徐工集团XXXX年1-4月份及上半年运营情况分析(改四)[1]

-1-徐工集团2008年1-4月份运营情况及主要企业运行分析经济运行部今年以来，美国经济变化进一步影响着全球经济的发展，从中国经济增长的“三驾马车”来看，国民收入分配格局的变化已对我国经济运行和发展造成了深刻影响。从一季度国民经济运行指标看，国民经济的基本面平稳良好。一季度GDP增长10.6%，回落1.1个百分点；全社会固定资产投资增长24.6%，比上年同期加快0.9个百分点，社会消费品零售总额同比增长20.6%，比上年加快5.7个百分点；居民消费价格总水平上涨8.0%，涨幅比上年同期高5.3个百分点，3月份环比下降0.7%。但也存在很多不确定因素，国家宏观调控的政策，是既要防止经济由偏快转为过热，抑制通货膨胀，又要防止经济下滑，避免大的起落。近来年，在国民经济高速增长的带动下，工程机械市场需求呈快速增长之势。据工程机械协会预测，今年行业收入将达到2700亿元，比去年2223亿增长20％以上，产品出口140亿美元，增长60％。从一季度主要产品看，均呈现较高增幅。其中：起重机增长32.8％，履带吊增长92.9％，泵车增长52.8％，装载机增长48.4％，压路机增长23.4％，摊铺机增长48.9％，小型装载机增长39.2％，平地机增长80.5%，随车起重机增长103％，钻机增长96.6％。今年公司各单位紧紧抓住市场发展机遇，围绕全年发展目标，全面发力，全面创新，全面超越，主要经营指标实现了较大幅度增长，为上半年过半和冲刺全年400亿经营目标打下了良好的基础。一、主要指标1-4月份及上半年公司总体运行分析（一）营业收入和产品销售收入目标完成营业收入：4月份预计42.99亿元，同月比增长64.1%，1-4月份预计-2-143.8亿元，同比增长61.9%，年度计划进度率为36%。上半年预计214.6亿元，同比增长56.5%，年度计划进度率为53.7%。产品销售收入：4月份预计32.4亿元，同月比增长44.6%，1-4月份预计107.3亿元，同比增长43%，年度计划进度率为37.5%。上半年预计158.3亿元，同比增长35.7%，年度计划进度率为55.2%。三产和其他业务收入：4月份预计为10.5亿元，同月比增长176.3%，1-4月份预计36.4亿元，同比增长164.2%，年度计划进度率为35.7%。上半年预计56.3亿元，同比增长174.8%，年度计划进度率为55.2%。三个指标1-4月份及上半年的走势，尤其是产品销售收入预计的趋势，保持了时间过半，任务过半的较好表现。若国家宏观经济和世界经济形势在下半年不再有进一步的恶化，公司2008年400亿元的冲刺目标将会顺利实现。（二）实现利润目标完成4月份预计2.4亿元，同比增长54.8%，1-4月份预计6.97亿元，同比增长54.5%，年度计划进度率为39.4%。上半年预计11.2亿元，同比增长47.9%，年度计划进度率为63.1%。效益与市场销售保持同步大幅增长，实现了又好又快的发展目标。（三）存在的主要问题1、公司内部各单位主要指标年度计划进度差距较大按照年度计划序时进度，1-4月份年度计划进度率应在30%以上。从公司各单位进度分析。产品销售收入：1-4月份徐工液压件（26.8%）、徐工随车吊（23.1%）、徐工租赁（24.7%）年度计划进度均在30%以下。徐工科技（30.5%）、徐工特机（30.6%）也仅在30%多点。徐工重型（40.1%）及徐州派特除外的合资企业年度计划进度率都在40%或接近40%。徐工筑路（34.4%）、徐工进出口（34.3%）也保持了较好的年度计划进度。从上半年预计分析，徐工液压件（45.3%）、徐工随车吊（40%）、徐工-3-特机（48.8%）、徐州派特（7.2%）年度计划都在50%以下，其他企业年度计划进度在50%以上。尤其是徐工重型（57.1%）、徐工筑路（55%）、徐工租赁（61.8%），合资企业美驰（59.6%）、罗特艾德（56.7%）、赫斯曼（62.4%）、徐州卡特（59.5%）年度计划预计在55%以上，拉动了公司总规模的快速发展，并使年度计划进度保持在55%以上。