周文龙物流监管培训

物流金融、物流监管与服务创新业务动力与业务界定物流金融业务的风险识别与防范物流金融业务的产品与服务创新物流监管技术的应用与创新目录1/52一、业务动力—如何出现2/52一、业务动力—企业视角3/52核心企业供应链的主导者一级供应商二级供应商二级供应商二级供应商经销商个人消费者中小公司买家大型公司买家产品订单产品订单供应商核心企业1、培育了销售渠道2、强化了供应质量3、压缩了自身融资，降低财务费用经销商1、缓解流动资金压力、稳定经营活动2、降低交易成本3、增加扩大生产与经营能力1、缓解流动资金压力、稳定经营活动2、降低交易成本3、增加扩大生产与经营能力一、业务动力—银行视角4/52利率市场化的压力—势不可挡金融脱媒—已是现实核心企业对供应链管理的重视—业务捆绑相对较高的收益提升银行流程风险管理能力物流金融的新机会：利率市场化下，银行的负债成本提高，必须进入定价更高的资产市场，即中小企业市场高定价的资产类业务意味着相对高的业务风险如何在获取高收益的情况下尽可能的降低业务风险：充分利用供应链金融业务产品，创新技术手段降低操作成本，从而消解转化而来的信用风险二、业务界定产业金融、产业链金融、物流金融和供应链金融的区分：产业内部形成了供应链，就叫产业链。等同于供应链金融。产业链金融产业是具有某种同一属性的企业或组织的集合，产业金融指商业银行为这一企业或组织提供的资金融通服务，包括供应链金融。产业金融是供应链金融的组成部分，指商业银行以对物流和资金流的控制为基础，借助第三方物流公司或核心企业的信用绑定等风险控制技术，为供应链上的客户提供的金融服务。物流金融金融物流商业银行根据产业特点，围绕供应链上的核心企业，基于交易过程向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。供应链金融释义概念供应链金融的含义比供应链融资宽泛，除融资服务外，还涵盖其他金融服务。（一）几个概念的澄清5/52二、业务界定（一）几个概念的澄清（续）产业金融、产业链金融、物流金融、金融物流和供应链金融的区分：产业金融供应链金融物流金融涉及物流监管6/52监管模式输出监管-出质人自有仓库输出监管-第三方仓库普通监管操作模式先票（款）后货存货抵（质）押模式总量控制模式静态模式二、业务界定7/52货物管理模式总敞口管理逐笔对应业务动力与业务界定物流金融业务的风险识别与防范物流金融业务的产品与服务创新物流监管技术的应用与创新目录8/52二、物流金融业务的风险识别与防范物流金融业务的风险分析框架物的足值核心技术物的可控管理能力制度安排第三方信用单价核定数量测定抵质押率核定动态盯市保证金补充制度监管方管理能力内部流程控制保兑责任其他责任差额保证差额退款按期发货回购担保调剂销售商品品种核定商品目录价格平台赎放货管理警戒、处置均匀回款价格平台风险控制基础物流企业、交易所仓单融资标准仓单融资非保准仓单融资收益之本9/52二、物流金融业务的风险识别与防范10/52（一）总量控制与静态监管的深入理解不论是静态还是总量控制，实质上都是基于担保合同或监管协议的总敞口管理静态和总量控制的本质区别在于谁来管理库存静态模式是银行管理库存，总量控制是监管企业管理库存静态模式所有的出入库均需银行审批，总量控制模式下因融资的出质入库才需经银行审批，出库则无需经过银行审批静态模式监管企业仅管理货物数量、总量控制模式监管企业管理货物价值（银行管价格）静态模式有而总量控制模式无：盘库、赎货总量控制模式有而静态模式无：库存最低控制价值调整、质物价格调整、质物更新（二）监管责任之辩监管并无法律意义上的明确界定，即监管责任并非明确的法定责任，目前尚存争议监管过程中的法律关系：银行、物流企业、出质人（标准法律关系，以及由监管义务衍生出的其他法律关系）可能存在两种对监管责任的理解：监管=监督+保管，保管为法定责任（保管合同关系）监管=监督+管理，管理可理解为按照委托人指示的干预和控制活动（委托监管合同关系）在自有库监管的情况下，物流企业承担第一种责任争议不大在输出监管下，监管责任尚有争议。