风险投资商眼中的商业计划书(1)

风险投资商眼中的商业计划书1商业计划书编写风险投资商眼中的商业计划书美国汉鼎亚太投资公司2004年6月2风险投资商眼中的商业计划书什么是商业计划书•商业计划书是用以向投资商介绍项目的文件,既为企业提供宣传和包装,又为企业未来的经营管理提供分析基础和衡量标准•是企业执行该商业计划的一个指导性文件•投资者要看到企业的创办人或经营管理者是否真正经过系统的思考，做过必要的分析•好的商业计划书是能够将这些思考和分析反映出来的•投资人要通过商业计划看到这个项目的可行性和可操作性•不论企业处于那个阶段，计划书都是一个必要的指导性文件种子期，创立期，成长期，扩张期，成熟期•以获取投资为最终目的（吸引人vs.诚实客观）3风险投资商眼中的商业计划书商业计划书最重要的特点•诚实客观•是前提，贯穿于整个融资过程中•扬长论短•度身定制4风险投资商眼中的商业计划书商业计划书最重要的内容•市场•产品和服务•商业模式•盈利模式•管理团队•投资及退出5风险投资商眼中的商业计划书商业计划书的内容---基本要素1、摘要2、项目或公司背景与历史----公司发展计划（目标）3、产品、服务介绍4、基本经营模式----生产,市场与营销,研究与开发,企业管理5、市场与行业介绍6、竞争与风险7、财务分析8、投资建议9、附录6风险投资商眼中的商业计划书摘要•可能是吸引投资人的唯一机会•短小精悍，突出重点风险投资商眼中的商业计划书7商业计划书中的业务计划--WHAT公司简介：公司历史，公司宗旨产品或服务的描述业务计划要么是关于生产一个产品，要么是提供一种服务计划书对这个产品或服务有一个十分清晰的描述业务类型及收入来源战略发展目标：(近期、中期、远期)制胜的因素风险投资商眼中的商业计划书8需求分析，市场分析，竞争分析---WHY需求分析为什么要提供这样的产品或者服务，要满足什么样的需要市场分析----清楚地知道你的目标市场中国经济发展之不平衡性，地区发展的不平衡性产品市场结构的复杂准确的市场分析====有准确的市场定位竞争分析----清楚地知道你的竞争对手竞争对手的市场定位竞争对手的比较优势竞争阶段和程度核心竞争能力风险投资商眼中的商业计划书9技术特点和竞争优势--HOW产品生产过程中的技术特点和竞争优势包括生产技术本身的独特性技术队伍管理上的先进性合作伙伴的独有资源，等等企业与客户之间的关系与供应商之间的关系人才的来源风险投资商眼中的商业计划书10财务分析及融资要求--WHEN财务分析包括：产品的成本结构市场定价销售预测利润预测对资金使用的预测投资退出方式的初步判断对融资的具体要求何时生产，何时需要资金，何时组织生产产能阶段性目标和阶段性资金需要合理的经营目标可以判断出团队的经验风险投资商眼中的商业计划书11管理团队的描述--WHO谁来完成执行这样的商业计划？没有哪一个企业、没有哪一个产品是不需要起伏就能成功的对管理团队的要求是：有才能、有经验、有热情、有理想公司组织架构：管理团队分析（班子与一把手）公司管理模式；激励制度与考核风险投资商眼中的商业计划书12股权结构现有股权结构董事会构成，董事会成员分工，董事会决策程序H&QAPSJJGSJJTJJTowerJJInn55%50%50%45%45%55%风险投资商眼中的商业计划书13风险分析风险分析：经营者对企业经营风险的自我分析市场的风险运营风险回避风险的措施