张岩：关于PPP实操实用理论案例分析-中华讲师网

2021/3/2关于PPP实操实用理论、投融资、实操案例解析主讲人：张岩找讲师，就上中华讲师网目录一、PPP实操实用理论二、PPP的案例解析2.1北京地铁16号线项目2.2河北保定东湖项目2.3陕西商洛市鹿城中学项目三、PPP的投融资解析四、PPP项目操作运行思路找讲师，就上中华讲师网一、PPP实操实用理论找讲师，就上中华讲师网1）PPP基本概念：Public—Private—Partnership的字母缩写，是指政府与私营（国营）企业组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共产品和服务，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同（特许经营合同或项目合同）来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成。2）PPP类型:依据发改投资[2014]2724号《国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》包含种类：1、购买服务2、特许经营（所占比例较大）3、股权合作找讲师，就上中华讲师网3)适用领域：基础设施类项目：燃气、供电、供水、供热、污水及垃圾处理等市政设施；公路、铁路、机场、城市轨道交通等交通设施；医疗、旅游、教育培训、健康养老等公共服务项目；水利、资源环境和生态保护；新建市政工程、新型城镇化试点项目。结合财政部财金（2014）76号《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》适用范围增加：保障性安居工程、地下综合管廊等市政工程国办发[2015]75号《国务院办公厅关于推进海绵城市建设的指导意见》适用范围增加：城市新区、各类园区、成片开发区等具体市政工程找讲师，就上中华讲师网国办发42号文《国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》适用范围增加：农业、林业、科技等公共服务领域。特许经营模式为PPP项目社会应用最广泛的适用范围：能源、交通、水利、环保、市政、社会事业六大领域；4)交易类型：BOT、BOOT、BTO、DBFO、ROT、BOO、TOT、O&M八种，交易模式随着国内改革力度的不断完善，适合国情的PPP模式在逐渐探索和增加中。找讲师，就上中华讲师网5)目前国内针对PPP的立法工作正在完善中，现阶段对实操有重要参考依据的文件，主要集中在（意见、办法、通知、指南等）层面，根据自身的经验，归纳总结如下文件，对社会资本方参与PPP的操作起到指导作用：发改委、财政部、国务院办公厅为发文主体，归纳以下文件（按时间排序），供各位参考。找讲师，就上中华讲师网发布时间发布部门文件名称文件精神20140921国发[2014]43号《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》剥离平台融资功能20140923财金[2014]76号《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》推广PPP20141129财金[2014-113]号《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）》规范PPP流程20141202发改投资[2014]2724号《国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》补充规范PPP流程20141230财税[2014]156号《关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知》PPP合同规范指南20141231财库〔2014〕214号关于印发《政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法》的通知竞争性磋商指南20141231财库〔2014〕215号关于印发《政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》的通知PPP采购程序指南8找讲师，就上中华讲师网发布时间发布部门文件名称文件精神20150310发改投资（2015）445号关于推进开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知发改委与金融机构沟通解决融资问题20150407财金[2015]21号关于印发《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》的通知财政承受能力论证编制指南20150425联合令第25号《基础设施和公用事业特许经营管理办法》涉及特许经营权领域20150522国办发[2015]42号《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见》强调“契约理念，平等协商、互利互惠、诚实守信、严格履约”20150630财库〔2015〕124号关于政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法有关问题的补充通知对竞争性磋商管理办法的补充文件20150712发改法规[2015]1508号国家发展改革委关于切实做好《基础设施和公用事业特许经营管理办法》贯彻实施工作的通知明确特许经营项目及类别20150909国发〔2015〕51号国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知部分产业资本金比例下调20150925财金[2015]109号关于公布第二批政府和社会资本合作示范项目的通知第二批示范项目公布20151203银监发[2015]43号关于银监会，国家发展和改革委员会关于银行业支持重点领域工程建设的指导意见银行业首次提出支持PPP领域资金支持20151218财金[2015]167号关于印发《PPP物有所值评价指引（试行）》的通知物有所值评价规范性文件找讲师，就上中华讲师网政府部门或授权部门（平台公司）社会资本SPV合资或独资合作协议PPP项目投资、建设、运营运营提供公共服务其他方式承担设计、建设、融资、运营风险。