但，不论如何理解，在转移占有的质押要求下，实际上法定保管责任很难完全免除（形式审查、质物短失、盗抢的隐藏风险），因此监管可理解为“货物的监管管理+有限的质物保管责任”银行应关注监管企业违约后赔付能力还是监管的专业能力？二、物流金融业务的风险识别与防范11/52（三）风险的可能来源“物”的风险风险分类“人”的风险操作的风险制度的风险二、物流金融业务的风险识别与防范12/52（四）“人”的风险—识别“人”的风险既指得是业务参与主体，又指的是各业务主体可能涉及到的参与人关于出质人：出质人信用（信用意愿有问题或信用能力出现问题，如资金流紧张、实际控制人存在赌博等不良嗜好、盲目进行非主页投资而导致重大损失、经营出现困难等）关于物流企业：对出质人的异常情况不敏感（比如工人欠薪、开工不足、尝试强行提货，存货周转变慢）监管员出现道德风险，收受出质人财物并与其串通（收买成本低/重复质押/违规操作）物流企业培训不足，监管员缺乏监管专业能力（如最低价格的控制与计算/比例要求控制）关于银行业务人员对物流企业反馈的异常情况缺乏敏感性和责任心，放任风险的扩大在异常事件已发生并被监管企业告知的情况下，业务人员不作为或不当作为出于自身利益关系，业务人员出现道德风险二、物流金融业务的风险识别与防范13/52（四）“人”的风险—防范关于出质人：严把准入与审批关，银行与监管企业项目审批有效结合（告别单打独斗与信息不对称）贷后信用风险预警体系的完善关于物流企业：制度中明确监管员监管之外的职责，明确应重点关注的异常事项监管员应为正式员工，并应加强培训与检查、监督，提高其道德风险成本关于银行已建立“物流金融业务风险预警机制”，对监管企业发出的预警信号和响应时间、响应方式有明确规定监管企业如发现对银行业务人员“预警无效”，则采取“越级反馈”制度（在机构层面上提高一级进行反馈）二、物流金融业务的风险识别与防范14/52（五）“物”的风险—质物准入什么样的商品可质押、可监管，即物流金融业务的商品应如何准入？物理化学性质稳定，市场价格相对稳定易于保存、易于计量、易于监测、易于出售哪些商品的质押监管存在风险？易燃、易爆、易腐蚀，且无可靠手段规避燃爆蚀风险拟质押的商品无合适的仓储环境予以保存或商品的储存技术高度专业化电子仪表计量，无法直观检测（比如液态气态化工品，成品油），货物量易于作假虽非电子仪表计量，但质物数量几乎无法盘点不同种类商品的监管应有差异化的方案，不能一概而论二、物流金融业务的风险识别与防范15/52（五）“物”的风险—质物所有权二、物流金融业务的风险识别与防范银行是否有义务去审查出质人对质物的所有权？监管企业呢？银行并无法定义务，之所以要审查，其一防范道德风险；其二证明银行已恪尽审核职责（所有权审查中的难点与必然的无能为力-欺诈，银行的善意质押）在静态模式下，所有权审查主要靠银行完成总量控制模式下，监管企业负有一定的审查义务，因为货物入库不通过银行出质人不享有质物所有权的情况出质人购买货物时的购销合同存在“所有权保留条款”，即当事人在买卖合同中约定，“买受人未支付价款或其他义务的，标的物的所有权属于出卖人”出质人已将质物出卖给第三方出质人仅为代加工质物或质物为代采购货物特殊情况下：如为海关监管货物、被法院查封货物等16/52（五）“物”的风险—押品价值在一定融资敞口的情况下，银行至少应质押多少质物？质物价格=授信敞口/质押率质押率=处置变现率×（１－市场波动率）变现率＝（１－损耗率）（１－税率）（１－变现折让率）（１－处置费用率）≈1—损耗率—税率—变现折让率—处置费用率在质押监管过程中，如何保证质物价值？