中国平安保险财务报表分析

财务报表分析1目录目录.................................................1引言.................................................2一、公司背景分析.....................................3二、主要财务报表分析.................................6（一）资产负债表分析................................6（二）利润表分析....................................9三、财务比率分析....................................13（一）偿债能力分析................................13(二)营运能力分析..................................13（三）盈利能力分析.................................14四、财务综合分析....................................15五、结论............................................15附录................................................17财务报表分析2引言财务报表分析，主要是利用资产负债表和利润表等财务报告对其财务状况、经营成果和现金流量进行的分析研究。它属于会计分析的重要组成部分。资产负债表、利润表等财务报表能为国家经济管理部门、投资者、债权人和本单位内部提供该单位财务状况和经营成果的概括性资料。但是，要进一步了解该单位经济活动中所取得的成绩和存在的问题，进行有效的经营决策，仅仅根据财务报表提供的资料是远远不够的，还需要对财务报表所提供的数据进一步加工，进行分析、比较，得到经营管理和经营决策所需要的经济信息。通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断。通过分析损益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。通过分析现金流量表，可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力，并据以预测公司未来现金流量。财务报表分析3一、公司背景分析财务报表分析4中国平安保险(集团)股份有限公司资产负债表水平分析2010年12月31日人民币百万元2010年2009年变动额变动率资产货币资金95,554102,775-7,221-7.03%结算备付金3,9671,8522,115114.20%拆出资金3,5484,468-920-20.59%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产30,66429,1261,5385.28%衍生金融资产69-3-33.33%买入返售金融资产16,75914,7482,01113.64%应收利息14,1799,2684,91152.99%应收保费6,2984,5761,72237.63%应收账款1163,284-3,168-96.47%应收分保账款2,8302,48334713.98%应收分保合同准备金6,1784,9831,19523.98%保户质押贷款8,4315,4342,99755.15%发放贷款及垫款131,960109,06022,90021.00%存出保证金348325237.08%存货971,562-1,465-93.79%定期存款131,12473,60557,51978.15%可供出售金融资产242,884241,4361,4480.60%持有至到期投资339,012218,598120,41455.08%应收款项类投资2,284-2,284长期股权投资42,54013,25429,286220.96%商誉619914-295-32.28%存出资本保证金7,9326,2001,73227.94%投资性房地产9,0216,5492,47237.75%固定资产7,0889,742-2,654-27.24%财务报表分析5无形资产9,12811,841-2,713-22.91%递延所得税资产6,4967,001-505-7.21%其他资产645,5998,2865,6972,58945.44%独立账户资产44,27846,922-2,644-5.63%资产总计1,171,627935,712235,91525.21%负债及股东权益负债短期借款3,6815,011-1,330-26.54%同业及其他金融机构存放款项20,43824,924-4,486-18.00%拆入资金4,7995,039-240-4.76%衍生金融负债1510550.00%卖出回购金融资产款107,85060,36447,48678.67%吸收存款162,860127,05235,80828.18%代理买卖证券款13,10313,492-389-2.88%应付账款2801,614-1,334-82.65%预收款项1,9596931,266182.68%预收保费5,0753,3881,68749.79%应付手续费及佣金2,2861,42286460.76%应付分保账款3,3192,99132810.97%应付职工薪酬4,0163,03398332.41%应交税费2,7361,3911,34596.69%应付利息1,7821,37840429.32%应付赔付款9,3236,9762,34733.64%应付保单红利14,18210,8193,36331.08%保户储金及投资款181,625132,39649,22937.18%保险合同准备金444,035368,28775,74820.57%长期借款9,90413,148-3,244-24.67%应付债券7,5404,9902,55051.10%递延所得税负债8691,007-138-13.70%其他负债8,7897,6221,16715.31%独立账户负债44,27846,922-2,644-5.63%财务报表分析6二、主要财务报表分析（一）资产负债表分析1、资产负债表的水平分析表1中国平安保险(集团)股份有限公司2010年资产为1171627百万元，比2009年增加了235915百万元，增加幅度为25.21%。