承担政策、法律、最低需求风险PPP咨询机构介入（以为政府服务为主，约占90%）特许经营协议政府购买服务政府或委托授权机构（委、办、局）提供产品绩效考核（建设期和运营期）PPP模式典型操作模型第一阶段第二阶段第三阶段找讲师，就上中华讲师网项目识别项目准备项目采购项目执行项目移交项目发起项目筛选物有所值评价财政承载能力论证管理架构组建实施方案编制实施方案审核资格预审采购文件编制响应文件评审谈判与合同签署项目公司设立融资管理绩效监测与支付中期评估移交准备性能测试资产交割绩效评价项目操作基本流程图：找讲师，就上中华讲师网二、案例解析：1、北京地铁16号线PPP项目解析（落地）找讲师，就上中华讲师网一、16号线基本概况十六号线是北京市轨道交通线网规划中的中心城区南北向骨干线路，服务于海淀山后、三里河行政中心区、丰台火车站、丽泽商务区、丰台科技园区等重要城市功能区。全长约50公里，采用8节A型车编组，设置28个车站（全部为地下车站），公开招商阶段项目总投资约为474亿元，计划2017年12月底全线建成通车，站位示意图见右侧。16号线车站示意图找讲师，就上中华讲师网北京地铁16号线是即4号线PPP模式：（BOT)、大兴线PPP模式(O&M)、14号线PPP模式（BOT），第四条运营的PPP线路。从资本层面将项目总投资474亿元按照7：3的投资比例划分为A、B两个部分。A部分（包含土建、装修等专业）由政府投资，B（包含机电、通信、信号、车辆等专业）由京港地铁投资，特许经营期内，特许经营公司负责运营、维修、维护，并在使用者付费和政府补贴的下收回初始投资，确保合理收益。项目合作期限：30年找讲师，就上中华讲师网轨道专业通信专业信号专业机电专业AFC专业车辆专业工程建设其它费用合计116688.0780927.0882256.49374714.2632267.77449820.00363326.321500000.00轨道专业8%通信专业5%信号专业5%机电专业25%AFC专业2%车辆专业31%工程建设其它费用24%各专业投资费用及比例（单位：万元）找讲师，就上中华讲师网中国最大的培训讲师选聘平台二、16号线项目B部分特许经营交易结构图北京东直门机场快轨北京市政府北京市交通委北京京港地铁有限公司授权签署特许经营合同北京基础设施投资有限公司北京首都创业集团有限公司股权2%股权49%股权49%香港地铁有限公司合作期满完整移交委托管理16号线B部分项目融资、运营、维修、维护票款收入非票务收入可行性缺口补助收回初始投资及合理利润收回初始投资及合理利润建设2021/3/2找讲师，就上中华讲师网三、项目识别项目发起：经北京市人民政府批准，由北京市交通委委托北京市基础设施投资有限公司实施招商工作；项目筛选：因北京地铁4、14号线采取PPP的成功经验，考虑整条线路的发展前景，筛选出按照PPP模式运作线路；物有所值评价：北京市基础设施投资有限公司委托北京金准咨询有限公司进行物有所值定性与定量分析；财政承受能力：因本项目为准经营性项目，财政承受能力评价通过，可以进行后续方案设计；找讲师，就上中华讲师网四、项目准备管理架构组建：成立了北京市交通委、发改委、财政局、规划委、重大办、国资委、运输局等政府工作小组，负责项目的筹划及招商引资工作；实施方案编制：委托中国地铁进行方案编制；实施方案审核：由京投公司上报政府审批，最终通过北京市人大审议通过，本项目可以按照PPP实施。找讲师，就上中华讲师网五、项目采购因地铁项目的特殊性：本项目为采取资格预审的方式，直接采取政府采购招标方式中“邀请招标”的方式，对京港地铁、中信建设集团、泰国曼谷地铁公司进行了竞标，最终通过投资方案、建设方案、运营方案、综合报价等部分综合评分，京港地铁成为16号线的中标单位。找讲师，就上中华讲师网六、项目执行成立项目公司：由京港地铁投资、建设、运营。融资管理：由京港地铁负责融资，报市政府审批。绩效监测与支付：运输局对京港地铁列车整体兑现率等指标，进行后期考核依据。中期评估：每年由运输局对京港地铁进行评估考核。找讲师，就上中华讲师网七、项目移交按照京港地铁与交通委的特许经营合同的约定进行。移交标准严格按照特许经营合同约定。找讲师，就上中华讲师网北京地铁16号线案例PPP社会资本方（投资+运营）的建议1、因本项目的投资回报设定在8%以下，因此需要再寻找合适的利润点；2、本项目的标的为票价，票价的影响因素为：客流量和单价两个变量，分析这两个变量的风险点至关重要；3、因本项目概算已批复，针对超概增加投资的问题，需要在特许经营协议中做明确的约定；4、因本项目存在A+B的费用切分，因此B部分的范围尤其接口部分，要有明确的界限划分标准；5、因轨道交通的特殊性，分段开通引起的客流不足的风险，要很好的界定和思考；6、设备增值税抵扣的问题，要做很好的规划。找讲师，就上中华讲师网