静态监管模式：银行保证价值，监管企业管理质物数量先票后货监管模式：重点关注未发货价值，“无货可管，乐的逍遥”的心态应改变总量控制模式(监管企业又称做“核定库存”)•管住库存最低控制价值•盯住银行给出的价格，不可管理无银行认定价格的质物•管理价值时，同一种商品同一个价格二、物流金融业务的风险识别与防范17/52（六）制度的风险—浮动抵押与质押《物权法》确定了动产浮动抵押制度我行目前大部分尚为质押，浮动抵押尚未对分行有硬性要求同业多有采用“浮动抵押+监管”者，或“浮动抵押+质押+监管”者浮动抵押与质押均存在，孰优先呢？有争议，尚无定论固定抵押优于质押当无异议，但浮动抵押只有实现抵押权时抵押物才确定（此时成为固定抵押），此阶段是否优先于质押并不确定质押中银行对质权的证明较浮动抵押更为充分转移占有也是一种公示方式，因此监管中监管标志的准确设立非常重要我行倾向于逐步采用“浮动抵押+监管”的模式，因为现在大部分地区已可以进行浮动抵押登记二、物流金融业务的风险识别与防范18/52（六）制度的风险—流质契约与质物处置《物权法》第211条规定：“质权人在债务履行期届满前，不得与出质人约定债务人不履行到期债务时质押财产归债权人所有。”《担保法》第66条规定：“出质人和质权人在合同中不得约定在债务履行期届满质权人未受清偿时，质物的所有权转移为质权人所有。”担保物权实现时的折价约定不认定为流质契约（目前的银行处理：提前出具空白折价书）那么，在现状下，银行在行使质权时需要监管企业哪些协助呢？银行出质货物的难题：渠道、买方、发票协助银行准确界定质押物利用自身渠道协助银行拓展质物出质途径作为备用货物接受处置机构协助银行进行货物处置作为货物回购方，回购货物（监管企业发挥备用核心企业的作用）二、物流金融业务的风险识别与防范19/52（七）操作的风险—风险识别未按操作要求在监管场地设置质押铭牌或者质押铭牌标识信息不清晰或有误未按银行指令进行放货（数量、种类）总量控制模式下，在提货后库存质物价值即低于控制价值时依然允许出质人提货未按照要求频率进行实物盘点，利或用出质人工作人员给出的数据作为盘点数据每日上报的质物信息不真实、不准确、不清晰不能及时出具《质物清单》（银行质权有效的唯一凭证）合同签订时印章使用混乱仅收到了传真发来的解除质押通知书，并不进行电话确认提货人并非解除质押通知书的中的列明提货人，但依然给予提货质物清单的签发不符合要求，无法特定化质物（如货物品种过粗，比如螺纹钢）单据的签发仅依赖监管员，无独立审核二、物流金融业务的风险识别与防范20/52部门集成阶段分行物流金融业务主管部门后台（专业协审、集中操作）中台（业务管理、营销支持）产品支持价格指导业务推动监管监督赎放货操作授信协审抵质押物操作应收账款管理前台（支行营销、贷后管理）建立集中操作平台二、物流金融业务的风险识别与防范21/52物流监管企业如何从组织管理上进行匹配业务动力与业务界定物流金融业务的风险识别与防范物流金融业务的产品与服务创新物流监管技术的应用与创新目录22/52三、物流金融业务的产品与服务创新静态模式可换货的静态总量控制现货质押融通仓代理代购先款后货保兑仓代理处置封闭融资核心企业监管企业（一）创新原则：因市场需求而变23/52三、物流金融业务的产品与服务创新（二）创新组织营销团队（客户经理/＋产品经理）审批人/审批团队总行业务主管部门总行计划财务部门总行产品开发部门总行信贷管理部门直接客户间接客户物流公司合作机构2合作机构N24/52三、物流金融业务的产品与服务创新（三）创新方向—问题的提出在先票后货业务下，核心厂商倾向于不再承担可能会对其产生滞后影响的或有责任（如回购担保或调剂销售或差额退款），物流企业可提供何种服务以帮助银行应对此趋势？《海关法》规定：未经海关同意，保税区内的监管货物不得设定质押或抵押权利，目前保税商品融资的需求很大，物流企业是否能协助银行设计可行的融资及担保结构？今年以来，在经济增速放缓的宏观大背景下，动产融资业务的风险开始出现，银行处置质押物的情况开始出现。物流企业是