说明平安公司2010年的资产规模有所增长。企业资产的增加主要是由于其他资产的增加引起的。2010年的其他资产较上年度增加了2589百万元，增长45.44%，由于该项目的变动，使得全部资产增加。2010年长期股权投资比2009年增加了29286百万元，使资产总额增加，说明公司本年度大量向外扩展。无形资产和递延资产都有所减少，对总资产的影响也极小。公司负债总额较上年增加210775百万元，增加幅度为24.97%，即企业筹资规模有所增加。企业筹资规模增加主要是负债筹资规模增加。该公司资产规模增长是负债筹资与权益筹资共同作用影响的，其中负债筹资规模增加是资产规模增加的主要原因。2、资产负债表的垂直分析（1）资产结构分析2010年结构2009年结构资产货币资金95,5548.16%102,77510.98%结算备付金3,9670.34%1,8520.20%拆出资金3,5480.30%4,4680.48%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产30,6642.62%29,1263.11%衍生金融资产60.00%90.00%买入返售金融资产16,7591.43%14,7481.58%应收利息14,1791.21%9,2680.99%应收保费6,2980.54%4,5760.49%应收账款1160.01%3,2840.35%应收分保账款2,8300.24%2,4830.27%应收分保合同准备金6,1780.53%4,9830.53%负债合计1,054,744843,969210,77524.97%财务报表分析7保户质押贷款8,4310.72%5,4340.58%发放贷款及垫款131,96011.26%109,06011.66%存出保证金3480.03%3250.03%存货970.01%1,5620.17%定期存款131,12411.19%73,6057.87%可供出售金融资产242,88420.73%241,43625.80%持有至到期投资339,01228.94%218,59823.36%应收款项类投资2,2840.19%-长期股权投资42,5403.63%13,2541.42%商誉6190.05%9140.10%存出资本保证金7,9320.68%6,2000.66%投资性房地产9,0210.77%6,5490.70%固定资产7,0880.60%9,7421.04%无形资产9,1280.78%11,8411.27%递延所得税资产6,4960.55%7,0010.75%其他资产8,2860.71%5,6970.61%独立账户资产。；；；44,2783.78%46,9225.01%资产总计1,171,627100.00%935,712100.00%表2该公司总资产结构变动不大，比较稳定。该公司无论是2010年还是2009年其无形资产占资产总额比重都不高，不到1.5%。随着科技进步和社会经济的发展，尤其是伴随知识经济时代的到来，无形资产的比重应该越来越高。该公司2009年的长期股权投资为13254百万元相比2010年的42540百万元有了很大增长，导致资产总额有了一定的增加。该公司2010年的非流动资产比重高说明生产能力较强。（2）、资本结构分析○1负债结构分析○2所有者权益结构分析2010年结构2009年结构负债短期借款3,6810.31%5,0110.54%同业及其他金融机构存放款项20,4381.74%24,9242.66%财务报表分析8拆入资金4,7990.41%5,0390.54%衍生金融负债150.00%100.00%卖出回购金融资产款107,8509.21%60,3646.45%吸收存款162,86013.90%127,05213.58%代理买卖证券款13,1031.12%13,4921.44%应付账款2800.02%1,6140.17%预收款项1,9590.17%6930.07%预收保费5,0750.43%3,3880.36%应付手续费及佣金2,2860.20%1,4220.15%应付分保账款3,3190.28%2,9910.32%应付职工薪酬4,0160.34%3,0330.32%应交税费2,7360.23%1,3910.15%应付利息1,7820.15%1,3780.15%应付赔付款9,3230.80%6,9760.75%应付保单红利14,1821.21%10,8191.16%保户储金及投资款181,62515.50%132,39614.15%保险合同准备金444,03537.90%368,28739.36%长期借款9,9040.85%13,1481.41%应付债券7,5400.64%4,9900.53%递延所得税负债8690.07%1,0070.11%其他负债8,7890.75%7,6220.81%独立账户负债44,2783.78%46,9225.01%负债合计1,054,74490.02%843,96990.20%表3该公司2010年的短期借款3681百万元相比2009年的5011百万元减少了1330百万元，应付账款从2009年的1614百万元减少到了2010年的280百万元，而预收款项从2009年的693百万元增加到了2010年的1959百万元。该公司的应付手续费及佣金、应付职工薪酬、应交税费等都有一定的增加，最后导致2010年的负债总额相比2009年有所增加。3、资产负债表具体项目分析（1）货币资金分析财务报表分析9该公司2010年的货币资金为95554百万元比2009年的102775百万元减少了7221百万元。（2）应收账款分析2010年的应收账款为116