实现利润：1-4月份徐工科技、徐工液压件、徐工租赁、派特公司年度计划进度分别为3.3%、4.6%、5.9%和2.9%。其他公司都保持较高的进度，特别是徐工特机（54%）、徐工重型（43.8%）年度计划都在40%以上。从上半年预计分析，仍然是徐工科技、徐工液压件、派特公司年度计划进度较低，分别为8%、14.9%、8.2%。而徐工重型（65.4%）、徐工进出口（51.4%）、徐工筑路（55%）、徐工随车吊（58.2%、徐工特机（76%）和派特公司之外的合资企业，年度计划进度均保持在50%以上。2、应收款占用增加3月底公司总的应收款占用为15.39亿元，比2007年底（11.91亿元）增加3.48亿元，增长率为29.2%，其中徐重3月底占用为2.62亿元，增加6800万元，增长率为35.1%；徐工科技占用为7.14亿元，增加2.73亿元，增长率为61.9%，超过一季度计划控制目标1.44亿元；进出口公司占用为1.21亿元，增加4900万元，增长率为68.1%。徐工液压件占用为6007万元，增加1498万元，增长率为33.2%。徐工随车吊占用为3829万元，增加1691万元，增长率为79.1%，超过一季度计划控制目标529万元。徐工筑路和徐工特机增长幅度不是很大。二、公司主要单位运行分析1-4月份在徐工重型和产品出口的带动下，公司主要经营指标都取得了较好的业绩。特别是汽车起重机、履带起重机的市场开拓、产品开发、质量等方面都取得了较好的成绩，成为公司各单位学习的榜样。徐工科技、徐工筑路、徐工液压件、徐工随车吊、徐工特机、徐工租赁等六个单位也取得了较快的发展。通过深入开拓市场，加强内部管理，产品的竞争力不-4-断提升，企业规模、运行质量也得到了大幅提高。为了更好地找出差距和运行中存在的问题，采取有效的措施，主要对徐工科技等六家单位运行情况进行分析。徐工科技从1-4月份运行情况分析，形势不容乐观。4月份产品销售收入预计3.86亿元，同月比增长1.5%，比上月下降1.5％。1-4月份预计为12.3亿元，增长幅度也由一季度的23.6%下降到15.1%，增长幅度回落较快，1-4月份年度计划进度率为30.5%。实现利润4月份预计亏损450万元，去年同月盈利776万元，增加亏损1226万元。1-4月份实现利润预计为231万元，同比下降81.3%，年度计划完成率仅为3.3%。（一）产品市场情况1、装载机：一季度装载机行业共销售5万余台，比去年同期增长48.4%，其中30型装载机销售13000台，比去年同期增长34%；50型装载机销售32000台，比去年同期增长56.5%。行业主要企业情况见下表：厂家1-3月销量增幅％占有率4月份预计上半年预计占有率占有率比一季度提高2007年2008年柳工5960854543.417.045001854517.420.43厦工41958413100.516.730001590014.94-1.80龙工6788914134.718.250002014118.920.74临工27446358131.712.622001255811.80-0.85山工2006294546.85.9120064006.010.15成工2353302028.36.0130065006.110.10福田1340206754.34.1100045004.230.12常林1893213312.74.280046004.320.08徐工2294300531.06.0118070396.610.64九家小计295734562754.390.8201809618390.37-0.39其它429846438.09.21750102509.630.39行业总计338715027048.410021930106433100一季度特别是3月份装载机市场销售重现井喷，原因主要如下：（1）涨价等因素刺激用户在买涨不买跌的心理作用下提前实施了购买行动。