需：人们的消费习惯也正在发生巨大改变，消费行为已经不再是单纯的购物，而是向精神层面的满足感延伸。体验式商业是商业发展的必然趋势，有着强势资源植入的源视传媒商业模式将成为行业的领先者。主题性体验式商业前景发展模式初级体验模式中级体验模式高级体验模式商业表现典型的“购物+餐饮+娱乐”的模式，它主要强调的是业态的组合，对物业（建筑）特色方面要求不高。只注重业态组合的基础上，大规模地增加了建筑形态的变化、内部装饰的变化，使业态组合与物业形态有了有机的融合，更多地激发起消费者参与的热情。不仅将视觉（听觉）、触觉、味觉都融入了其中，而且还会使消费者感受到文化的氛围，通常情况下以主题化得面貌出现，它是最能使人感觉到愉悦的全方位参与的购物行为方式。源视文化体验式商业模式01DIG免税购物中心04主题精品酒店05国内著名大型室内游艺024D影院03魔术及电影主题餐饮酒吧集客能力强有效缩短新项目市场培育期消费滞留时间长对其他业态有消费带动作用战略合作伙伴在核心城市稀缺地段特色建筑群合资合作，文化氛围深厚，城市容量大，交通便利1324中央电视台宣发优势及人力资源优势；电视剧采购落地，电影的审查排片优势；嘉凯城集团--战略合作伙伴城市客厅项目3年200城计划最大限度保障屏幕覆盖及体验式文化消费商业载体数量中央新影集团广电总局授权-新影版权交易中心；新影庞大的知识产权投入；新影院线保障电影的票房及市场覆盖；核心资源上千部微电影的版权投入：唐诗宋词108部、成语故事208部、中华孝道72部、长征、丝绸之路、天下公仆、夕阳红等新影集团十万分钟珍贵的独家历史影像资料。作为纪录国家重大活动、历史事件等方面的权威拍摄单位，新影厂建厂57年来，摄制了大量共和国历史上最重要、最具文献价值的电影纪录片，是国家珍贵的历史档案库。股东方文化知识产权投入中央新影版权交易中心-----广电总局独家授权成立于2014年10月，是由中央新影集团、中国版权保护中心联合组建。“中心”的主要宗旨将是规范中国电影版权机制，保护著作权人利益，助力中国电影产业健康成长与产业商业化发展。中央新影版权交易中心【中视微影（北京）文化传媒有限公司】以电影内容为依托，以版权为核心，为电影提供可靠的有保障的版权交易平台，并拟定个性化的作品宣发方式，通过版权登记、管理、节目分类、交易、分销、结算的版权交易流程，使电影版权价值具体化。版权交易中心01相关金融基础知识普及02项目介绍03基金介绍04管理人介绍目录源视影视文化娱乐项目基金要素表基金名称源视影视文化娱乐项目基金基金规模8000万元人民币投资标的以债权的形式投资于源视文化传媒有限公司（标的公司）认购起始份额100万元人民币,每10万递增资金用途标的公司日常运营资金投资期限5年，期间内基金投资人不能主动退出投资人收益1.五年投资期限内每年年预期收益5%，按年派发收益2.五年投资期限内，标的公司可在适当时机邀约投资人将债权（全部）转换为标的公司的普通股股份（以增资的形式，固定转换价格：每股12元），转换为普通股股份后，开始享受相应的股份分红以及未来的股份增值投资收益来源影视作品投资分成收益院线分账收益版权收益影视文化娱乐项目经营收益退出机制1.投资期内，标的公司有权给与30天通知期，要求赎回部分或者所有本可转债；投资人有权选择现金赎回，或者按每股12元人民币的价格转化为标的公司的普通股持有。2.五年到期，标的公司承诺一次性现金赎回全部剩余的可转债，投资者有权选择赎回，也可以全部或者部分按每股12元人民币的价格转换为标的公司的普通股持有。3.对已转为标的公司普通股的，可选择上市退出；或上市前A、B轮融资退出；或在同等转让价格下，优先考虑转让给标的公司原股东托管银行中信银行管理人上海靖杰投资管理有限公司管理费投资额的0.5%/年（由标的公司支付）上海源视文化传媒有限公司源视影视文化娱乐项目基金运作结构图金鹿财行客户客户与金鹿财行签订风险提示函金鹿财行牵手，客户与签订基金投资合同，并把投资本金汇到靖杰投资在中信银行开设的基金托管账户源视文化传媒股权投资项目基金基金管理人靖杰投资基金托管人中信银行上海源视文化传媒有限公司投资工具公司可转债投资标的投资金额8000万人民币1.投资期限(5年)内，票息率5%，每年派息。2.投资期限(5年)内，可选择将本债券(全部/部分)，以每股12元的价格，并以增资的形式，转换为公司的普通股股份。可转债条款1基金推荐人2源视影视文化娱乐项目基金获利退出方式1.标的公司，即源视影视在未来5年内成功上市，本基金已转换成普通股票的部分，选择上市获利退出。2.标的公司，即源视影视在未来5年内，在上市前进行A、B轮融资，本基金已转换成普通股票的部分，通过转让给其他PE/VC公司，获利退出。3.本基金在未来5年内，以市场上同等转让价格，优先考虑将普通股转让给源