目前通货膨胀-5-率较高，相当多的用户在手中积累了一部分闲置资金时担心物价再次攀高，还是买到实物后以求心理上的平衡。（2）部分厂家的销售策略引导了销售的提前实现龙工、柳工的经销商通过与厂家谈判在未涨前按较低价格买断了一部分车，然后按较低的价格实现销售，事实上刺激了一部分有购买意向的用户。临工等厂家在3月份并未涨价，但在与有意向的用户谈判时表达了将要涨价的倾向。（3）主要装载机厂家相继推出产品新策略龙工推出的短轴距产品，面向较轻负载以及狭隘场地的用户群体取得了成功。柳工前几年推出的836（3吨）机型目前已成为市场的主流，其855产品以其更短的轴距、更优的性能也取得了不俗的业绩。厦工今年继续推广其2007年下半年以来推出了‖系列产品。临工通过研发和进一步改进推出了08款系列产品，尤其是LG953产品，是临工精心打造的一款中等轴距的全工况产品，其变形产品和变形机具齐全。山工推出了6系列产品，质量好，价格也高。2、压实机械：2008年市场销售开端良好，一季度行业总计销售2332台，同期比增长23.3%。徐工一季度销量增长6.9%，幅度不大。1-3月份徐工总的销量仍未超过一拖工程，市场占有率排在一拖之后。预计经过5、6月份的努力，上半年有希望重新回到行业首位。行业主要企业情况见下表：厂家1-3月份销量增幅％占有率％4月份上半年占有率％占有率比一季度提高2007年2008年预计预计徐工5485856.825.1308168029.54.42一拖49861824.126.5300159828.11.56三明19822714.69.7754527.9-1.80常林9212637.05.4603265.70.32江阴15721335.79.1854588.0-1.09山推66133101.55.7703005.3-0.43其它33343029.118.415088015.5-2.98合计1892233223.310010485694100一季度公司压路机市场销售受到抑制的主要原因，是资源储备不足。另外从压实机械行业产品发展分析，静碾系列、轮胎系列、机械式单钢轮-6-系列产品所占比重在增长，全液压单钢轮系列、双钢轮系列的比重在减少。徐工各系列产品所占的比例变化趋势和行业各系列产品的变化趋势不同，轮胎系列徐工销售83台，增长5.1％，而行业增长52.7％，尤其是机械式单钢轮产品销量的下降较大，徐工销售261台，下降10.9％，而行业销量1250台（占行业总销售超过50％）增长25.1％；全液压产品和双钢轮产品同行业下滑，徐工则是出现上升趋势。3、摊铺机：一季度摊铺机行业共销售265台，同期比增长38%。镇江华晨增幅最高，主要是其小型摊铺机今年销售势头较好，销售54台，占到总量的80%；徐工科技、三一重工和中联重科主要占据中端摊铺机市场，三一重工，其8-9.5M摊铺机今年销售46台，占到总量的94%；而12M以上的大型摊铺机主要由福格勒和戴纳派克两公司占据。徐工科技销售量下降的主要原因是产品资源不足。行业各单位销售情况见下表：厂家1-3月销量增幅%占有率%4月份预计上半年预计占有率％占有率比一季度提高2007年2008年徐工科技4339-9.314.72816021.46.72镇江华晨256817225.73518324.5-1.20鼎盛天工172229.48.313618.2-0.13三一重工364936.118.52514018.70.24中联重科182222.28.312587.8-0.54西安筑路57402.62131.7-0.86成都新筑148-42.935202.7-0.32福格勒1124118.29.17506.7-2.41戴纳派克10221208.310527.0-1.34其他134-69.21.52101.3-0.16合计19226538100139747100.0出口情况：一季度工程机械行业出口同比大幅度增长，其中一拖和厦工增幅高出行业平均水平，徐工压路机出口199台（其